Пример портфельных инвестиций. Идеальный инвестиционный портфель. Формирование инвестиционного портфеля динамического типа

Несмотря на то, что инвестирование считается более спокойным видом заработка, чем трейдинг, оно также требует внимательного и осознанного подхода. Особенно это актуально, если речь идёт о долгосрочном инвестировании. Что учитывать на этапе планирования инвестиций? И как грамотно составить долгосрочный инвестиционный портфель? В нашей статье мы рассмотрим основные принципы подхода к долгосрочному инвестированию.

Долгосрочный инвестиционный портфель : с чего начать?

Как и в любом важном деле, в инвестировании сначала необходимо определиться со своими целями. Почему? Потому что от изначальных целей будет зависеть и состав инвестпортфеля. К примеру, если главная цель инвестора – сохранить и немного приумножить капитал, он будет делать упор на надёжность, а не гнаться за доходностью инструментов, выбираемых для портфеля. Если же его цель, напротив, значительно приумножить первоначальные инвестиции, он, скорее всего, будет готов к большим рискам.

Помимо целей, инвестору стоит решить для себя, на какой срок он готов инвестировать. От этого также зависит выбор инструментов для портфеля. Но поскольку в этой статье мы рассматриваем именно долгосрочные инвестиции, будем говорить о том, как выбирать активы для сохранения и приумножения прибыли в интервале от года и выше.

Что дальше? Разумеется, от хаотичного приобретения различных активов толку будет немного. Поэтому начинающему инвестору нужен план. Чтобы подойти к его составлению правильно, важно учитывать несколько общих принципов формирования инвестиционного портфеля.

Диверсифицируйте.
В инвестировании особенно важно не класть все яйца в одну корзину. Чтобы получать доход от инвестиций при минимальных или умеренных рисках, нужно распределить свой капитал между активами таким образом, чтобы его большая часть была вложена в надёжные и стабильные активы, а для рискованных проектов и авантюр оставалась меньшая часть.
Анализируйте.
Инвестиции без предварительного анализа проектов, в которые они делаются – опасная и рискованная авантюра. Поэтому будущему инвестору важно быть на «ты» с фундаментальным анализом и не жалеть для него времени.
Не вкладывайтесь в созависимые проекты.
Если инвестор вкладывает в активы, которые сильно коррелируют друг с другом, он сводит на нет весь смысл диверсификации рисков. Почему? Потому что при обвале цен на один актив в портфеле, за ним потянутся и связанные с ним, оставив инвестора в убытке.

Куда можно вкладывать?

Итак, общие принципы понятны. Теперь самое сложное – выбрать подходящие активы для вложений. Что доступно современному инвестору?

Начнём с активов, которые можно приобрести на финансовой бирже. Довольно популярны инструменты фондового рынка – акции и облигации. Например, из акций надёжных компаний «голубых фишек» можно составить фундамент инвестиционного портфеля. Хотя эти акции не дают огромных процентов доходности, они – хорошая возможность сохранить основную часть депозита и даже слегка её приумножить, за счёт роста доходности и дивидендных выплат.

Помимо надёжных акций, на фондовом рынке есть недооценённые бумаги молодых компаний, которые тоже могут быть очень перспективными. Но прежде чем инвестировать в них, стоит провести тщательный анализ, чтобы реально оценить перспективы и риски. В любом случае, риски таких инвестиций существенно выше, поэтому стоит осознанно сократить размер вложений в такие бумаги.

Помимо акций, для инвестиций доступны облигации, включая те, что выпускает госсектор. С помощью облигаций с разными сроками погашения можно выстроить лестницу, которая защитит от возможных потерь при изменении процентных ставок.

Также доступны инвестиции в отечественные и зарубежные фондовые индексы, а также в производные инструменты.

Что касается производных инструментов – фьючерсов на нефть и ценные металлы, доходность по ним может быть выше, но такое инвестирование требует большей активности от инвестора. В частности, ему придётся чаще мониторить рынок, чтобы уловить изменения на фьючерсном рынке и предпринять соответствующие действия.

С другой стороны, с помощью производных инструментов можно хеджировать риски по базовым, открыв противоположную по направлению позицию. Тогда в случае просадки основного актива в цене, производный поможет хотя бы частично компенсировать убытки.

Помимо фондового и срочного рынка, у инвестора есть и другие варианты. Например, можно инвестировать в перспективный стартап, или криптовалюту, однако потенциальные риски довольно высоки, поэтому стоит грамотно сбалансировать инвестпортфель, чтобы такие вложения не поставили инвестора на колени.

Всегда доступен вариант приобретения жилой или коммерческой недвижимости, если депозит позволяет.

Инвестиционный портфель: варианты

В зависимости от целей инвестора и его готовности к риску есть три варианта составления инвестиционного портфеля.

Первый вариант – консервативный портфель. Он хорошо подходит для тех, кто хочет просто выгодно и с небольшим приростом сохранить свой капитал. Для этого вида портфеля выбираются акции надёжных компаний (обычно «голубых фишек») и облигации с высокими рейтингами. Высокорисковые активы или недооценённые акции новых компаний в такой портфель не включаются.

Преимущество такого портфеля в том, что риски сведены к минимуму. Недостаток же в том, что высокой доходности по инвестициям ждать тоже бессмысленно.

Второй вариант – агрессивный портфель. Он подходит инвесторам, готовым рисковать и постоянно мониторить рынок, чтобы корректировать и реинвестировать. В этот портфель включаются акции молодых, быстро растущих компаний, спекулятивные облигации, фьючерсы. Многие трейдеры-инвесторы практикуют даже торговлю « с плечом».

Преимущество такого портфеля – можно получать самую высокую доходность, а минус в том, что доходность прямо пропорциональна рискам, и есть высокая вероятность, ошибившись, лишиться своих сбережений.

Третий вариант – умеренный портфель. По сути, это оптимальный вариант для инвестора, который хочет не только сохранить, но и заработать, при этом, не подвергая капитал высокому риску. В этот портфель включаются как надёжные ценные бумаги, так и рискованные активы, но в такой пропорции, чтобы большая часть капитала оставалась в безопасности.

Мифы об инвестировании – лучше узнать сейчас

Увы, но некоторые заблуждения насчёт инвестирования приводят к ошибкам до сих пор. Сейчас мы поговорим о нескольких таких мифах.

Инвестировать просто – один раз вложил, и забыл

Да с точки зрения анализа, инвестирование – более лёгкий процесс, поскольку чтобы выбрать актив для долгосрочных вложений, нужно провести анализ единично, а в трейдинге анализировать приходится каждый день. Однако сформированный инвестиционный портфель – это не один раз и навсегда, его необходимо периодически корректировать, в зависимости от рыночной ситуации. Да, делать это придётся реже, чем в трейдинге, и намного, однако всё равно придётся – иначе убытков или отсутствия доходности не избежать.

Цель диверсификации – защитить депозит от рисков

На самом деле, полностью защитить депозит от риска возможных потерь нереально, и, в принципе, это не нужно. – защитить основную часть депозита инвестора от неблагоприятных условий на рынке в долгосрочной перспективе. Если же новичок будет постоянно искать лучшие варианты снижения рисков, это станет самоцелью, и он упустит саму суть инвестирования.

Вывод прост – чтобы сформировать долгосрочный инвестиционный портфель, нужно чёткое понимание собственных целей, хороший план, навыки фундаментального анализа и уравновешенный подход. Научиться инвестировать с умом можно в Школе трейдинга Александра Пурнова.

А больше познавательного контента на финансовую тематику ищите на страницах нашего блога. По подписке все свежие статьи будут доступны Вам раньше, чем остальным читателям.

Практически каждая инвестиция содержит в себе 100% риск, именно поэтому для инвестора важен не только процент прибыли, но и надежность инвестиции, как минимум сохранность средств. Даже если инвестиции имеют 100% риска, инвесторы применяют древний прием, который сводит риски к нулю.

Ключевое слово тут – диверсификация , что простыми словами означает «не класть все яйца в одну корзину».

Для современных инвестиций, формирование инвестиционного портфеля просто необходимо. Портфель акций содержит в себе разные отрасли, акции отбирались по стратегии Купи и держи которую так любит Уоррен Баффетт. Учитывая графики многих компаний, даже по консервативной стратегии отдельные акции могут принести более 200% годовых, а портфель служит контролем риска.

Инвестиционный ПАММ портфель:

Портфель успешных ПАММ счетов за последний отчетный месяц — Февраль 2020

ПАММ счет (номер)	Прибыль / Убыток	% Управляющего
Konkord stable profi (415171)	4,1%	10-20%
Kalsarikannit (416226)	9,7%	10-25%
CartMan_in_da house (427015)	-1,2%	10-50%
FX_KNOWHOW (450950)	20,2%	30-45%
CELINDRJOEV V.J. (451520)	9,7%	30%
Victory_ForLuck_02 (446503)	20,1%	40-45%
Profit72 (435041)	49,3%	15-50%
Hipster (452975)	128,6%	20-35%
Suc 1.0 (433298)	15,5%	30-50%
Krat.co (449044)	33,2%	50%
AlpenGold999 (452288)	78,3%	50%
Lamprechtsofen2.0 (432236)	6,3%	20-45%
Respek_t (429024)	30,4%	15-40%
Moriarti (329842)	5,8%	20-40%
SL TP V (425470)	5,8%	0-45%

Если вы еще не определились куда вложить деньги, то вы можете ориентироваться на данный портфель. Я инвестирую только в самые надежные ПАММ счета, а перед вложением денег, тщательно анализирую и взвешиваю плюсы и минусы. Управляющие, которые удовлетворяют соотношение надежность/доходность, становятся частью моего инвестиционного портфеля. Я систематически снимаю прибыль, реинвестирую, пополняю инвестиции и добавляю новые активы.

Но здесь на блоге я обновляю портфель один раз в месяц и он НЕ является копией моего портфеля и поводом для 100% копирования, так как некоторые ПАММ не успевают сюда попасть, являясь кратковременными или высоко-рискованными, а другие исключаются раньше конца месяца. В данном портфеле указаны успешные ПАММ счета, которые по моему мнению заслуживают внимания.

Этот портфель ПАММ счетов является примерным ориентиром и показателем возможностей. Здесь собраны ПАММ счета по критериям стабильной доходности на протяжении от года, в которые инвестируют большое количество инвесторов.

Вы же можете добавлять и более агрессивные ПАММ счета, вовремя исключать убыточные и добавлять новых прибыльных управляющих.

Как вы уже поняли, инвестиционный портфель создается для уменьшения рисков и повышения надежности сохранения средств.

Формирование инвестиционного портфеля

Пример. Если у вас в портфеле 12 проектов и 2 из них дали минус, то плюсы остальных десяти перекроют убыток и в конечном итоге выведут вас в прибыль, что наглядно подтверждает наш портфель в таблице выше.

Второй составляющей формирования инвестиционного портфеля будет процент соотношения , то есть на сколько пропорционально нужно инвестировать в каждый проект.

Предположим , что 80% средств вы вложили в проект который вам безумно нравится и только 20% вложили в остальные 5-7 проектов. Будет ли это правильной диверсификацией? Несмотря на то что у вас в портфеле 6-8 составляющих, ваши риски будут очень высоки, так как 80% капитала будет сосредоточено в одном месте.

Конечно, это не означает что инвестировать нужно «поровну «. К примеру, возьмем высокорискованные/высокодоходные инвестиции (к примеру агрессивные или стартапы ) — они уже имеют повышенный риск, поэтому вкладывать в них нужно меньшие суммы, чем в консервативные составляющие.

Будет определяться именно по разделению вкладов в консервативные и агрессивные составляющие.

Какой портфель вам больше импонирует?

Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Инвестиционный портфель ценных бумаг

Каждый инвестор, который сталкивался с вопросом распределения своих инвестиций, рано или поздно приходил к выводу: не стоит держать все яйца в одной корзине .

Фондовый рынок позволяет провести крайне широкую диверсификацию капитала и уберечь его от чрезмерных рисков.

Некоторым описанный подход покажется чрезмерно консервативным, но результатом будут 1200% за 5 лет.

В первую очередь мы разделим депозит на две части. Большая часть (70%) будет отправлена на консервативную часть портфеля. Оставшиеся 30% будут максимально эффективно распределены по рискованным активам.

Консервативная часть

Итак, формирование инвестиционного портфеля этой части капитала будет проводиться максимально ответственно, поскольку в самом плохом варианте развития событий именно эта часть поможет сохранить положительный баланс по счету. Преобладающим видом дохода будет выбран пассивный.

На рынке есть несколько инструментов, которые могут предоставить такую возможность.

1. На первом месте будут находиться государственные облигации (), шанс дефолта которых близок к нулю. Платой за гарантии будет низкая доходность, которая ориентировочно составит 5-6% годовых.

2. На втором месте будут находиться долговые бумаги ведущих , таких как: Сбербанк, ГАЗПРОМ, Магнит, Роснефть, ВТБ . Шанс дефолта здесь тоже крайне низок, но не равен нулю.

Повышение риска отразится для инвестора ростом доходности, но крайне небольшим. 6-8 % это максимум, что нам смогут дать эти бумаги, но больше нам пока и не нужно.

3. В 2010 году на государственном уровне был принят закон о микрофинансировании частными организациями и фондами физических лиц. Это привело к появлению ряда паевых фондов , которые обращаются на бирже, имеют фиксированную стоимость и предоставляют консервативный заработок в 12-14% годовых . Такие фонды чаще всего имеют структуру ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд ). Чтобы приобрести такой продукт необходимо иметь статус . К счастью, многие брокеры сейчас синтетически присваивают данный статус за отдельную плату (5-9 тыс рублей).

Фактически, они работают как банки, предоставляя населению кредиты под залог недвижимости и другого имущества. Прибыль, которая возвращается в виде процентов, делится между всеми участниками фонда (за вычетом заработной платы управляющей компании). Разница заключается в том, что управляющая компания, в отличие от руководства банков, предоставляет более конкурентоспособные ставки. Такому интересному инструменту обязательно найдется место в нашем портфеле.

В современном мире было бы глупо недооценивать влияние доллара на финансовую сторону жизни государств и обычных людей. Риск девальвации рубля заставляет инвесторов искать убежище в валютных активах.

Но просто покупать доллары было бы слишком опрометчиво.

В конце концов, в определенных форс-мажорных обстоятельствах доллар может вести себя нестабильно, поэтому было бы неплохо, чтобы консервативная долларовая позиция приносила нам доход.

4. Для этих целей отлично подойдут крупных отечественных компаний, номинированные в долларах . Доходность наиболее устойчивых эмитентов в валюте составит примерно 5-8% годовых (ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ ).

Итак, всего мы выбрали порядка 4-х отличных по рискам инструментов, но все они достаточно консервативны, чтобы наш счет подрастал равномерно и без рывков.

Деньги мы разделим между ними в разных пропорциях.

ОФЗ – 20% (RUR).
Корпоративные облигации –20% (RUR).
ЗПИФ –10% (RUR).
Еврооблигации – 50% (USD).

Обратите внимание, что мы полностью нивелировали риск инвестиционного портфеля от колебаний национальной валюты, что позволит нам получать наши доходности вне зависимости от резких перепадов на рынке. Наш итоговый процент составит приблизительно 10% в комбинированной валюте (RUR/USD).

Спекулятивная часть

Из этой части нашего капитала мы постараемся выстроить рискованную и крайне выгодную часть портфеля. Но даже здесь мы не будем забывать о здравом смысле, и будем поступательно двигаться к увеличению пропорций риска и доходности.

На первом месте в этой пирамиде формирования инвестиционного портфеля располагаются акции, предлагающие высокие дивиденды. Политика корпораций относительно выплат собственникам части прибыли всегда меняется, поэтому будут представлены актуальные на текущий момент эмитенты.

К сожалению, в России весьма скудно развиты отдельные отрасли производства, поэтому мы ограничимся лишь несколькими наименованиями.

В первую очередь, это привилегированные акции Сургутнефтегаза (сырье, нефть ), МТС (телеком, услуги ), ГМК Норильский Никель (сырье, цветные металлы ).

Акции будут покупаться на долгий срок, поэтому конкретная цена не имеет особой роли, но входить в них все же рекомендуется после небольшого отката: 5-10% . В среднем выплаты по этим бумагам будут колебаться в районе 10-12% + изменение курсовой стоимости.

Оставшуюся часть средств рекомендуется разместить под бумаги стартапов и активно развивающихся компаний, где рост может превышать 200-500% годовых . Основная задача – найти несколько компаний, которые бы обгоняли наш консервативный доход хотя бы на 20-30%. Ваш брокер всегда может помочь вам с выбором и подбором компаний, вам останется лишь выбрать и принять решение.

Именно так будет выглядеть устойчивый и жизнеспособный инвестиционный портфель грамотного инвестора.

Конечно, итоговая доходность в среднем по портфелю не превысит 20% годовых , но здесь многие забывают о том, что всегда можно пополнять свой депозит.

Текущая доходность позволит нам без особых рисков удвоить капитал всего за 5 лет. Но если прибавить к этому регулярные пополнения от основного источника дохода, то сложный процент начнет творить чудеса.

Вот как будет выглядеть капитал с нашей доходностью, если мы будем ежемесячно пополнять его хотя бы на 10% и вложим примерно миллион рублей:

Доходность инвестиционного портфеля

График выплат
Дата расчёта	Начисленные проценты , руб.	Уплаченный налог , руб.	Выплаченные проценты , руб.	Пополнение вклада , руб.	Сумма вклада на конец периода , руб.
1 год	107 617	7 533	100 084 х12	100 000х12	2 504 584
2 год	191 826	13 428	178 398 х12	100 000х12	4 309 654
3 год	292 824	20 498	272 326 х12	100 000х12	6 474 617
4 год	417 391	29 217	388 174 х12	100 000 х12	9 074 003
5 год	559 236	39 146	520 090 х12	-	12 085 313

Итого за 5 лет с 1 000 000 мы преумножим наш капитал до 12 000 000. Достойный заработок, не так ли?

Конечно, в примере выше, за 4 года мы еще доложили 4,8 миллиона, но есть более удачный пример, где вместо пополнения капитала используются реинвестиции , то есть полученная прибыль вкладывается снова.

Это более доступные инвестиции (от $10 ) в ПАММ счета , и картина складывается не хуже:

Всего за 3 года инвестиций, сложный процент превращает нашу прибыль в 814,6%!

Не ограничивается только планированием новых вложений, ведь вместо этого вы можете использовать уже полученную прибыль.

К примеру, в первый месяц вы вложили 100 долларов в ПАММ счет, на второй месяц вы вложили еще 100 в другой ПАММ счет , на третий месяц также вложили в третий ПАММ счет , а вот дальше вы уже сможете вкладывать в новые ПАММ счета прибыль полученную за 3 месяца с первого ПАММ, за 2 месяца со второго и за месяц с третьего. Далее таким же образом вы уже будете только реинвестировать расширяя ваш портфель. Таким же образом можно поступать и на фондовом рынке.

Кроме самих финансов, управление инвестиционным портфелем помогает контролировать текущие риски, например вовремя избавляться от убыточного актива и приобретать вместо него новый. В поиске новых активов или анализе текущих вам могут помочь личные консультанты от вашего брокера. Они не примут за вас решение, но могут помочь с предоставлением определяющей информацией по активам и их текущему состоянию.

Инвестиционный портфель может иметь разные активы, но вы всегда должны помнить о планировании портфеля для того, чтобы четко понимать риски и не превышать их в случае изменения состава портфеля. Кроме этого вы должны иметь представление о предстоящей прибыли, о возможностях развития портфеля благодаря или системного пополнения капитала.

Однако, становится предельно ясно, что сам по себе инвестиционный портфель уже может снижать риски к нулю и приводить инвестора к стабильной прибыли.

Как вы относитесь к портфельным инвестициям?

На балансе инвестора с целью обеспечения лучшего соотношения доходность/риски. Иногда его называют еще "портфель ценных бумаг".

Соотношение активов входящих в инвестиционный портфель определяет его структуру. Чаще всего формируются из следующих финансовых активов:

Валюты
Драгоценные металлы
Реальные вложения

Например, инвестиционный портфель может представлять из себя следующий набор ценных бумаг :

15% акций Сбербанка
10% акций Газпрома
10% акций Лукойла
8% акций ГМК Норникель
7% акций Яндекса
30% облигаций ОФЗ
по 5% облигаций ПИК и ЛСР
по 5% облигаций Балтийский лизинг и МСБ-Лизинг

Обратите внимание, что рассматриваемый портфель ценных бумаг состоит только из акций и облигаций, поскольку это самые ликвидные и доходные виды инвестиций. Для инвесторов ликвидность крайне важна, особенно если речь идет о крупных суммах денег. Никому не хочется продавать свои активы годами, когда деньги нужны срочно. Поэтому многие инвесторы концентрируют свои сбережения в этих типах ценных бумаг.

В таком портфеле акции обеспечивают основной доход, а облигации дают небольшой доход, но зато снижают риски и волатильность баланса. Если купить только акции или только облигации, то, вероятнее всего, такое набор будет либо слишком рисковым, либо малодоходным. А если держать в определенных пропорциях эти два вида ценных бумаг, то это обеспечивает идеальную сбалансированность отношения риска и доходности.

Главные цели создания портфеля ценных бумаг

Получение хорошего дохода, который больше инфляции
Хранение денег в активах
Уменьшение рисков отдельных компаний, при этом сильно не теряя в доходности

Более подробно про ценные бумаги, преимущества их владения и как можно их купить можно прочитать в статьях:

2. Диверсификация инвестиционного портфеля - что это и как сделать

Сразу же предлагаю более подробно обсудить важный вопрос связанный с доходностью и рисками в инвестициях. Любая инвестиция несет определенные риски.

Пока не рискнешь - не заработаешь

При чем, как правило, чем больше риски, тем выше потенциальная доходность. Поэтому инвестиционный портфель ценных бумаг составляется с учетом оптимального соотношения прибыли и риска для конкретного инвестора. Например, кто-то готов рисковать половиной денег, но зато потенциал его дохода составляет 100%, а кто-то готов потерять лишь 10% при потенциале заработка 25% (заметно меньше более рискованного варианта).

Риски принято разделять на два типа:

Системные . Охватывают ситуацию только в экономике одной страны. Если вложить все деньги в разные ценные бумаги в рамках одной страны, то диверсификация не поможет избежать убытков из-за кризиса.
Несистемные . Касаются только одного эмитента.

Чтобы снизить риски используют самый простой способ: диверсификацию . То есть покупка разных активов с целью минимизировать риски конкретного вложения. Например, никто не застрахован от сильного "обвала" по нему в случае каких-то форс мажоров. Поговорка "не класть все яйца в одну корзину" полностью отражают суть выше сказанного.

Распределяя средства по разным активам мы снижаем общий риск и делаем нашу кривую доходности более равномерной. Однако защититься от системного риска подобным образом сложно.

Существуют следующие виды диверсификации:

По отраслям в экономике (банковский сектор, нефтянка, металлурги и т.д);
По видам актива (акции, облигации, опционы, фьючерсы, металлы, валюты и т.д.);

называют такой, который включает в себя минимум несколько секторов экономики и разные виды активов. Таким образом, снижается риски связанные с отдельными бумагами и секторами в экономике. Например, если в нефтянке кризис, то возможно у металлургов будет наоборот подъем. В итоге, происходит компенсация убытков за счет прибыли в другой отрасли.

Как рассчитывать потенциальные риски и доходность своих инвестиций можно прочитать в статье:

3. Распространенные ошибки при создании инвестиционного портфеля

Плохая диверсификация . К примеру вложить все деньги в одну отрасль экономики. Это может никак не сказываться на результате до тех пор, пока в этой отрасли не наступят тяжелые времена.
Слишком сильная диверсификация . Нет смысла покупать в свой портфель избыточное число активов. Достаточно 8-10. Если их будет 20 и более, то во-первых эффект от диверсификации может наоборот начать падать, во-вторых сложно следить за таким количеством активов, в-третьих мы будем покупать не самых лучших в своей отрасли, т.к. обычно таких ценных бумаг мало. Поэтому стоит придерживаться разумности в количестве.
Большой процент одного актива . К примеру, вложить 50% в одну компанию. Это вызовет сильную зависимость от ее курса. Возможно, Вы угадаете и даже заработаете значительно больше, чем если бы купили другие акции. Но мы в данном случае рассматриваем риски и ошибки. Такой перевес в одну акцию будет слишком рискованным.
Плохое время для инвестирования . Например, Вы решили вложиться на пике роста 2008 года. В тот год фондовый индекс рухнул на 70% (некоторые акции упали на 90-95%). И как бы инвестор не перераспределял средства, все равно потери были бы очень существенные. А если бы он наоборот вложился в 2009 году на самом дне, то прибыль за год могла составить 100% и даже 300% годовых. Фактор времени сыграл сильную роль. Разница всего в 1 год, а кто-то получит -70%, а кто-то +100% при этом используя одинаковые принципы формирования своего набора.
Не используется стоп-лосс . Несмотря на то, что при долгосрочном подходе защитные ордера не принято ставить, но надо все же ограничивать свои потери в случае кризисов. Например, если ценные бумаги упали на 10%, то, возможно, их следует продать, поскольку они могут упасть еще и еще.
Плохая ликвидность . Одно из важных принципов инвестирование: поддержание высокого показателя ликвидности. В случае неблагоприятного развития тенденции всегда будет возможность оперативно закрыть сделку. Если же пренебречь этим, то может получится ситуация, что инвестор желает продать актив, но не может этого сделать из-за отсутствия покупателя по приемлемой цене.
Консервативность . Нет смысла сильно рисковать, чтобы "может быть" получить немного большую доходность. Такие инвестиции чаще приносят убытки, чем прибыль.

4. Перераспределение активов инвестиционного портфеля

Регулярно следует проводить перераспределение инвестиционного портфеля или как еще говорят профессионалы: "делать ребалансировку ", но не слишком часто. Одного раза в квартал будет достаточно. При этом можно изменять как проценты исходных вложений по отраслям, так и сами активы в них.

Зачастую баланс между секторами нарушается в следствии значительных колебаний цены на фондовом рынке . Практически всегда одна отрасль в экономике чувствует себя лучше других и поэтому "стягивает одеяло" на себя. Рекомендую поддерживать определенный баланс между всеми отраслями. При этом такой контроль позволит фиксировать частично прибыли: продавать то, что подорожало и докупать то, что подешевело.

Приведем пример. Допустим, исходный портфель ценных бумаг состоял исключительно из акций следующих отраслей:

30% банковский сектор
30% нефтянка
20% металлурги
20% энергетика

Через полгода в результате колебаний на рынке соотношение в инвестиционном портфеле заметно изменилось и стало:

33% банковский сектор
23% нефтянка
25% металлурги
19% энергетика

Такое возможно, если банковский сектор и металлурги будут расти, а нефтяной падать.

В этом случае имеет смысл скорректировать свой портфель ценных бумаг к исходным значениям. Для этого необходимо продать 3% из банковского сектора и 5% из металлургии. На эти деньги докупить нефтянку. На последнем месте 19% из сектора энергетика можно так и оставить, поскольку отклонение в 1% не так значительно.

Что конкретно покупать и по чем

Мы говорим в общих словах про баланс в портфеле, а какие при этом бумаги покупать в конкретной отрасли не говорим. К сожалению, на российской фондовой бирже не такой большой выбор ценных бумаг. Поэтому покупать приходится из того, что есть. В основном это голубые фишки .

Если же Вы торгуете на зарубежных рынках, то можно придерживаться следующей тактики:

Покупаем то, что показало наибольший рост за последний квартал. Такой подход приносит больше прибыли за большие промежутки времени (это показывает практика). То есть инвестируйте больше в то, что растет сильнее других. От аутсайдеров наоборот лучше избавляться или как минимум уменьшать их долю в портфеле.

Это два лучших брокера для торговли на ММВБ. У них наилучшие условия, самые низкие комиссии на торговлю, есть офисы по всей России.

Можно открыть специальный счет ИИС, по которому можно получать налоговые льготы. Это 52 тыс. рублей налогового возврата при пополнение за год 400 тыс. рублей (13% от этой суммы будет 52 тыс.). Таким образом, можно гораздо быстрее копить деньги. Также плюсом является, что с этого счета берется налог на прибыль не в конце каждого года, а в момент закрытия счета. Подробнее читайте в статьях:

Как торговать на фондовом рынке можно прочитать в статьях:

Шаг 4. Выбор объектов инвестиций

Правильный выбор инструментов для покупки - важнейшая составляющая успеха. Вспомните миллиардера Уоррена Баффета. Он просто покупал недооцененные акции и в итоге стал вторым в списке форбс. При этом он начинал с нуля (у него не было никакого состояния).

Проанализировать ситуацию и сделать правильный выбор объекта для инвестирования всегда очень сложно. Для этого нужен опыт как в трейдинге, так и просто в каких-то базовых экономических вещах. В принципе для экономиста достаточно проанализировать финансовые отчеты компании, чтобы сделать выводы о том, насколько успешно идут дела.

Поскольку среди населения не так много экономистов, да и времени не так много, чтобы изучать отчеты и следить за деятельностью компании. Поэтому я предлагаю Вам пользоваться бесплатными услугами брокеров. Как правило, они предоставляют информацию о наиболее перспективных акциях бесплатно. Другие дело, что ориентироваться исключительно на их прогнозы было бы слишком наивно. Необходимо еще и самостоятельно анализировать графики и принимать решения.

Порой бывает, что акции с плохими данными по статистике стоит дорого, а значит она переоценена. А компания с большой прибылью и потенциалом, наоборот находится у своих минимумов. Естественно, что лучше взять недооцененную компанию. Правда здесь есть один нюанс. Есть еще порой незаметные факторы, которые могут сильно оказывать влияние на котировки. В каждом случае они разные и лишь опытный эксперт сможет найти их.

Не бывает инвестиционного портфеля просто так, обязательно должна быть четкая финансовая цель.

Например, если у Вас цель поехать отдыхать через год в Грецию, другая цель — пассивный доход, на который Вы бы смогли жить через 5 лет комфортно, то финансовые инструменты для достижения этих целей будут разные.

После определения финансовых целей, необходимо проверить, что Ваш инвестиционный портфель защищен от основных рисков.

Принципы создания инвестиционного портфеля

Резервный фонд в ликвидных инструментах в размере 3- 6 ежемесячных расходов
Страховки:
- Имущество;
- Жизнь (защита от ухода из жизни, потере трудоспособности, критических заболеваний, освобождение от уплаты взносов);
Инвестиционный портфель:
- Ликвидный хотя бы на 50%;
- Диверсифицированный по валютам, странам, отраслям, классам активов (акции, облигации, сырье и т.д.);
- Частично — в страховой оболочке и/или трасте, чтобы избежать взыскания и раздела при разводе;
- Подходящий под ваши финансовые цели и предпочтения по доходности и риску.

Алгоритм составления инвестиционного портфеля

Трендовая, крутая, актуальная, релевантная, стильная — эти эпитеты не применяются к инвестиционному портфелю. Необходимо ориентироваться на собственные возможности и цели.

Определить риск-профиль (не только готовность к риску, но и допустимый риск), срок инвестиций, сумму
Выбрать классы активов для инвестиций
Подобрать инструменты для инвестиций (если Вы консерватор, для Вас основой портфеля будут инструменты с фиксированной доходностью) в выбранные классы активов с учетом:
- Осознания риска;
- Сумм инвестиций;
- Пожеланий по ликвидности;
- Издержек;
- Пожеланий по пополнению и снятию и т.д.
Определить параметры выбранных инструментов (валюта, срок и т.д.)

Классы активов

Когда и для чего используются

Класс активов	Когда и для чего используется
Денежный рынок	Минимальный размер ликвидности; «Пересидеть» неблагополучные времена или ожидать момент входа; Копить на цель до 1 года
Облигации, Долговой рынок	Консервативные инвестиции на срок от 1 года; Регулярный доход; Период перегрева рынка акций и/или сырья
Драгметаллы	Валютные войны; Девальвация; Масштабный кризис
Недвижимость	Рентная стратегия: регулярный доход + консервативные инвестиции от 2-3 лет; Девелопмент: агрессивная стратегия преумножения капитала, от 2 лет (идеальна в периода спада)
	Агрессивная стратегия преумножения капитала, от 2 лет (идеальна в период спада)

Способы инвестиций в класс активов

Класс активов	Способы инвестиций в класс активов
Денежный рынок	Cash; Банковские карты; Депозиты; Фонды (ПИФы и ETF)
Облигации, Долговой рынок	Облигации напрямую; Фонды облигаций; Инвестиции через договор доверительного управления (ИДУ); Структурные продукты; Займы бизнесу и физлицам
Драгметаллы	Слитки; Монеты (памятные и инвестиционные); Обезличенные металлсчета; Структурные продукты; Акции золотодобывающих компаний; Деривативы (опционы, фьючерсы) на драгметаллы; инвестиции через ИДУ или фонды
Недвижимость	Покупка готового объекта жилой или коммерческой недвижимости в РФ и за рубежом: отель, склад, апартаменты, ячейка для хранения, номер в отеле, дом и т.д.; Фонды и ноты недвижимости (ЗПИФ — закрытые фонды; Недвижимости в РФ, REIT — за рубежом и др.); Структурные продукты;
	Структурные ноты; Фонды акций; Напрямую через брокерский счет и IPO; Инвестиции через ИДУ; Инвестиции в бизнес напрямую

Денежный рынок

Если Вы боитесь кризиса, то добавляете в Ваш портфель большое количество инструментов денежного рынка. Это инструменты, откуда быстро можно выйти в другие инструменты фондового рынка, потому что если Вы дерите кэш в «тумбочке», то все инвестиционные идеи будут упущены.

Кэш — это не «тумбочка». Лично я держу кэш в банковских вкладах с возможностью частичного снятия без потери процентов, короткие ликвидные облигации с погашением через год, фонды денежного рынка (для активов в иностранной валюте).

Долговой рынок

Инструменты фиксированной доходности, в которые мы заходим, когда хотим получить фиксированный доход и не хотим зависеть от колебания рынка акций, драгметаллов и всего остального.

Как можно зайти в долговой рынок? Покупать облигации напрямую, вложиться в микро-финансовые компании, можно покупать облигации через фонды, через доверительное управление, через структурный продукт, через инвестиционное страхование жизни или инвестировать в займы. Все это инструменты фиксированной доходности, но с разным риском.

Облигации

Облигация — это долговая расписка страны или компании, которая выпускается и торгуется на бирже, и по ней есть определенная дата погашения. В моменте между выпуском и погашением облигации у Вас есть возможность ее купить по рыночной цене. Как правило, по облигации Вы имеете купон и доход два раза в год с разницей в шесть месяцев. И, покупая облигацию, Вы заранее знаете, когда приходит купон.

Облигации похожи на депозит, однако это не депозит, потому что есть риск дефолта эмитента. Если Вы консервативный инвестор, выбирайте облигации максимально надежных стран и компаний.

Есть риск, связанный с облигациями, — это убытки. Вы можете купить облигацию по одной цене, не дождались погашения и вышли раньше, то есть вероятность выйти из облигации по цене ниже, чем заходили.

Есть риск под названием «плавающий купон» — плавающий процент. Вы надеялись на одну доходность, но процент переменился и стал гораздо ниже.

Есть риск не ликвидности. Вы купили облигации и хотите их продать, но они не торгуются.

С одной стороны, инструмент довольно простой, но, с другой стороны, он требует определенного понимания, как к нему подходить.

Что нужно знать, когда Вы начинаете инвестировать в облигации?

Облигации: ключевые параметры

Номинал;
Минимальный лот (может быть от 1-2 тыс. долл. до 250 тыс.);
Цена покупки и продажи (в % от номинала);
Срок погашения (может быть бессрочной), возможность досрочной оферты;
Купон (от номинала) — плавающий или фиксированный;
Валюта

Дополнительные параметры:

Субординированность;
Гибридность (конвертируемость в акции и т.д.);
Наличие опциона колл или пут;
Как зарабатывают на еврооблигациях: изменение стоимости + купон.

Необходимо также понимать, какие риски связаны с облигациями. Облигации — это не депозит, и из-за того, что доходность по ним выше, необходимо принять на себя определенные риски :

Выход раньше оферты/погашения по цене ниже покупки, особенно высок риск для бессрочных облигаций;
Финансовые трудности эмитента: невыплата купонов, дефолт, реструктуризация и т.д. Особенно опасно для субординированных бумаг;
Неисполнение опциона колл, на который мог рассчитывать инвестор;
Конвертация в акции или иное преобразование (по гибридным еврооблигациям);
Неликвидность;
Margin call при использовании плеча и т.д.

При выборе облигаций необходимо:

Анализ риска эмитента — анализ отчетности минимум за 3 года, поквартально, параметры: прибыль, соотношение текущих активов и пассивов (около 1), соотношение собственного и заемного капитала (примерно 50/50 или больше собственного), показатель net debt/ebitda не выше 4, debt/ebitda не выше 7, ebit/total interest expenses выше 1;
Анализ риска облигации (субординированность, конвертируемость, ликвидность, бессрочность, изменение купона и т.д.);
Для снижения риска — приобретать еврооблигации без плеча.

Вы можете задать параметры облигации (дата погашения, фиксированный купон и пр.) и:

запросить менеджера-брокера прислать выборку по определенным параметрам,
оформить платную подписку на соответствующих ресурсах,
инвестировать через инвестиционный фонд.

Если Вас интересует зарубежный рынок, то следует посетить сайт: http://www.nasdaq.com/dividend-stocks/

Инвестиционные фонды предполагают, что Вы не сами покупаете акции, а заходите в фонд, который инвестирует в какой-то индекс или в акции определенной отрасли. Тогда либо это ПИФ, либо ETF.

Если Вы хотите инвестировать в акции, но боитесь жестких убытков, то стоит вспомнить про инструмент — структурный продукт с полной защитой.

Есть возможность инвестиции в акции через структурные продукты, но уже рискованные, когда структурный продукт привязан к акциям определенных компаний. И если они не проседают ниже определенного предела, Вы получаете определенную доходность. Но если хоть одна акция сильно просядет, Вы получите на всю сумму именно ее, и тогда могут быть серьезные убытки.

Если Вас не устраивает позиция «вложиться в индекс и сидеть» и хочется чего-то поагрессивнее, но доверительное управление для Вас недоступно, Вы можете использовать активный трейдинг.

Comon.ru — сервис автоматического повторения сделок, где можно выбрать трейдеров, показывающих свои результаты по управлению; выбрать сумму, которую Вы хотите вложит в стратегию, и сделать автоследование.

Есть инвестиции в акции IPO — это когда компания выходит на рынок и становится публичной. Вы думаете, что ее акции резко вырастут в цене. Бывает, что именно так и происходит, а бывает, что они обваливаются на 50-60%. Это краткосрочная стратегия на акциях, но, если Вы готовы рискнуть определенной суммой и потерять половину или больше ради возможности заработать 50-60% и более годовых, почему бы и нет.

Если вернуться к вопросу о том, куда же вложиться, то на сегодняшний день тренд следующий: портфель должен быть максимально диверсифицированным. Если до 2008 года портфель состоял из акций и облигаций своей родной страны, то, начиная с 2009 года, полноценный портфель частного инвестора — это акции и облигации своей страны, зарубежной и еще портфель альтернативных инвестиций. Классы активов взаимосвязаны друг с другом, поэтому чем более разношерстный портфель, тем лучше. Сейчас доступны многие инструменты: дешевые акции, доступные облигации...

Чтоб составить инвестиционный портфель необходимо для себя определить:

Ваша склонность к риску (зависит доля рискованных инструментов)
Срок до цели и ее важность (чем менее важна цель, чем дольше срок — тем выше может быть доля агрессивных инструментов)
Валюта цели (определяет валюту портфеля)
Необходимость регулярного дохода (инструменты с регулярными выплатами или без)
Желание самостоятельно управлять капиталом (активный или пассивный вариант инвестиций).

Вопросы

1. Есть ли тесты на склонность личности к риску?

Склонность к риску определяется двумя вопросами: сколько хотите заработать и сколько от вложенного готовы потерять (безвозвратно).

2. Как определить ситуацию в мире и в России с точки зрения перегрева рынка?

Рынок облигаций по Европе перегрет (длинные европейские облигации покупать не стоит). В Америке в этом году будет минимум два повышения ставки, есть риск того, что будет замедление роста. Вложиться в длинную на рост — это страны, которые обвалились осенью 2018 года — «хрупкая пятерка»: Турция, ЮАР, Бразилия, Индонезия, Мексика, Китай. С точки зрения золота то в долгую в него лучше не заходить и удерживать его на уровне 10%.

3. В какую группу Вы относите структурные продукты? Как Вы к ним относитесь? Какой у них риск?

Они бывают очень разные: как крайне рискованные, так и крайне спокойные. Если это структурные продукты с полной защитой капитала, построенные на облигациях максимальной надежности, то это консервативный инструмент. Если это «барьерные» структурные продукты, которые могут привести к тому, что при определенных условиях инвестор потеряет все деньги, то это агрессивная часть. Способы захода в инструменты очень разные, поэтому одного уровня риска назвать невозможно. Для меня структурные продукты — это способ структурировать идею, минимизировать риски.

4. Есть 100 000, нужно преумножить, а сохранять пока нечего. Что посоветуете?

Нет понимания по финансовым целям, допустимому риску...

5. Как Вы оцениваете возможность наступления циклического кризиса?

Если бы все знали, когда он наступит, было бы проще. В моем портфеле нет серьезной локации в акции, половина инструментов фиксированной доходности, причем довольно коротких с погашением в 2020-2021-2022 гг. Если кризис начнется, то они меня спасут. Плюс у меня в кэше порядка 15%, по акциям длинных историй нет.

6. Что скажете про металлические счета? Не пора ли покупать золото?

Золото сильно подросло с конца прошлого года, но я не могу сказать, что сейчас идеальная точка входа, чтоб сейчас разово и намного закупиться золотом, но подкупать его стоит. Но для усреднения мне не очень нравятся металлические счета, больше мне нравятся ETF, потому что металлические счета — это большие spread, и здесь невозможно переложиться во что-то другое.

7. Через каких российских брокеров можно приобрести американские ETF? Или лучше стать клиентом зарубежного брокера?

Через всех российских брокеров можно покупать ETF на зарубежных рынках. Если Вы хотите работать на зарубежном рынке через нероссийского брокера, то это также можно делать. Стоит помнить о том, что если Вы работаете через американского брокера, то и налоги там берутся соответствующие. К примеру, если Вы инвестируете в Америку, то при превышении 60 000 дол. налог составит 40%, а большинство российских брокеров работают через Кипр, где нет налога на наследство. Поэтому, когда Вы выбираете брокера, стоит обращать внимание на последствия налогообложения.

8. На какие ETF/REIT стоит обратить внимание?

9. Как относитесь к ОФЗ для населения?

Плохо отношусь, потому что комиссии за досрочный выход высокие, комиссии за вход выше брокерских, и если выходить раньше, чем через год, то теряется весь купон за целый год. Минимальные пороги входа выше, чем для ОФЗ рыночных.

10. Доходы с Вашего портфеля за 2018 год и в среднем за последние три года?

Не могу ответить на этот вопрос, потому как придется раскрывать цели. У меня много портфелей: один под обеспечение родителей, второй — мой пассивный доход, третий — венчурный, четвертый — поддержание моего бизнеса.

11. Как Вы относитесь к высказыванию Уоррена Баффета, что достаточно вложиться только в S&P 500? Есть ли в этом правда на Ваш взгляд?

Стратегия создания инвестиционного портфеля, начиная с 2009 года, предполагает максимальную диверсификацию. Более того, Баффет — американец, всего его цели связаны с долларами и США. Если Вы не американец, то Ваш портфель как минимум будет расширен на инвестиции в Вашу страну и какую-то дополнительную.

12. Почему брокер не может отправлять бумажные документы?

Это может быть политика брокера.

13. Что Вы думаете о криптовалюте?

Отношусь как альтернативному высоко рисковому классу активов. У меня портфеле она была, сейчас ее нет.

14. Подскажите консервативный инструмент для регулярного инвестирования небольших сумм в валюте?

Евробонды на нашем рынке.

15. Как правильно брать ETF? Правда ли, что часть из них состоят не из реальных активов, а из производных инструментов? Могут ли быть проблемы с ETF во время кризиса?

ETF — это то, что состоит из ценных бумаг. Они могут быть как производными, так и не производными. Все зависит от стратегии. ETF могут падать, потому что во время кризиса падают акции или облигации, которые находятся в портфеле. Поэтому, если мы говорим про выбор ETF, то первое, что нужно выбирать, это стратегию этих самых ETF либо облигационную, либо акции.

16. Вы говорили, что в портфель нужно заглядывать раз в квартал. Что там смотреть и какие действия предпринимать?

В портфель нужно заглядывать раз в квартал, чтоб посмотреть, не накопились ли купоны или дивиденды, и что делать с накопившимся кэшем.

17. Какие мысли по поводу Китая?

Китай в прошлом году показал не самые высокие темпы роста. Если мы говорим про риски Китая как страны, то торговая война с США не закончена, Китай начинает расти медленнее, чем в предыдущие годы, поэтому я в Китай захожу очень краткосрочно. Если Вы готовы инвестировать по чуть-чуть каждый месяц, усредняться и держать хотя бы лет 5, можно ставить ETF на Китай.

18. Через какого брокера можно купить ETF типа REIT?

Через любого российского брокера, который имеет выход на американский рынок.

19. Чем для нас чревата ситуация в Венесуэле?

Венесуэла — это нефтяная страна, поэтому сейчас я вижу волатильность по нефти, и для меня это способ подзаработать.

Я больше всего люблю IB.

21. Стоит ли инвестировать сейчас в развивающиеся рынки кроме России?

Мне нравится и Мексика, и ЮАР, и Турция, и Венесуэла, и Аргентина. Если Вы готовы к риску, то да.

22. На чем сейчас рост российского рынка?

Очевидно, что это рост на Сбере. Для меня российский рынок — это абсолютная спекуляция. Если мы говорит про высоко дивидендную доходность, то это Северсталь, МТС, МГТС, Аэрофлот.

23. Подскажите конкретный ETF на недвижимость?

24. Как декларировать доходы от активов зарубежного брокера?

Это называется налоговая декларация, которую можно скачать на сайте ФНС.

25. Какова ситуация на данный момент с законом о финансовых советниках?

Это не закон о фин. советниках, то закон об инвестиционном консультировании. Он принят в 2017 году, вступил в силу в декабре 2018 года.

26. Как активно торговать Сбером? До какого значения он вырастет?

Все зависит от того, сколько Вы готовы в нем «сидеть». На сегодня я для себя определила: точка входа ниже, чем 200-205; точка выхода выше, чем 210.

Что такое инвестиционный портфель? Этот вопрос в основном задают себе все начинающие инвесторы, которые хотят получить максимум дохода от , уменьшив при этом риски потерь. К тому же, ф ормирование и – это важная, необходимая и первостепенная задача всех инвесторов, от которой, в первую очередь, зависит размер их дохода. Поэтому, от того на сколько вы грамотно создадите инвестиционный портфель, будет зависеть судьба ваших вложений.

И, если вы хотите знать, как правильно формировать инвестиционный портфель, прочитайте эту статью до конца. Из нее вы узнаете все необходимые сведения, касаемые инвестиционного портфеля. Начиная от того, что такое инвестиционный портфель, его типы, виды и квалификация, заканчивая – как его оптимизировать и эффективно им управлять.

Содержание

Что такое инвестиционный портфель

Для того, чтоб было больше понятно о чем идет речь в этой статье, разберемся в том, что такое инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель – это набор различных инвестиционных активов, в которые вкладывает свои денежные средства инвестор с целью получения прибыли.

Могут быть ценными бумагами, товарами, недвижимостью, золотом, опционами и другими финансовыми активами, которые подбираются в зависимости от срока инвестирования и модели формирования портфеля инвестиций.

Основная и главная задача инвестиционного портфеля – это принести прибыль своему владельцу. Причем, просто находясь в этом портфеле.

Основной особенностью инвестиционного портфеля является то, что:

инвестор в любое время может перевести инвестиционные активы в деньги;
и низкий уровень риска: в случае потери каптала в одном инвестиционном инструменте, останутся другие.

Не смотря на это, полностью исключить инвестиционные риски просто невозможно. И самыми распространенным из таких рисков являются:

Неправильно выбран инвестиционный инструмент. Что, в первую очередь, связано с вложением в активы сомнительных компаний или компании с сомнительными перспективами.
Не учтена инфляция
Неправильный выбор времени приобретения инвестиционных активов. Например, опытные инвесторы покупают акции тогда, когда все их продают, а не наоборот, как делают многие.

Как бы то не было, у каждого опытного инвестора имеется свой подход к формированию инвестиционного портфеля. И руководствуются они собственными нажитыми с течением времени правилами и принципами. Вот, как например, Уоррен Баффетт приобретал те акции, которые остальные инвесторы считали бесперспективными. И, как часто бывало, оказывался прав и получал с таких акций приличную прибыль.

Преимущества и недостатки формирования инвестиционного портфеля

К преимуществам формирования инвестиционного портфеля можно отнести:

Ликвидность

По большей части, инвесторы вкладывают свои средства в высоколиквидные инвестиционные активы, что дает им возможность быстро их продать без особых потерь. Даже получается и так, что с хорошей прибылью.

Правда, не все инвестиционные активы можно быстро продать. Например, акции малоизвестных компаний реализовать сложнее, так как к ним инвесторы относятся с опаской. Но, как правило, такие вложения приносят зачастую неплохую прибыль.

Открытость

Сегодня достаточно открыт для любого желающего инвестировать свои средства в акции. К тому же, уже не нужно изучать и искать необходимую информацию, все находится в открытом доступе на сайте биржи.

Именно из-за такой публичности информации даже самый незнающий человек может получить всю необходимую для себя информацию, начиная от динамики цен от периода к периоду, заканчивая объемом вложений в ту или иную ценную бумагу и спред.

Доходность

Как правило, у большинства инвесторов инвестиционный портфель состоит из ценных бумаг, которые относятся к высокодоходным инвестиционным активам. К тому же, акции могут принести доход в двух случаях: первый – в виде дивидендов, второй – когда ценные бумаги увеличиваются в цене.

Простота в управлении

В случаи покупки ценных бумаг, то их можно приобрести и забыть о них на какое-то время. Покупаешь – и получаешь дивиденды, а в случае грамотного можно их доходность увеличить в разы.

К недостаткам инвестиционного портфеля относятся:

Рискованность

Этот минус, правда, относительный. И, в основном, зависит от того, из каких инвестиционных активов вы будете формировать свой инвестиционный портфель. Если инвестиционный портфель будет состоять только из высокодоходных активов, то и риски потерять все и сразу будет очень высоким. А, если вы грамотно и правильно распределите свои средства по различным инвестиционным инструментам, то заметно снизите риски потерять свои вложения.

Наличие необходимых знаний

Начинать инвестировать, не имея определенных и специальных знаний, нет никакого смысла. Даже начинающий инвестор должен знать, знать принципы инвестирования и уметь просчитывать риски. Иначе, вы не только останетесь без дохода, но и потеряете весь ваш вложенный капитал.

Умение проводить анализ

Неумение анализировать может привести к очень печальным последствиям. Инвестор без этого навыка просто очень рискует потерять свой капитал. При инвестировании не столько важным является иметь огромные знания и умения, гораздо важнее уметь правильно выставлять причинно-следственные связи. Грамотно проведенный анализ может заранее выявить негативную тенденцию на рынке, минимизировать риски и получить даже при очень неблагоприятных условиях прибыль.

Виды инвестиционных портфелей – это та информация, которую должен знать любой инвестор, особенно новичок. Именно эти знания заложены в основу формирования собственных принципов инвестирования.

А теперь, рассмотрим общую и основную квалификацию инвестиционных портфелей.

1.Консервативный инвестиционный портфель (сниженный риск + надежный доход)

Данный инвестиционный портфель характеризуется минимальными рисками и гарантированным средним доходом. Основными инвестиционными активами данного портфеля являются высоконадежные ценные бумаги с медленным ростом курсовой стоимости. Как правило, это акции крупных компаний, ценные бумаги, выпущенные государством, облигации эмитентов с большой степенью надежности и давно присутствующих на рынке.

Консервативный портфель в основном формируют люди, которым легче недополучить деньги, чем их совсем потерять. Также, с формирования такого портфеля начинают новички, не имеющие достаточно необходимых знаний и опыта. А вот как раз данный инвестиционный портфель позволяет всего этого набраться без огромных потерь.

2.Агрессивный инвестиционный портфель (максимальный доход + высокий риск)

Как правило, данный вид инвестиционного портфеля состоит из высокодоходных инвестиционных активов. А, как уже известно, где больше предполагаемый доход, там выше риск потери капитала. Как правило, такой портфель состоит из акций и ценных бумаг с большими колебаниями курса за небольшой период, что обеспечивает высокую прибыль от процентов или дивидендов.

Агрессивный инвестиционный портфель подходит для опытных инвесторов, которые имеют достаточно знаний и опыта. А также те, которые умеют анализировать ситуацию на рынке и могут предсказать его поведение. Новичкам данный вид портфеля лучше не использовать.

3.Комбинированный смешанный или умеренный инвестиционный портфель

Это такой инвестиционный портфель, где риски и доходность находятся на одном уровне. Как правило, это долговременные с учетом их роста, к которым относятся большая часть ценных бумаг: акции и облигации надежных эмитентов, давно присутствующих на рынке.

Как торговать на фондовом рынке, можете прочитать .

4.Малоэффективный инвестиционный портфель (высокий риск + небольшой доход)

Данный вид портфеля из-за своей непопулярности редко где упоминается. Обычно такой портфель формируется только начинающими инвесторами или инвесторами, которые занимаются инвестированием нерегулярно, без мониторинга рынка, анализа новостей. Ценные бумаги и другие активы в этом случае выбираются произвольно, без плана и стратегии.

Как уже давно было замечено экспертами по инвестированию, возраст инвестора имеет прямое отношение на формирование инвестиционного портфеля. Более молодое поколение обычно формирует свой портфель высокодоходных и наиболее рискованных инвестиционных активов. А люди более старшего возраста наоборот, предпочитают вкладывать свои средства в долгосрочные, стабильные проекты с меньшим риском и, как следствие, - меньшей доходностью.

Типы инвестиционного портфеля

По способу получения дохода модно выделить следующие типы:

Портфель роста – это инвестиционный портфель, направленный на покупку инвестиционных активов, стоимость которых должна расти.
Портфель дохода – направлен на покупку инвестиционных активов, которые принесут доход (от погашения, дивиденды и пр.).
Краткосрочный портфель – направлен на покупку высоколиквидных инвестиционных активов, чтоб в последующем их продать.
Долгосрочный портфель – направлен на приобретение инвестиционных активов (вне зависимости от их ликвидности) для получения стабильного дохода.
Региональный портфель – это приобретение ценных бумаг одного конкретного региона, позволяющий сконцентрироваться на более узком сегменте рынка.
Отраслевой портфель — приобретение инвестиционных активов одной отрасли для сужения поля инвестиций.

Знать классификацию инвестиционных портфелей знать должен любой инвестор, в независимости от того новичок он или нет. Это позволит лучше ориентироваться на инвестиционном рынке и поможет сделать более правильный выбор.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Помимо знания квалификации, для грамотного формирования инвестиционного портфеля необходимо хорошо разбираться в принципах портфельного инвестирования. Самые основные и важные приведены ниже.

1.Целевая направленность

Это самый важный и главный принцип, касаемый, вообще, всего инвестирования в целом. Суть данного принципа заключается в том, что:

Прежде, чем , необходимо знать для чего это вам нужно.

Целей вложения своих денежных средств существует множество, к самым распространенным из которых относятся:

сохранение денег, индексация на инфляцию;
получение большого дохода;
получения опыта в инвестировании и приобретение навыков анализа в реальном времени;
и т. д., целей вложения много, и у каждого они свои.

Главное, ваши цели должна быть точными, четкими и конкретными. Их может быть много, но они должны быть обязательно.

2.Баланс рисков и доходности

Это именно тот момент, споры по поводу которого не прекращаются по сей день. Одни считают, что более важно получить высокий доход, имея при этом высокие риски потери капитала. Другие считают, что главное это стабильный, хоть и не большой, но все-таки доход.

Здесь каждый сам для себя должен решить соотношение риска и доходности, не опираясь на мнение других, пусть даже очень опытных, инвесторов. То есть, человек для себя должен сам решить какую сумму он психологически готов потерять при соответствующей имеющимся риску и доходу.

3.Ликвидность

Это очень важный показатель, на который необходимо делать упор при формировании инвестиционного портфеля. Он, как правило, создается из таких инвестиционных активов, которые можно регулярно покупать и продавать. Именно это делает их очень привлекательными, особенно, для опытных инвесторов.

Правда, существуют и такие низко ликвидные активы, которые, в конечном итоге, приносят свои владельцам огромную прибыль. Здесь все относительно. Поэтому, так важно иметь аналитический склад ума, чтобы уметь предугадывать поведение инвестиционных активов на изменение экономической обстановки на финансовом рынке.

4.Диверсификация

Вот без чего, но без диверсификации инвестиционных активов практически невозможно снизить риски потери своего капитала. Поэтому, формируя инвестиционный портфель, необходимо так распределить свой капитал в инвестиционные активы, чтобы в случае убыточности одного актива остались другие, с которых вы смогли бы получить прибыль. Тогда потеря капитала не будет восприниматься очень болезненно, и вы не потеряете все свои денежные средства.

Из чего может формироваться инвестиционный портфель

При формировании портфеля инвестиций необходимо, чтобы он соответствовал следующим требованиям:

приносить максимум прибыли;
иметь наименьшие риски;
все активы должны быть ликвидными, чтобы обеспечить быстрый выход из позиции в случае необходимости.

К самым распространенным и популярным составляющим инвестиционного портфеля относятся:

Акции – рисковые ценные бумаги, которые могут принести очень большую прибыль, не которые из которых за короткий срок могут сделать человека богатым.

Облигации – это более консервативный вид ценных бумаг, которые не подходят для краткосрочных вложений. Рассчитаны на пассивных инвесторов. которые предпочитают получать прибыль медленно но верно.

Фьючерсы и опционы – это такой вид вложений на РЦБ, который по-другому можно обозвать, как ставки на экономические события в стране. При таких вложениях обязательно необходимо иметь специальные знания и умения. Но, не смотря на это, данный способ инвестирования является прекрасным вариантом для новичков.

Банковские депозиты и вклады. , как было, так и остается самым надежным способом инвестирования своих денежных средств. Здесь вкладчик практически гарантированно получит обратно вложенную сумму с небольшим доходом, только покрывающим инфляцию.

Данный финансовый инструмент идеально подходит для накопления необходимой суммы денежных средств и для

Валюта других стран. Здесь необходимо уметь трезво оценивать экономическую обстановку в стране, в валюту которой собираетесь вкладывать свои средства, и ее дальнейшие перспективы. То есть, вкладчик должен хорошо разбираться в экономике, уметь анализировать и делать дальнейшие прогнозы. Новичкам, не имеющим достаточных для этого знаний и умений, здесь делать нечего.

. Драгоценные металлы на протяжении нескольких столетий является такой валютой, которая гарантированно приносит своим вкладчикам хороший доход. Правда, чтобы получить ощутимую прибыль, необходимо вкладывать свои средства на относительно длительное время.

Как правильно инвестировать в золото, можете прочитать

Особое внимание здесь заслуживает ОМС (обезличено — металлический счет) – очень интересный инвестиционный инструмент, при котором вкладчику выдается на руки сертификат о владении определенным количеством драгоценных металлов. На них начисляются проценты, которые вместе с вложенной суммой можно забрать в любой момент. А при увеличении стоимости металла, ваш счет будет увеличиваться соответственно.

Реальные инвестиции – это , бизнес, долю стартапа и другие подобные активы. То есть, в то, что хоть как-то можно потрогать.

Это основной и самый распространенный набор финансовых инструментов, в которые инвесторы вкладывают свои средства. Правда, конкретного и определенного набора активов, из которых формируется инвестиционный портфель, не существует. Каждый выбирает их для себя сам. Но, все же, основой большинства портфелей инвестиций являются ценные бумаги, преимущественно облигации. А у более консервативных инвесторов львиную долю составляют .

Как открыть вклад в банке, можете прочитать в , а открытие онлайн — вклада — .

Формирование инвестиционного портфеля – пошаговая инструкция для новичков

С теорией мы разобрались, теперь можно перейти к практическим действиям. А именно, рассмотрим пошаговый план формирования инвестиционного портфеля.

Шаг 1. Ставим правильную инвестиционную цель

Любой инвестор всегда должен знать, зачем он вкладывает свои денежные средства в тот или иной инвестиционный инструмент, и, что он в конечном итоге хочет получить. Чем четче и конкретнее будет цель, тем эффективнее будет его инвестиционная деятельность. Если у инвестора в голове расплывчатые соображения, и он точно не знает, чего хочет, то и его действия будут соответствующие: расплывчатые, неточные и невнятные.

К тому же, ваша инвестиционная цель обязательно должна быть реальной. То есть, не нужно «прыгать выше головы» и пытаться достичь недосягаемое, все равно не допрыгнете, только надорветесь и разочаруетесь.

Новичкам лучше обратиться за помощью к профессиональному консультанту, слушать мудрые советы опытных инвесторов и следовать им.

Шаг 2. Выбираем инвестиционную стратегию

Инвестиционная стратегия выбирается исходя из личных соображений самого инвестора и того, что в конечном итоге он хочет достичь.

На самом деле, существует три основных инвестиционных стратегии:

Агрессивная стратегия — это стратегия, которая предполагает получение большого дохода за короткие сроки. Инвестор при такой стратегии должен быть активным, постоянно покупать. продавать и реинвестировать. Данная стратегия требует времени, знаний и средств.
Консервативная стратегия – это стратегия, которая предполагает пассивный подход к инвестированию, то есть выжидание. Ее цель – получение стабильного дохода при минимуме риска. в основном выбирают люди, не желающие рисковать своими средствами, и новички без необходимых знаний и умений.
Умеренная стратегия предполагает комбинирование агрессивной и консервативной стратегии. Здесь риски и доходность находится на одном уровне. Как правило. это вложения в долгосрочные инвестиции.

Шаг 3. Выбираем брокера

Лучше буде, если вы выберете себе надежного брокера, который будет вам помогать и направлять на правильный путь. Для этого проведите анализ деятельности нескольких брокерских компаний, почитайте о них отзывы и поспрашивайте у опытных инвесторов.

Шаг 4. Проводим анализ рынка и выбираем объекты инвестирования

Здесь вам будет необходимо провести анализ рынка и выбрать инвестиционные активы, соответствующие вашим инвестиционным целям и выбранной стратегии.

Для начала вам будет необходимо получить всю необходимую информацию о имеющихся объектах инвестирования: почитайте специализированные сайты, статьи, книги и т.д.. После того, как вы начнете в них разбираться, и отличать их друг от друга, можно будет переходить к практике.

Особенно на самом начале своей инвестиционный деятельности, портфель инвестиций лучше формировать преимущественно из консервативных инвестиционных активов. Для новичков их доля должна быть около 50%. По мере и получения необходимого опыта, можно будет сократить долю консервативных инвестиций, постепенно увеличивая умеренные и агрессивные.

В любом случае, выбирать необходимо только те инвестиционные объекты, в которых вы хоть немного разбираетесь. А на себя необходимо брать только те риски в виде потери капитала, которые вы психологически готовы перенести.

Шаг 5. Проводим оптимизацию инвестиционного портфеля

Сформировать инвестиционный портфель мало, его еще нужно постоянно оптимизировать. Например, если в нем находятся акции компании, показатели которой регулярно падают, от них нужно избавляться. Можно, конечно, их и оставить, но здесь нужно иметь твердую веру в то, что они снова поднимутся в цене.

В любом случае, каждый инвестор сам выбирает, как часто ему оптимизировать свой портфель. Консерваторы, например, редко меняют свои объекты инвестирования, а вто агрессивные инвесторы делают это с завидной регулярностью.

Шаг 6. Получаем прибыль

Получение прибыли – это конечная цель любого инвестора. Каждый инвестор вправе сам для себя решать, как ею распорядиться. Кто-то использует ее, как постоянный , а кто-то направляет на расширение инвестиционного портфеля.

Управление инвестиционным портфелем

Грамотно сформированный инвестиционный портфель при эффективном его управлении может принести владельцу внушительную прибыль. Правда, для этого необходимо понимать, что из себя представляет эффективное управление инвестиционным портфелем . А теперь попробуем разобраться в этом по порядку.

Управление инвестиционным портфелем – это совершение ряда последовательных действий, направленные на сохранение и преумножение, вложенного в инвестиционные активы, капитала.

Причем, эти действия должны способствовать снижению уровню риска потери вложенных средств и содействовать .

На сегодняшний день существует два метода управления инвестиционным портфелем :

активный;
пассивный.

1.Активный метод управления инвестиционным портфелем

Данный метод предусматривает постоянный анализ инвестиционного рынка с целью покупку выгодных активов и продажи низкодоходных. Таким образом, инвестор постоянно мониторит, наблюдает и приобретает наиболее интересные предложения по различным инвестиционным активам, что приводит к быстрому и резкому изменению в зависимости от состояния рынка инвестиций состава инвестиционного портфеля.

Существует три основных способа активного управления инвестиционным портфелем :

сравнение прибыли старых инвестиций с новыми;
продажа нерентабельных активов и покупка прибыльных;
постоянное обновление инвестиционного портфеля, его реструктуризация.

Общий смысл активного управления заключается в том, что инвестор должен непрерывно отслеживать экономическую обстановку в стране, мониторить финансовый рынок, анализировать котирвки, курсы акций и предполагать возможные изменения.

Вот и получается, что данный метод управления требует обширных знаний, приличного опыта и понимания законов экономики.

2.Пассивное управление инвестиционным портфелем

Данный метод предполагает формирование инвестиционного портфеля с использованием диверсификации и учетом возможных рисков. В таком портфеле редко, когда происходит изменение его состава.

Пассивное управление включает в себя:

диверсификация инвестиционного портфеля;
определение минимума прибыльности активов;
подбор инвестиционных активов с учетом диверсификации и доходности;
осуществление контроля за доходностью активов, и обновление инвестиционного портфеля в случае уменьшения доходности его минимума.

Таким образом, при пассивном управления инвестор заранее составляет хорошо защищенный от рисков, диверсифицированный портфель и обновляет или собирает активы в новый портфель лишь в случае большого падения доходности ценных бумаг и других инвестиционных инструментов.

Оптимизация инвестиционного портфеля

Чтоб сформированный инвестиционный портфель оказался доходным и приносил прибыль его владельцу, необходимо обязательно регулярно его оптимизировать. Способов оптимизации существует много. Ниже будут рассмотрены основные и наиболее действенные.

1.Диверсификация инвестиционного портфеля

Это самое важное и главное правило инвестора. По-другому еще говорят: «Не кладите все яйца в одну корзину». Если яиц много, то и корзина должна быть не одна. Чем больше инвестиционных активов находится в инвестиционном портфеле, тем ниже будут риски. Правда, его доходность необходимо рассчитать так, чтобы она перекрывала существующую инфляцию.

Примерно диверсификацию инвестиционного портфеля можно показать следующим образом:

50-70% — это низкорисковые инвестиции;
до 20% — высокодоходные инвестиции с высокой степенью риска;
остальное идёт на резервные нужды и помещается на банковские депозиты или, например, на обезличенные металлические счета.

Это классический состав инвестиционного портфеля. Может быть и по-другому. Каждый инвестор вправе сам формировать его структуру.

2.Вложение денег в банк

Вложение денежных средств в банковские депозиты – это способ подходит тем, кто предпочитает более надежное инвестирование. Можно распределить свои денежные средства по самым крупным банкам страны.

К тому же, сегодня многие банки предлагают своим клиентам и У них и надежность приближена к банковским депозитам, и доходность выше.

3.Вложения в недвижимость

Было, есть и скорее всего будет практически самым надежным способом вложения своих средств (помимо банковских вкладов, конечно). Здесь инвестор практически гарантированно получает приличный доход. По крайней мере, уровень инфляции точно перекроется.

Вместо заключения

Теперь вы знаете, что такое инвестиционный портфель, как его формировать, оптимизировать и управлять. Если вам это кажется очень сложно выполнимым, не стоит отчаиваться и бояться браться за это дело. Помните – знания и опыт формируются только при осуществлении определенных действий и приложении усилий. Лень и бездействие еще никого богатым не сделали. Главное пытайтесь, пробуйте и начните что-то делать – и у вас обязательно все получится!

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.