Вывод по горизонтальному анализу баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ. Горизонтальный анализ пассивов

Ведение бухгалтерской отчетности является важнейшим аспектом деятельности серьезной коммерческой организации. Но также немаловажно и умение анализировать бухгалтерский баланс, ведь зафиксированные в нем данные могут рассказать эксперту о прошлой и текущей деятельности фирмы, а также прогнозировать развитие предприятия в будущем. В зависимости от того, какой объем сведений необходим аналитику, и какие конкретно цели он преследует, выбирается один из множества существующих методов анализа баланса. Но наиболее популярными являются горизонтальный и вертикальный анализ баланса, т.к. оба метода позволяют:

снизить риски кредиторов при инвестировании средств в компании;
разработать методы поддержания стабильности производства;
увеличить доходы фирмы;
провести грамотный анализ финансовой отчетности.

Важно! Горизонтальный и вертикальный анализ баланса могут быть применены одновременно, поскольку они дополняют друг друга и помогают проведению более глубокого исследования бухгалтерских данных, что позволяет увидеть темпы роста компании и динамику ее развития.

Краткая информация о бухгалтерском балансе

Бухгалтерский баланс – ключевой вид отчетности, благодаря ведению которого на фирме управленческий аппарат имеет возможность увидеть динамику развития предприятия в конкретных цифрах, наличие краткосрочных и долгосрочных долгов, происхождение денежных средств, а также объем основных/оборотных средств.

Зачастую баланс называют финансовым лицом, в связи с тем, что содержащиеся в отчетности сведения наглядно демонстрируют управленцам фирмы и аналитикам риски разорения и перспективы развития, а также скорость роста (спада).

Итогами бухгалтерского баланса становятся 2 части, равные между собой (если баланс составлен верно):

АКТИВЫ (деньги, материальные ценности, машины, оборудование, здания и сооружения, запасы, долги контрагентов и потребителей и т.д.) – все, чем владеет и распоряжается фирма с целью осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.
ПАССИВЫ (краткосрочные обязательства перед контрагентами и клиентами, заемные средства, нераспределенная прибыль, собственный (акционерный) капитал) – сведения об источниках возникновения активов фирмы.

Помочь руководству компаний в поиске слабых мест в деятельности компании и вариантов исправления ошибок могут горизонтальный и вертикальный анализ бизнеса.

Горизонтальный анализ баланса. Пример с выводами

Способ анализа, о котором пойдет речь, называется горизонтальным по той причине, что сведения по каждой статье бухгалтерского баланса за несколько периодов располагаются в строке по горизонтали. Чем за большее количество периодов деятельности сравниваются данные, тем больше в таблице анализа столбцов.

Ниже представлен перечень основных сведений, которые необходимо знать о горизонтальном анализе бухгалтерской отчетности:

Данным методом пользуются в случаях, когда требуется исследование временной динамики итогов баланса.
Сравнению подлежат не только значения абсолютных показателей (в руб.), но и относительных (в %):

Абсолютные отклонения
Относительные отклонения
Темпы роста

Чтобы провести анализ, следует выбрать 2-3 квартала или года. Абсолютные (или относительные) величины последовательно сравниваются с аналогичными индикаторами более поздних периодов.
Горизонтальный анализ дает возможность оценить, улучшились или ухудшились производственные показатели в сравнении с позапрошлым и прошлым годом.

При проведении горизонтального анализа в первую очередь смотрят на итог баланса по Активу – если значение увеличивается по столбцам (от предшествующих к будущим периодам), это свидетельствует о благоприятном развитии компании и наличии у нее шансов на дальнейший рост.

Далее, обращается внимание на динамику показателей вне- и оборотных средств: если наблюдается их рост от периода к периоду, значит, фирма ведет активную работу, а управленческий персонал принимает правильные решения на пути к совершенствованию базы.

Следующее, что нужно проверить – платежеспособность компании, наличие у фирмы свободных денег в обороте и, что немаловажно, используются ли они для инвестиций с целью извлечения доп. прибыли. Обо всем об этом можно судить, изучив динамику значений по статьям, непосредственно связанным с деньгами – “Денежные средства”, “Дебиторская задолженность”, “Финансовые вложения”.

И, наконец, изучаются строки по Пассиву. Чтобы понять, откуда у изучаемой компании свободные деньги, следует обратить внимание на изменения в показателях по статьям “Заемные средства” и “Кредиторская задолженность”. Здесь, прежде чем делать какие-либо выводы, нужно тщательно проанализировать политику предприятия по части привлечения стороннего капитала. Поскольку, анализ баланса может демонстрировать рост долга, однако, это может оказаться положительным моментом, если деньги грамотно инвестируются и приносят дополнительный доход.

Вертикальный анализ баланса (структурный). Примеры с выводами

Основную информацию о вертикальном анализе бухгалтерских данных можно увидеть в приведенном ниже списке:

Структурный анализ заключается в том, чтобы продемонстрировать структуру конечных сведений бух. отчетности в форме относительных показателей, выраженных в процентах. В результате исследования эксперт получает значения всех статей баланса в % к его итогу.
Преимущество вертикального анализа перед горизонтальным заключается в том, что по абсолютным величинам сложно увидеть, положительная или отрицательная динамика наблюдается в работе компании. Относительные же величины, наоборот, позволяют с легкостью оценить, в худшую или лучшую стороны отклонились финансовые показатели, и в какой степени. Полученных выходных данных в относительных величинах не дадут провести некорректные сравнения, обусловленные влиянием различных внешних факторов, таких как инфляционный процесс.
Данный способ анализа отличается от горизонтального тем, что вертикальный анализ сосредоточен на выбранном моменте и дает оценку положения фирмы на день оформления отчета. Метод применяется, когда необходимо:

посмотреть, как в сравнении с предшествующими периодами изменились те или иные статьи бух. баланса;
сравнить структуры капитала нескольких фирм либо предприятий разных сфер деятельности;
узнать состав вне- и оборотного капитала;
выяснить, уменьшился или увеличился размер заемного капитала фирмы;
проверить, как изменилась структура пассивов и активов.

Суть использования структурного анализа баланса заключается в следующем:

Итоговую сумму выручки при анализе отчета о финансовых результатах фирмы (форма №2) принимают равной 100%. Если исследуется бухгалтерский баланс, за 100% принимается итоговая сумма активов. Вертикальный анализ также пригоден для исследования отчета о движении денежных средств (форма №4) и об изменении капитала (форма №3).
Все статьи баланса по отдельности рассчитываются как %-ная доля от 100% (т.е. от итоговой суммы активов или выручки). Чтобы это реализовать, аналитик должен выбрать период (год) деятельности анализируемой фирмы, после чего поделить каждую в отдельности строку баланса на валюту бух. баланса, а затем умножить результат на сто процентов (поскольку значение должно быть относительным, в %).

Вернемся к п.2 алгоритма, который был приведен над таблицей. Выясним, как были получены значения в таблице на примере оборотных активов:

Теперь, когда мы понимаем, как были подсчитаны данные в таблице, проанализируем ее и сделаем выводы:

Незначительно снизился размер долгосрочной задолженности анализируемой компании.
Величина собственного (акционерного) капитала составляет 50% суммы всего пассива (это свидетельствует о том, что фирма характеризуется средним уровнем стабильности).
Краткосрочная задолженность составляет треть размера баланса и практически не меняется.
Число объектов ОС уменьшается, т.к. некоторые из них выбывают из оборота.
63% активов приходится на оборотные средства, причем увеличение их доли стало следствием роста дебиторской задолженности (руководству компании следует задуматься о причинах ее роста).

Попробуем провести вертикальный анализ данных за 2 года работы предприятия в абсолютных и относительных величинах:

Вообще, толкованием набора выходных данных бухгалтерского баланса занимаются профессиональные финансовые аналитики и аудиторы, поскольку необходимо уметь видеть общую картину и делать выводы на основании комплексного исследования. Что можно сказать однозначно неспециалисту, глядя на полученную нами таблицу, так это что:

у анализируемой фирмы не происходит изменений показателя собственных средств в виде уставного капитала, но объем имеющегося собственного капитала вырос на 8% благодаря наличию нераспределенной прибыли;
фирма привлекла достаточно большой объем заемных средств, в Пассиве значится >60% кредиторской задолженности, но положительной стороной является уменьшение уровня займов в динамике;
предприятие платежеспособно и достаточно устойчиво в финансовом плане, поскольку наблюдается приличный уровень денежных средств (48,22%);
компания неграмотно выбирает контрагентов для сотрудничества, вероятнее всего нынешние партнеры неплатежеспособны, т.к. отмечается высокий уровень дебиторской задолженности;
данные из таблицы указывают на то, что уровень дебиторской задолженности и запасов фирмы высокий, а потому внеоборотных активов меньше, чем оборотных (плохо то, что могут возникнуть лишние затраты на хранение запасов (логистику), а хорошо то, что менеджеры заботятся о вложении средств в бесперебойное производство).

Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Горизонтальный и вертикальный анализ баланса”

Вопрос: В чем преимущества и недостатки использования вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности?

Ответ: Положительной стороной горизонтального анализа является возможность проведения оценки динамики финансовых показателей по годам. Существенным же недостатком становится тот факт, что данный вид анализа мало пригоден для оценки финансового состояния и принятия решений менеджерами – это скорее способ диагностики. Что касается вертикального анализа, он дает возможность отслеживания изменений в структуре А и П фирмы, однако также не позволяет оценивать ее финансовое состояние.

Главным источником информации для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности является бухгалтерская финансовая отчетность со всеми 5 приложениями. Поскольку данные отчетности после проведения расчетов будут использоваться для принятия тех или иных финансовых управленческих решений, необходимо обеспечить полноту, достоверность отраженной информации, а также корректные данные обо всех движениях денежных средств за рассматриваемый период.

На практике применяется широкий спектр методов анализа данных отчетности организации. Первоначальными, как правило, выступают горизонтальный и вертикальный анализы бухгалтерской отчетности предприятия. Данные способы анализа позволяют рассмотреть изменения статей баланса, выявить причины данных колебаний и предположить дальнейшее изменение показателей. Так же они позволяют оценить финансовую устойчивость предприятия и, как следствие, возможность привлечения дополнительного финансирования. На практике оба из указанных методов применяются одновременно, поскольку их результаты дополняют друг друга, и в сочетании позволяют принять более обоснованные управленческие решения Данные горизонтального анализа имеют погрешность, связанную с инфляционными изменениями, так как расчеты производятся в абсолютных значениях. В случае вертикального анализа рассматривается изменение доли статьи в сумме баланса, что дает возможность проанализировать только изменение её удельного веса, что может быть достигнуто за счет уменьшения других статей. Поэтому корректные выводы можно сделать, только произведя оба вида анализа.

Горизонтальный анализ предполагает собой оценку изменения показателей отчетности за некоторое количество последовательных периодов, т.е. динамику темпов роста или снижения основных статей бухгалтерского баланса. Так как анализ производится за некоторое количество лет, то на предприятии могут разрабатываться, полученные опытным путем, «нормальные» темпы роста. В таком случае можно сравнивать фактические результаты с планируемыми темпами роста и делать прогнозы изменения тех или иных статей баланса. Однако у горизонтального анализа существует большой недостаток – он не дает точную информацию в условиях инфляции, так как при её существенных темпах, увеличение тех или иных групп активов и пассивов будет обусловлено ростом цен, а не финансовыми процессами, происходящими на предприятии. В таком случае горизонтальный анализ остается уместным только для сравнения предприятий одной отрасли, так как инфляционные последствия для них будут идентичными.

При проведении горизонтального и вертикального анализа основной целью является исследование динамики изменения основных статей отчетности: .

внеоборотные активы;
оборотные активы;
дебиторская задолженность;
кредиторская задолженность;
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Поэтому при проведении данного анализа ключевым фактором является правильная трактовка тех или иных изменений, выявленных в ходе любого из анализов.

Из-за специфики горизонтального анализа, в случае достаточно высоких темпов инфляции и необходимости оценки конкретного предприятия используется вертикальный анализ.

Вертикальный анализ является одной из основных используемых форм финансового анализа предприятия, так как он позволяет определить структуру средств и источники их формирования. Так как вертикальный анализ предполагает изучение изменений удельных весов статей бухгалтерского баланса, то это позволяет сгладить последствия инфляционных процессов произошедших между выбранными периодами. Еще одной особенностью вертикального анализа является возможность проанализировать результаты финансовой деятельности через её отдельные элементы.

Вертикальный анализ можно разделить на следующие формы: .

структурный анализ активов, при котором соотносятся удельные веса оборотных и необоротных активов, структура используемых активов и т. д.;
структурный анализ капитала, который исследует структуру собственного и заемного капитала, состав используемого заемного капитала и т. д.;
структурный анализ денежных потоков, предполагающий структурирование денежных потоков по видам деятельности.

Несмотря на довольно существенные различия данные виды анализа взаимодополняют друг друга, поэтому на практике используются сразу оба вида – и горизонтальный, и вертикальный, сведенные в общие аналитические таблицы. Такой анализ широко распространен при сравнении разных предприятий, так как позволяет сравнивать отчетность компаний, различных по структуре, объемам производства и роду деятельности.

При проведении горизонтального анализа на примере ООО «Константа-2», можно увидеть изменения основных показателей бухгалтерской отчетности за период с 2011 по 2015 год:

Таблица 1.

Горизонтальный анализ основных экономических показателей ООО «Константа – 2» за 2011-2015 гг.

						Абсолютное отклонение, +, -	Относит. Отклонение %
Наименование статей

1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства
ИТОГО по разделу 1
2. Оборотные активы
2.1 Запасы
2.2 Дебиторская задолженность
2.3 Денежные средства
ИТОГО по разделу 2
Валюта баланса

3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал
3.2 Добавочный капитал
3.3 Нераспределенная прибыль
ИТОГО по разделу 3
4. Долгосрочные обязательства
4.1 Заемные средства
Итого по разделу 4


ИТОГО по разделу 5
Валюта баланса

Компания увеличила долю основных средств на 103,5%, что является следствием приобретении нового имущества. В рассматриваемом периоде наблюдается существенное сокращение запасов – на 88,12%, что говорит о возможной организации более материалоемкого производства, так как чистая прибыль за рассматриваемые периоды изменялась незначительно. Так же можно выделить, что суммарное количество оборотных активов существенно превышает текущие обязательства компании, что добавляет уверенности в платежеспособности по краткосрочным кредитам и в случае востребования у предприятия хватит собственных средств для расчетов с кредиторами. Наблюдается увеличение денежных средств на 544,55 %, что говорит о возможном создании резервного фонда для расчетов с кредиторами в случае задержек выплат дебиторами. Так же горизонтальный анализ показывает уменьшение оборотных активов в целом на 7,61 %, что можно объяснить значительным уменьшением запасов. Данная тенденция не имеет негативного последствия, так как сумма оборотных средств превышает текущие обязательства, что говорит об уверенной платежеспособности предприятия.

Таким образом, в результате горизонтального анализа бухгалтерской отчетности «ООО Константа –2» можно сделать вывод о проведении предприятием грамотной финансово-хозяйственной политики. Компания стабильно развивается, увеличивает свою выручку, остается финансово устойчивым и в целом сохраняет свои позиции на рынке. Однако данные, полученные в ходе этого анализа, не отражают полную картину финансово- хозяйственной деятельности предприятия, по причине того, что горизонтальный анализ не учитывает инфляционные изменения, так как расчеты производятся в абсолютных значениях. Поэтому для полноты и точности выводов необходимо провести вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.

При проведении вертикального анализа бухгалтерской отчетности ООО «Константа-2», можно определить, как изменялись строки баланса в относительном выражении. Так же вертикальный анализ дает возможность проанализировать динамику относительных значений показателей, в отношении к валюте баланса, нивелируя значение инфляции:

Таблица 2.

Вертикальный анализ основных экономических показателей ООО «Константа – 2» за 2011-2015 гг.

Абсолютные величины, тыс.руб.						Доля в валюте баланса в %
Наименование статей	201 1	201 2	201 3	201 4	201 5	201 1	201 5

1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства
ИТОГО по разделу 1
2. Оборотные активы
2.1 Запасы
2.3 Денежные средства
ИТОГО по разделу 2
Валюта баланса

3.3 Нераспределенная прибыль
ИТОГО по разделу 3
4. Долгосрочные обязательства
4.1 Заемные средства
Итого по разделу 4
5. Краткосрочные обязательства
5.1 Кредиторская задолженность
ИТОГО по разделу 5
Валюта баланса

Объединив данные, полученные в ходе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерской отчетности можно сделать выводы о положительных изменениях в ряде статей актива баланса. Наблюдается устойчивый рост основных средств, что говорит об увеличении производственных мощностей. Увеличивается дебиторская задолженность параллельно с увеличением выручки, что говорит о возрастающем числе заказов. Несмотря на то, что доля оборотных средств уменьшилась, компания все еще умеет достаточную финансовую устойчивость для покрытия текущих обязательств.

При горизонтальном и вертикальном анализе пассива баланса так же наблюдается ряд изменений. Существенно возрастает нераспределенная прибыль, которая может быть направлена на дальнейшее развитие производства или для расчетов с кредиторами. Если рассматривать кредиторскую задолженность, то наблюдается её фактическое уменьшение, как в относительном, так и в абсолютном выражении.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важнейшую роль в ходе принятия эффективных финансовых управленческих решений. В частности, с помощью горизонтального и вертикального анализа можно не только увидеть динамические изменения основных показателей компании, но и оценить надежность организаций-контрагентов, их устойчивость и платежеспособность. Так же данный вид анализа позволяет оценить показатели компаний-конкурентов, и на основе этих данных вносить коррективы в краткосрочные и долгосрочные планы.

Список литературы:

Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие / Под редакцией В.И. Бариленко – М.: Издательство «Омега-Л», 2009. – 414 с.
Броило Е.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие: в двух частях: ч. 1; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2012. – 204 с.
Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под редакцией О.В. Грищенко – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с.
Жилкина А.Н. Управление финансами: финансовый анализ предприятия: учебник. – М: Инфра-М, 2007. – 331 с.
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. / Под редакцией В.В. Ковалева, О.Н. Волковой. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 424 с.
Котляр Э.А. Искусство и методы финансового анализа и планирования. Под ред. Э.А. Котляр, Л.Л. Самойлова, О.О. Лактионовой – М.: НВП «ИНЭК», 2004. – 160 с.
Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 – 417 с.
Савчук, В. П. Управление финансами предприятия. – Москва: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009. – 480 с.
Стоянова Е.С., М.Г. Штерн. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс. – М.: Изд-во «Перспектива» 1998. – 239 с.

Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) - наиболее распространенный метод исследования в экономической теории , является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе, ведь для их обоснования необходимо выявлять производственные и финансовые риски, прогнозировать воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности предприятия.

Любой квалифицированный экономист (бухгалтер, финансист, аудитор и др.) должен владеть современными методами экономических исследований для проведения комплексного экономического анализа.

В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником экономического анализа, выделяют финансовый и управленческий анализ деятельности предприятия.

Финансовый анализ проводится по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которого готовится отчетность. Управленческий анализ проводится на основе как бухгалтерского учета и финансовой отчетности, так и управленческого учета и отчетности.

Отметим, что финансовый анализ является обязательным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Для проведения финансового и управленческого анализа предприятия используются определенные методы и инструментарий. Основные методы финансового и управленческого анализа :

горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный анализ - определение структуры итоговых показателей, выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда - основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, то есть проводят перспективный прогнозный анализ;
коэффициентный анализ - соотношение отдельных показателей финансовой (управленческой) отчетности;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Сущность горизонтального анализа. Примеры применения

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. Для этого строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются показателями относительными, т.е. просчитываются изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах. Примеры применения горизонтального анализа представлены в таблице 1 и 2.

Из таблицы 1 видно, что план по производству товара А перевыполнен на 8%, а по изделию В - недовыполнен на 15 %. В целом план по производству товаров А и В выполнен на 98%, то есть недовыполнен на 2%.

Из таблицы 2 видно, что не выполнен план увеличения выпуска товаров по первым двум мероприятиям, выявленный резерв – 60 изделий. План увеличения выпуска товаров по третьему мероприятию перевыполнен на 45 изделий – работа на новой технике является более эффективной.

Сущность вертикального анализа. Пример применения

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные его элементы, то есть определить структуру (удельный вес) - относительную долю составного элемента в общей сумме. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму принимают за сто процентов, и каждый элемент (слагаемое) этой суммы представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Пример применения вертикального анализа представлен в таблице 3.

Из таблицы 3 видно, что наименьшую долю в объеме продаж имеет товар С, удельный вес которого 24,2%. Наибольшую долю имеет товар В с удельным весом 45,5%.

Поскольку горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, то на практике часто строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Горизонтальный и вертикальный анализ широко применяется для первичного анализа финансовой, бухгалтерской отчетности предприятия, а также при межхозяйственных сопоставлениях.

Существуют различные методы анализа бухгалтерской отчетности, выбор нужного зависит от конкретных задач, поставленных перед собой, и необходимого объема информации. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса – два часто используемых метода. Горизонтальный и вертикальный анализ применяются многими компаниями для анализа финансовой отчетности и повышения доходов компании, поддержания стабильного положения предприятия. Также данные способы анализа используются инвесторами, банками и другими кредиторами для снижения рисков от финансирования.

Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании, дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась.

При вертикальном анализе итоговую сумму активов (если анализируется баланс) и выручки (при анализе ОФР) принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения. Рассчитывается процентный показатель путем деления каждой строчки по анализируемому году на валюту баланса и умножения на 100%. К примеру, оборотные средства на 01.01.2015 составляют 450 110, данную сумму делим на валюту баланса 775 600 и умножаем на 100%. Показатель на 01.01.2015 равен 58,03% (450 110 / 775 600 *100). Таким же образом вычисляем процентный показатель на 01.01.2016, который равен 63,28%. Получается, что оборотные активы увеличились по сравнению с прошлым годом на 5,25%.

Пример вертикального анализа бухгалтерского баланса:

Баланс предприятия	Значения показателей		Вертикальный анализ
Баланс предприятия
АКТИВЫ
Оборотные средства
Товарно-материальные средства


Основные средства
Здания и сооружения
Амортизация
ПАССИВ
Собственный капитал
Долгосрочная задолженность
Краткосрочная задолженность		266 300

По результатам анализа видно, что оборотные средства составляют 63% активов компании и рост данного показателя произошел из-за повышения дебиторской задолженности. Стоит подумать, почему она растет. Также уменьшается количество основных средств в результате их выбытия. В пассиве баланса показано, что доля краткосрочной задолженности составляет 1/3 от величины баланса и не претерпевает серьезных изменений. Долгосрочная задолженность немного уменьшилась, а доля собственного капитала приходится на уровне 50% от всего пассива, что говорит о среднем уровне стабильности компании.

Горизонтальный анализ баланса

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах. К примеру, что произошло с дебиторской задолженности за год. Из примера ниже видно, что дебиторская задолженность увеличилась на 44% .

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса дополняют друг друга и могут применяться одновременно.

Пример горизонтального анализа финансовой отчетности предприятия:

	Значения показателей		Горизонтальный анализ
			Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
АКТИВЫ			(810 400 - 775 600)	(34 800/810 400) х 100
Оборотные средства
Товарно-материальные средства
Краткосрочная дебиторская задолженность
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Основные средства			- 27 890
Здания и сооружения
Амортизация
ПАССИВ
Собственный капитал
Долгосрочная задолженность
Краткосрочная задолженность		266 300	- 30 200

Чтобы оценить платежеспособность организации составляется бух.баланс. Он основной документ работы каждого предприятия.

Для оценки его состояния применяют вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Осуществляется для определения статей в . Далее рассмотрим более подробно, что представляет вертикальный анализ, как проводится и рассмотрим пример.

Суть и определение вертикального анализа баланса

Цель любого анализа – оценить платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Дадим определение вертикальному анализу. Это расчет структуры финансовых показателей, где выделяется каждая составляющая и определяется степень ее влияния на конечный результат.

Суть оценки заключается в следующем:

За 100% фиксируется — сумма активов, т.е. валюта баланса;
Каждая составляющая часть баланса или отчета о финансовых результатах рассчитывают путем деления на сумму активов или выручку.

Таким образом, вертикальный анализ баланса позволяет рассчитать и сделать выводы о платежеспособности предприятия и выявления причин его улучшения или ухудшения. Он показывает долю статей в общей сумме.

Внимание: при оценке кредитоспособности предприятия в ходе вертикального анализа бухгалтерского баланса обратите внимание на следующие составляющие:

Статья «денежные эквиваленты и деньги»;
Статья «задолженность перед дебиторами»;
Статья «фин.вложения».

Производя анализ, не стоит забывать и про пассивы. Часто их увеличение напрямую влияют на платежеспособность организации.

Процесс проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса

Оценка происходит по следующей схеме:

Рассчитываем процент текущих и постоянных средств в валюте бухгалтерского баланса;
Рассчитываем процент вложенного капитала и текущих пассивов в валюте баланса, определяем составляющие статьи;
Подводим итоги – определяем причины увеличения или уменьшения валюты баланса, увеличения или уменьшения структурных компонентов.

Что дает вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса это один из видов анализа имущественного состояния предприятия при оценке в целом его фин.состояния.

Совет: проведя анализ активов, вы сможете проследить, какие именно из статей баланса увеличились, либо снизились.

Вертикальный анализ позволяет оценить:

Размер постоянных и текущих активов на предприятии, изменение их во временной динамике, определение источников поступления финансов;
Процент запасов в сумме дебиторской задолженности предприятия;
Выявление статей, которые растут быстрее других, влияние их на структуру баланса;
Соотношение собственных и заемных средств в капитале предприятия;
Разбивка заемных средств по срокам погашения и их соотношение;
Процент обязательств предприятия перед финансовыми учреждениями, бюджетом и сотрудниками предприятия.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса на примере

Произведем расчет процента статьи «Денежные эквиваленты и деньги». Допустим, она равна 25тыс. руб. Валюта баланса за отчетный период – 850 тыс. руб.

Применим вертикальный анализ бухгалтерского баланса: 25 тыс. руб. / 550 тыс. руб *100% = 4,5%

Итак, денежная наличность и ее эквиваленты составляют 4,5% от суммы баланса предприятия. Можно сделать вывод, что в организации незначительна сумма свободных денежных средств.

Внимание: низкий уровень свободных денежных средств может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятия.

Для определения финансового состояния предприятия используют показатели вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса. На практике, применяют в совокупности оба. Они взаимосвязаны и дополняют друг друга.

Итак, подведем итоги. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса– позволяет определить долю каждой статьи в валюте баланса. Цель проведения – оценить платежеспособность предприятия и источники финансирования.

Формула для расчета вертикального анализа бухгалтерского баланса: статья баланса делится на валюту баланса и умножается на 100%.

Совет: уделите особое внимание доле денежных средств, дебиторской задолженности и финансовых вложений в общей сумме.

Чем показатели выше, тем быстрее предприятия сможет рассчитаться по текущим и долгосрочным обязательством. Т.е. платежеспособность вырастает.

Вертикальный анализ позволяет определить, какие составляющие баланса выросли или уменьшились за отчетный период по сравнению с предыдущим годом. На практике применяют совокупность взаимодополняющих друг друга анализа вертикального и горизонтального бухгалтерского баланса.