Учебный контракт Контракт о научении – это формальное соглашение между менеджером и индивидом относительно того, какие потребности в научении существуют, целей научения и ролей в обеспечении научения, которые должны сыграть индивид, менеджер, отдел профессионального

3.1. Как выбрать юридический адрес Под юридическим адресом принято понимать официальное местонахождение организации, которое согласно п. 2 ст. 54 ГК РФ определяется местом ее государственной регистрации, то есть адресом, внесенным в ЕГРЮЛ.Юридический адрес может быть:?

1.2. Простейшие пояснения к понятию бухгалтерского баланса Пример 1.1.Предположим, что вы решили заработать на изготовлении сувениров – матрешек. И для этого вы открываете ремесленную мастерскую. Предположим, вы купили 1 токарный станок за 100 000 рублей для вытачивания

Теория контрактов

Определение контракта, принципы контрактных отношений, элементы контракта

В микроэкономике соглашения между индивидами рассматривается с точки зрения определения цен и количества блага, выступающего объектом купли-продажи, при условии стремления сторон соглашения к максимизации своей полезности (прибыли). В институциональной экономике основное внимание уделяется таким вопросам, как: какие отношения складываются между сторонами в процессе заключения и реализации соглашения? что влияет на форму, в которой заключается сделка? как участники сделки могут предотвратить обман со стороны своего партнера? И т.п.

Контракт можно определить как свободную и согласованную договоренность (сделку) сторон.

Не любая договоренность может считаться контрактом. Для того чтобы договоренность была контрактом должны быть выполнены: принцип свободы договора и принцип согласования интересов. Иными словами, не должно быть принуждения по отношению какой-либо из сторон договора, и все стороны должны быть согласны с его условиями.

В юридическом смысле , контракт предполагает обмен гражданскими правами и обязанностями. Т.е. он предполагает имущественные и личные неимущественные отношения, основанные на независимости, имущественной самостоятельности и юридическом равенстве сторон.

В институциональной экономике контрактные отношения рассматриваются шире. Их предметом могут быть не только гражданские отношения, но и, в частности, отношения между государством и обществом: например, государство обязуется поддерживать правопорядок и обеспечивать военную защиту, а граждане обязуются платить налоги. Контракт в юридическом смысле при этом не возникает.

Также в институциональной экономике к контрактам относятся не только соглашения, исполнение которых обеспечивается законом, но и соглашения, обеспечение которых обеспечивается неформальными нормами, действующими в той или иной среде.

Кроме того, к контрактам в институциональной экономике относится широкий круг неявных соглашений, которые считаются заключенными «по умолчанию», и которые не требуют явного закрепления в той или иной форме. В этом смысле любые отношения, которые стороны стремятся поддерживать, могут трактоваться как контракт.

Контракт обладает тремя элементами: субъекты контракта, предмет контракта и содержание. Субъекты контракта – стороны, заключившие его. Предмет контракта – благо, по поводу которого заключен контракт. Содержание контракта – права и обязанности, возникающие у сторон контракта в результате его заключения.

В результате заключения контракта происходит перераспределение прав собственности на благо, выступающее предметом контракта. Некоторые из этих прав могут носить характер требований к лицу, взявшему на себя обязанности по контракту. Такие права принято характеризовать, как относительные права собственности , поскольку их исполнение зависит от добросовестности контрагента по сделке. Нарушение относительных прав собственности будет трактоваться как проявление оппортунизма (см. ниже), а не как посягательство на собственность (например, кража).

На поведение сторон контракта будут влиять «правила игры», задаваемые институциональным окружением. Например, какие-то виды контрактов могут быть защищены законодательно, а какие-то нет. Важно, что выбирая те или иные предмет и содержание контрактных отношений, стороны определяют те нормы, которые будут распространяться на их соглашение.

Виды контрактов. Самовыполняющиеся контракты

Существуют различные классификации контрактов. Две из них имеют в институциональной экономике принципиальное значение.

С точки зрения наличия неопределенности в отношениях сторон контракты можно разделить на:

Полные контракты;

Неполные контракты.

С точки зрения включенности в сеть формальных и неформальных отношений контракты могут быть:

Классическими;

Неоклассическими;

Отношенческими.

Полными называются такие контракты, которые однозначно определяют права и обязанности сторон при всех возможных изменениях внешней среды в будущем. Полный контракт не содержит пробелов и двусмысленностей. Неполными контрактами называются те контракты, которые определяют права и обязанности сторон не для всех возможных будущих состояний внешней среды.

Причинами контрактной неполноты могут быть:

Невозможность предусмотреть все обстоятельства, которые возникнут при исполнении контракта;

Издержки осуществления расчетов и переговоров при заключении контрактов;

Неточность и сложность языка;

Невозможность проверки в суде определенных аспектов связанной с контрактом деятельности сторон.

Любой контракт заключается индивидами в условиях, задаваемых институциональной средой в целом. Отношения между сторонами регулируются сетью формальных и неформальных норм, большая часть которых не отражается в контракте в явном виде. Например, обычная покупка товара в магазине на деле подразумевает более широкий круг отношений, чем просто сделка купли-продажи: публичный контракт (т.е. обязанность продавца обслуживать всех покупателей на одинаковых условиях), обязанность продавца давать сдачу, нормы, регулирующие качество товара, права, вытекающие из закона «О защите прав потребителей», и т.д.

В приведенном примере нормы, которые регулируют отношения покупателя и продавца, но не оформляются в явном виде в совершаемой ими сделке, достаточно очевидны (во всяком случае, интуитивно понятны) как для сторон, так и для третьих лиц, например, суда. Но это верно не для всех контрактов. По мере того, как между сторонами договора развиваются специфические отношения, система регулирующих их неявных соглашений становится все менее прозрачной.

Классические контракты основаны на существующих нормах, имеющих универсальное значение (по преимуществу, формальных юридических нормах). В силу этого они исключают двусмысленность и предполагают полноту. Отношения между сторонами классического контракта, как правило, краткосрочные, часто – мгновенные. Личность сторон не имеет значения; их права полностью защищены; урегулирование возникающих споров не связано с существенными издержками и неопределенностью.

Неоклассические контракты включают в себя не только всеобщие нормы, но и некоторые специфические нормы, которые должна учитывать третья сторона (например, суд) при урегулировании возникающих споров. В отличие от классических контрактов принуждение к исполнению неоклассических контрактов не автоматическое, но предполагает предварительное уточнение третьей стороной прав и обязанностей участников договора и вынесение решения о наличии нарушений. Расторжение таких сделок связано с потерями (например, из-за издержек поиска нового контрагента), поэтому личность контрагента приобретает значение. Неоклассические контракты – неполные.

Отношенческие контракты предполагают долгосрочные и сверхдолгосрочные отношения. Длительность отношений по таким контрактам связана с высокими потерями, связанными с их расторжением. Личность контрагента в таких отношениях часто имеет критическое значение. Между сторонами складываются настолько специфические отношения, что третья сторона не может выступать арбитром в их спорах. Урегулирование спорных ситуаций происходит на основе либо достижения консенсуса сторонами, либо принятия одной из сторон решения, обязательного для исполнения. Отношенческий контракт обладает наивысшей степенью неполноты.

Примером, классического контракта может быть сделка купли-продажи какого-либо стандартного товара. Примером неоклассического контракта – выполнение каких-либо работ на заказ, с учетом требований конкретного покупателя (возможно, также требующих труда конкретного исполнителя). В качестве примера, отношенческого контракта можно привести вступление в брак (без брачного договора).

Отношенческие контракты часто связывают с так называемыми самовыполняющимися контрактами. Самовыполняющиеся контракты – контракты, которые содержат процедуры, обеспечивающие их автоматическую реализацию. Как таковые, они не требуют вмешательства третьей стороны для принуждения к исполнению договоренностей. Это предполагает, что угроза разрыва отношений действенна для сторон контракта, так что они предпочитают отказаться от нарушения взятых на себя обязательств.

Оппортунизм в контрактных отношениях

В контрактных отношениях оппортунизм проявляется в стремлении сторон договора использовать контрактную неполноту, недостаток и асимметричное распределение информации, специфичность сделки в свою пользу. Оппортунизм приводит к перераспределению совокупного выигрыша сторон в пользу оппортуниста.

Выделяют предконтрактный и посконтрактный оппортунизм.

Предконтрактный оппортунизм может иметь место на стадии заключения сделки. Предпосылками его возникновения служат асимметрия информации и разная переговорная сила сторон.

Под асимметрией информации понимают неравное распределение информации о предмете сделки между ее сторонами. Например, продавец товара лучше осведомлен о его качествах, чем покупатель.

Наличие информационной асимметрии может привести к неблагоприятному отбору , когда товары худшего качества начинают преобладать на рынке, а товары лучшего качества вытесняются с него.

Неблагоприятный отбор происходит следующим образом. Менее информированная сторона сделки, осознавая свое уязвимое положение, опасается переплатить за приобретаемое благо. Поэтому она будет предпочитать относительно дешевые товары относительно дорогим. В результате, стимулы к производству относительно дорогих качественных товаров снижаются. В крайнем случае, на рынке может вообще не остаться качественных товаров.

Переговорная сила представляет собой возможность одной стороны сделки влиять на поведение другой путем давления и/или способности идти на компромисс. Если стороны обладают неодинаковой переговорной силой, то более «сильная» сторона может использовать свои преимущества для перераспределения части выигрыша «слабой» стороны в свою пользу.

Поскольку заключение контракта исключает прямое принуждение, переговорная сила сторон проявляется в различной способности сторон давать убедительные обещания и угрозы друг другу. Например, одна из сторон может угрожать найти другого контрагента или вообще не заключать сделку, если другая сторона не согласится на ее условия. Или пообещать контрагенту ответные уступки (в частности, по связанным сделкам) в случае его согласия.

Постконтрактный оппортунизм может иметь место на стадии исполнения контракта. Его источником служит неспособность сторон в достаточной мере контролировать поведение друг друга и затруднения, связанные с расторжением контракта. В первом случае стороны сталкиваются с моральным риском , во втором – с опасностью вымогательства .

Опасность вымогательства возникает тогда, когда одна из сторон не может без существенных потерь выйти из заключенного соглашения. Потери могут возникать вследствие потери стоимости специфических активов, невозможности в полной мере отстоять свои права по контракту в суде, трудностей в поиске другого контрагента и т.д. Опасаясь срыва сделки, сторона будет готова уступить часть своих выгод для сохранения заключенного соглашения в силе. Это позволяет ее контрагенту начать шантаж с целью перераспределения части совокупных выгод от контракта в свою пользу.

Моральный риск – риск, возникающей вследствие асимметрии информации между сторонами по поводу их поведения после заключения контракта. Он может проявляться в:

Риске «отлынивания» (недобросовестного выполнения обязательств),

Риске изменения поведения контрагента,

Опасности перекладывания рисков .

Возможность «отлынивания» возникает в тех случаях, когда одна сторона не может однозначно судить по достигнутым результатам о добросовестности выполнения другой стороной своих обязательств. Например, если сторона обязуется выполнить работу, связанную с «творческими» усилиями, сложно отделить их недостаточность от «творческой» неудачи. Поэтому сторона, выполняющая работу, имеет стимул к тому, чтобы прикладывать минимальные усилия, достаточные для того, чтобы ее обязательства считались выполненными.

Изменение поведения контрагента может возникнуть тогда, когда заключение контракта изменяет выгоды или издержки того или иного типа действий. Например, получив страховку от дорожных штрафов, индивид, который до этого соблюдал правила дорожного движения, может начать их регулярно нарушать.

Опасность перекладывания рисков появляется в тех случаях, если риски, связанные с деятельностью одной стороны, придется нести другой. Например, арендатор, понимая, что потери от повреждения актива в результате несчастного случая (когда невозможно доказать его прямую вину) лягут на арендодателя, не будет принимать меры для предупреждения таких случаев, а иногда может и провоцировать их.

Заключение и реализация контракта

Процесс заключения контракта

Условно, процесс заключения контракта можно разбить на четыре стадии:

1. Выбор контрактного поля;

2. Выбор вида контракта;

3. Согласование интересов сторон;

4. Фиксирование результатов торга.

Следует отметить, что только на третьей стадии контрактный процесс приобретает характер двустороннего принятия решений, и только на четвертой стадии его результаты фиксируются в том или ином виде.

Каждая сторона контрактных отношений имеет ресурс (рабочую силу, деньги, находящееся в собственности имущество и т.д.), который она намеревается предложить возможному контрагенту, с целью увеличения собственной полезности. Поэтому на первом этапе она должна определить те сферы экономической деятельности, которые могут дать максимальную (или во всяком случае приемлемую) отдачу на вложенные ресурсы. Говорят, что участники должны выбрать контрактное поле , т.е. осуществить выбор из совокупности контрактных альтернатив, соответствующих имеющемуся ресурсу и обеспечивающих прирост полезности.

Определив подходящие направления вложения своего ресурса, потенциальные субъекты соглашения должны определить содержание контракта. С экономической точки зрения, наиболее важными представляются следующие виды контракта: контракт купли-продажи, контракт найма, контракт займа и контракт аренды . Например, индивид может инвестировать свои денежные средства, предоставляя кредит предприятию или покупая его акции. Он может продать принадлежащее ему жилье или сдавать его в аренду. Он может заключить договор найма с работодателем или, действуя как индивидуальный предприниматель, предлагать на рынке результаты своего труда.

На первых двух стадиях стороны, намеревающиеся заключить контракт, определяют желаемые результаты и те рамки, за которые не должно выходить их итоговое соглашение. Иногда такие рамки называют резервными позициями . Они представляют собой тот минимальный результат, на который согласен участник контракта. После этого, он объявляет желаемый результат – открытую позицию .

В процессе согласования интересов, стороны корректируют свои открытые позиции, пока не будет достигнут равновесный результат, т.е. такой результат, при котором односторонне изменение стороной ее открытой позиции не может улучшить ее положение. Равновесный результат будет фиксироваться в соглашении.

Разница между полезностями позиции, зафиксированной в контракте, и резервной позиции стороны – ее выигрыш по контракту.

На заключительной стадии контрактного процесса стороны фиксируют те результаты, к которым они пришли в результате торга. В зависимости от характера сделки фиксация результатов может предполагать большую или меньшую формализацию, большую или меньшую полноту заключаемого соглашения.

Контракты, которые заключают стороны, могут обладать различными характеристиками. Во-первых, отношения между сторонами могут быть равными, а могут приобретать характер подчинения. Во-вторых, между сторонами могут преобладать доверительные отношения, а могут – отношения, основанные на четко очерченных правах и обязательствах. В-третьих, контракт может предполагать различные механизмы контроля за исполнением обязательств и адаптации к непредвиденным ситуациям.

На определение характеристик контракта влияют, как особенности самих индивидов (например, их отношение к риску), особенности предмета сделки (например, его специфичность), среда, в которой заключается сделка (от которой зависит, например, степень неопределенности результатов сделки).

Влияние отношения к риску и неопределенности на содержание контракта

В институциональной экономике, как правило, проводят следующее различие между риском и неопределенностью. Неопределенность – ситуация, в которой при данных условиях существует множество вариантов развития событий. Риск – ситуация, при которой при данных условиях существует множество вариантов развития событий, но вероятность каждого точно известна. Неопределенность характеризует неоднозначность результата, в то время как риск – степень «разброса» (дисперсию) исходов. Теоретически, если возможные исходы очень близки друг к другу, неопределенность может быть высокой, в то время как риск – малым.

Индивидов можно разделить на склонных к риску, несклонных к риску и нейтральных к нему . Обычно, предполагается, что индивиды не склонны к риску, т.е. при прочих равных они выберут ту альтернативу, которая связана с меньшим риском. Если такие индивиды идут на риск, то они требуют за это компенсацию в виде увеличения ожидаемого выигрыша.

Как правило, индивид не проявляет несклонности к риску лишь в силу особых причин. Например, когда он может переложить на других возможные негативные последствия своих действий, или когда рискованное поведение поощряется нормами, действующими в том или ином сообществе.

Даже, если все индивиды стремятся избежать риска, степень их неприятия риска может быть различной. Следствием этого будет то, что индивиды будут требовать разную по размеру компенсацию за риск и, соответственно, будут готовы предложить разную компенсацию тем субъектам, которые согласятся принять риск на себя. При заключении контракта индивиды, более чувствительные (негативно) к риску, согласятся уступить часть общих выгод по контракту контрагенту в обмен на получение гарантированной выгоды. Напротив, менее чувствительная к риску сторона согласиться гарантировать контрагенту его выигрыш в обмен на определенную компенсацию.

С точки зрения распределения риска между сторонами контракта, контракт может быть:

- контрактом с симметричным распределением риска;

- контрактом с асимметричным распределением риска.

Примером контракта с симметричным риском может быть фьючерсный контракт, заключаемый на фондовой бирже. Если стороны обладают одинаковой информацией, то они несут одинаковый риск, связанный с изменением цены актива, на который заключен контракт. Допустим теперь, что одна из сторон действительно обладает активом, на который заключен фьючерсный контракт. Тогда в момент исполнения сделки она продаст свой актив по текущей цене, а разницу между ней и ценой, фиксированной во фьючерсе, получит (или уплатит) от контрагента по фьючерсу. Таким образом, сторона, обладающая активом, гарантирует себе его будущую цену. Из контракта с симметричным риском, фьючерс де-факто превращается в контракт с асимметричным риском. Это может обусловить снижение цены, оговоренной во фьючерсном контракте, по сравнению с ожидаемой будущей ценой актива – как плату за риск, который несет контрагент собственника актива.

Более важный пример контракта с асимметричным распределением риска – контракт найма. В этом случае работник получает гарантированную заработную плату, в то время, как риски, связанные с успешностью предприятия, несет его работодатель. В отличие от предыдущего примера, в этом случае асимметричное распределение риска приведет к возникновению иерархии.

Когда отношения между сторонами контракта перестают быть симметричными и приобретают черты иерархичности, говорят об отношениях принципала-агента. Принципал – физическое или юридическое лицо, выступающее заказчиком по договору, отдающее поручения другой стороне и уполномочивающее ее действовать от своего имени и за свой счет. Агент – сторона, выступающая исполнителем по договору, выполняющая поручения принципала.

Сторона, в меньшей степени склонная избегать риска, будет занимать позицию принципала, а сторона более склонная избегать риска – позицию агента. Следует отметить, что отношение к риску зависит не только от ментальности сторон договора. На нее могут подействовать и другие факторы.

Одни из них могут носить организационный характер. Например, в контракте найма агентом часто выступает не отдельный предприниматель, а фирма, имеющая нескольких собственников. В этом случае, руководство предприятия выступает, как агент собственников. В то же время собственники несут риск солидарно. Это делает фирму-«работодателя» менее «чувствительной» к риску, чем отдельные работники.

Другая причина неравного отношения к риску – начальное положение индивидов. Например, в силу убывающей предельной полезности, более обеспеченный индивид будет оценивать возможный риск, представленный в терминах полезности, меньшим, чем менее обеспеченный. Поэтому он будет более склонен занять место принципала.

Как правило, индивиды также склонны к избеганию неопределенности, как и к избеганию риска. Однако сталкиваясь с неопределенностью, индивиды часто не имеют информации о вероятности того или иного исхода и даже не всегда могут быть уверены в том, что знают все возможные. Поэтому часто они не могут корректно оценить ожидаемый результат. Поведение индивидов в таком случае может быть различным и в значительной мере определяется общей структурой ситуации, в которой осуществляется выбор – например, наличием в ней фокальных точек.

Обычно индивид склонен давать заниженную оценку альтернативе, связанной с неопределенность. Однако, когда он ощущает конкуренцию со стороны других (например, участвуя в аукционе), он может оказаться подверженным так называемому «проклятию победителя»: желая выиграть в конкурентной борьбе индивид может осуществить куда большие затраты, чем стоимость «приза».

Влияние неопределенности и оппортунизма на взаимодействие сторон

Взаимодействие сторон может быть охарактеризовано с точки зрения перманентности конкуренции за долю в совокупном выигрыше по контракту. Взаимодействие сторон может быть:

- неограниченно конкурентными;

- ограниченно конкурентными;

- неконкурентными .

Источниками конкуренции могут быть неопределенность внешней среды и оппортунизм. Неопределенность непредвиденным образом изменяет относительное положение сторон, что служит поводом для пересмотра условий соглашения. Возможность оппортунистического поведения создает стимулы для сторон использовать свое положение для увеличения своих выгод за счет другой стороны.

Если внешней среде присуща неопределенность, а надежных способов защиты от оппортунизма нет, то отношениям между сторонами будет свойственна постоянная борьба за увеличение своей доли в общих выгодах. В этом случае их отношения будут неограниченно конкурентными .

Напротив, когда и неопределенность и возможности для оппортунистического поведения отсутствуют, доли сторон в общем выигрыше будут стабильны, и отношения сторон будут неконкурентными .

Когда присутствует либо неопределенность, либо оппортунизм говорят об ограниченной конкуренции сторон.

Влияние специфичности активов

Появление в отношениях сторон специфических активов приводит к фундаментальной трансформации их отношений: из независимых (в правовом, экономическом, технологическом смысле) они превращаются в зависимых друг от друга, а их взаимодействие из обезличенного – в персонифицированное. Это связано с тем, что разрыв отношений приведет к потере стоимости таких активов.

Фундаментальная трансформация может привести к отношениям разного рода. Можно выделить:

Идеальные контракты;

Контракты, основанные на доверии;

Контракты, основанные на планировании;

Контракты, основанные на текущем регулировании.

Результаты фундаментальной трансформации зависят от конкуренции между сторонами контракта. В условиях ее отсутствия контракты будут идеальными : никакая из сторон не будет иметь стимулов для использования специфичности в свою пользу. Напротив, в условиях постоянной конкуренции за долю в совокупном выигрыше, заключаемые контракты будут основаны на текущем регулировании : при каждом непредвиденном изменении стороны будут стремиться использовать его в свою пользу.

Неопределенность может заставить стороны пересмотреть свои обязательства. Однако, если у сторон нет возможностей для оппортунистического поведения, конкуренция за долю в совокупном выигрыше будет существенно ограничена, и изменение долей сторон может быть связано только с объективной необходимостью для сохранения отношений. Отношения, складывающиеся в таком случае можно назвать основанными на доверии .

Наконец, контракты, основанные на планировании, складываются в ситуации ограниченной конкуренции, когда отсутствует неопределенность внешней среды. В таком случае, стороны могут всесторонне оговорить свои взаимодействия и, хотя при определении своих позиций они будут прибегать к оппортунизму, достигнутое распределение долей выигрыша между сторонами будет стабильным.

Выбор структуры управления контрактом

Под структурой управления контрактом понимается комплекс отношений сторон, связанный с реализацией достигнутых договоренностей. Структура управления контрактом может различаться с точки зрения осуществления контроля, механизма разрешения споров и способа адаптации к изменяющимся условиям.

Складывающиеся структуры управления контрактом можно разделить на:

Рыночные;

Двухсторонние;

Трехсторонние;

Объединенные.

Рыночные структуры предполагают контроль только за фактическим исполнением другой стороной своих обязательств (например, выполнение/невыполнение работ; осуществление/неосуществление платежа), обращение в суд для принуждения их исполнения, в случае нарушений, и адаптацию путем расторжения контракта (с выплатой неустойки – если таковая оговорена) или смены контрагента. Трехсторонняя структура управления контрактом отличается наличием арбитра, который в случае конфликта разъясняет сторонам их права и обязанности по контракту, и только после этого стороны могут требовать прямого принуждения к исполнению. Двустороннее управление предполагает решение конфликтов и адаптацию к изменяющимся условиям на основе переговоров между сторонами контракта. Наконец, объединенное управление предполагает, что улаживание конфликтов и адаптация к новым условиям происходит на основе решения одной из сторон, как следствие, эта сторона вынуждена контролировать не только факт, но часто и сам процесс исполнения другой стороной своих обязательств.

Структуры управления контрактом отличаются не только разной степенью гибкости и учета интересов сторон, но и разными издержками. Так рыночное управление происходит во многом автоматически, и издержки его реализации минимальны. Трехстороннее управление более гибко, однако, требует издержек, связанных с обращением к арбитру. Еще более гибкое и более затратное двустороннее управление. Наконец, объединенное управление позволяет полностью удовлетворить интересы одной из сторон, зато в этом случае она должна понести максимальные издержки, связанные с контролем за исполнением своих решений.

Отметим также, что рыночная структура управления соответствует классическому контракту. Трехсторонняя – неоклассическому. Две оставшиеся структуры управления – варианты управления отношенческим контрактом.

На выбор организационной формы влияют: регулярность сделки, степень специфичности активов, степень неопределенности внешней среды .

В деятельности экономического субъекта те или иные сделки могут быть одноразовыми (специально не рассматриваются), случайными (редкими) и регулярными. При прочих равных, чем меньше регулярность сделки, тем менее выгодно создание дорогостоящей системы управления контрактом.

Активы можно разделить на неспецифические (стандартные), среднеспецифические и высокоспецифические (или идиосинкразические). Неспицифические активы не теряют своей стоимости при разрыве контракта, среднеспецифические – теряют (полностью или частично). Высокая специфичность активов связана не только с потерей стоимости, но и вообще с крайней сложностью оценки их возможной стоимости за рамками сделки. Специфичность активов делает нежелательным расторжение сделки и требует создания специальных механизмов урегулирования споров.

Неопределенность внешней среды делает целесообразным создание механизмов адаптации контракта к возможным изменениям.

Таким образом, по мере роста регулярности сделки, специфичности актива и неопределенности становится выгодной все более затратная система управления, обладающая большей гибкостью. Происходит движение от рыночного управления к трехстороннему, затем – двустороннему и, наконец, объединенному управлению.

Рыночное управление контрактом будет характерно для сделок с неспецифическими активами, независимо от их регулярности, при условии полной определенности. При наличии неопределенности выгодным оказывается двустороннее и трехстороннее управление. Выбор между ними осуществляется, исходя из степени регулярности сделки. Для нерегулярных сделок двустороннее управление будет, скорее всего, слишком затратным, и будет выбрано трехстороннее управление. В случае же регулярных сделок в условиях неопределенности будут преобладать двусторонние сделки.

Объединенное управление будет возникать в условиях неопределенности и высокой специфичности активов при условии регулярности сделки. В условиях нерегулярности сделки выбор будет зависеть от степени неопределенности. Если она очень высока, то будет выбрано объединенное управление, если невысока – двух или трехстороннее управление.

Влияние контрактной неполноты на специфические инвестиции и распределение остаточных прав контроля

Выше мы говорили о том, как неопределенность внешней среды и специфичность активов могут повлиять на характеристики контракта. При этом оба этих фактора мы рассматривали как независимые. Отчасти - потому, что нас интересовало наличие специфических активов как таковых, а не размер инвестиций в них. На деле, неполнота и структура управления контракта могут повлиять на уровень таких инвестиций.

С неполнотой контракта связана неопределенность результатов сделки. В условиях неопределенности ожидаемый доход от специфических инвестиций ниже, чем доход в условиях определенности. Следовательно, стимулы к инвестированию в специфические активы будут ниже.

Таким образом, при заключении неполного контракта стороны осуществят меньше инвестиций в специфические активы, чем при заключении полного контракта .

Стороны могут увеличить совокупные инвестиции в специфические активы, если перераспределят между собой остаточные права контроля. Остаточными правами контроля называются права стороны, связанные с принятием обязательного для исполнения решение в случае конфликта. Остаточные права это те права, которые получает сторона, принимающая решения, при объединенной структуре управления контрактом. При двусторонней структуре остаточные права распределены между сторонами симметрично.

Если остаточные права контроля перейдут к одной из сторон контракта, то эта сторона сможет увеличить доходность своих специфических инвестиций, а неопределенность другой стороны, при этом, увеличится. Это приведет к тому, что сторона, получившая остаточные права контроля увеличит свои специфические инвестиции, а другая – сократит. При этом Парето-улучшение может иметь место только в том случае, когда специфические инвестиции одной из сторон почти не влияют на ее собственное положение, зато влияют на положение другой стороны.

Таким образом, в условиях контрактной неполноты перераспределение остаточных прав контроля приведет к Парето-улучшению, если они перейдут к более заинтересованной стороне при условии низкой зависимости другой стороны от объема собственных специфических инвестиций.

Коммерческие отношения структурируют во времени и пространстве контакты между экономическими агентами на основе спецификации обмениваемых обязательств совершения сделки. Принимаемые отдельными экономическими агентами обязательства по отношению друг к другу реализуются через институциональную среду формальных и неформальных правил: социальных, юридических и политических в форме официально оформленной договоренности. Распределение прав собственности между ее участниками и оценка трудового вклада в успех представляют собой совокупность отношений между работниками, управляющими и собственниками, оформленных формальным документом или неформальными правилами, которые принято называть контрактными (от лат. contractus, от лат. contrahere - вместе соединять).

В юридической науке известны две точки зрения на природу контрактов :

• "will theory", возникшая в XVII-XVIII вв., контрактное право рассматривается как набор правил, упрощающих для индивидов возможность вступать в сделки но собственному выбору и на собственных условиях;
• "promise theory", середина XX в., фокусируется на их обязательствах (обещаниях), уже урегулированных законом (находящихся в рамках закона), а именно: контракт устанавливает определенные ориентиры для поведения и индивида, и организации - законодательство первично.

По мере развития экономических отношений контракт из документа с такими чертами, как простота, полнота и определенность, преобразуется в институционально обусловленный набор множеств измерений и свойств. Они отражают структуру стимулов и антистимулов, коренящуюся в наборе альтернатив, открывающихся перед участниками контрактных отношений, и тех организационных форм, которые они создают при заключении контрактов. Они проистекают из структуры совокупности полномочий прав собственности и механизмов их обеспечения.

На протяжении срока действия контракта может возникнуть множество ранее неизвестных обстоятельств, которые (сознательно) отдаются на усмотрение суда или какой-либо третьей стороны, уполномоченной разрешать споры. Тем самым контракт рассматривается как институт оформления конкретных сделок в экономических отношениях. Как любой институт, контракт не столько ограничивает взаимодействие (субъектов), сколько создает для пего предпосылки, что особенно наглядно проявляется в случае сделок с несовпадением моментов их заключения и совершения. Такого рода сделки связаны с риском, отношение к которому придаст хозяйствующему субъекту социально-экономическую, производственно-техническую, организационно-управленческую цельность и устойчивость. Следует также иметь в виду две формы организации экономической деятельности в рыночных условиях: стихийную и планомерную. Стихийная организация осуществляется через свободное принятие хозяйствующим субъектом независимых решений и поступков, а планомерная - путем объединения индивидуальных действий на основе инструкций и распоряжений, оформленных в виде контракта.

В теории контрактов предполагается предварительное рассмотрение и согласие сторон всех обстоятельств (интересов, выгод, уступок) и закрепляют их в отношениях между непосредственными участниками. При этом все участники контракта:

• считаются изначально свободными, что означает добровольность вступления в сделки без какого-либо принуждения;
• преследуют свои собственные интересы, и никто не может заставить другого сделать что-то, им противоречащее.

Механизм современной фирмы - ее контрактные отношения на трех уровнях: с партнерами (горизонтальный уровень), с дочерними и внучатыми компаниями (вертикальный уровень), с государством (макроэкономический уровень).

Участники сделок, заменяя классический рыночный обмен более сложными формами контрактации, включая нерыночные способы экономической координации, с одной стороны, стремятся к монополизации и реализации целей монополии, с другой - к минимизации издержек. Условиями многообразия контрактных установлений являются сопровождающие их виды трансакционных издержек.

Заключением контракта участники экономических отношений устанавливают вид и форму обязательств, которые выделяют два класса контрактов: о продаже и найме.

Контракт о продаже определятся институциональными принципами обмена и в соответствии с рыночным механизмом конкуренции и риска. Его содержание обусловлено мотивами поведения участников контрактных отношений при реализации товарной продукции в целях получения выгоды. Контракт регулирует отношения между партнерами, одинаково относящимися к риску: нейтрально и отрицательно. Поскольку обе стороны контракта нейтральны или склонны к риску, они готовы к возможности того, что ожидаемые события не наступят и зафиксированные в соглашении цели окажутся неадекватными складывающейся ситуации.

Пример

Заключается контракт о продаже товарной продукции. Продавец-поставщик рассчитывает на полезность в форме оплаты. Покупатель-потребитель ожидает выгоду от пользования. Контрактом о продаже оговариваются конкретные задачи.г, к исполнению (цена, комплектация, свойства, время), определенные на основе известной вероятности р, наступления событий с, когда выполнение этих задач максимизирует полезность участников сделки.

где {/(- совокупная полезность участника сделки от выполнения задачи.г,.

Контракт о найме определяет взаимодействия сторон хозяйственной деятельности, по-разному представляющих осуществление собственных экономических интересов. Активность одного (работодателя) выражается в определении характера предполагаемой хозяйственной деятельности и ожидаемого результата. Задачи другого (наемного работника) обеспечить выполнение предлагаемых действий при удовлетворении в принципе известного результата: получения вознаграждения за труд. Они по-разному относятся риску деятельности: работодатель - нейтрален или склонен к риску, наемный работник - противник риска.

Пример

Работодатель по положению рассчитывает на успех организуемой им деятельности. Наемный работник рассчитывает только на оплату своего труда. Первый склонен к риску, определяемому рыночной конъюнктурой и спросом на произведенный продукт. Второй, естественно, нет. При этом в контракте может быть указано - или нет, за какие именно действия наемный работник получает вознаграждение. Их характер может зависеть от конкретного задания.

В момент заключения контракта о найме известно, что на его реализацию могут повлиять неожиданные события б/при известной вероятности наступления их р1 в процессе реализации контракта. Оно должно быть учтено при заключение контракта задачами ж,-В контракте о найме оговаривается вся совокупность возможных задач X (,Г|,хк е X), из которых работодатель и выбирает х,-, максимизируя при этом свою функцию полезности.

Как официальный документ, контракт ориентирован на выполнение конкретных требований к участникам. Поэтому он имеет определенные типовые характеристики. По структуре различают три типа контракта: классический, неоклассический и имплицитный.

Классический контракт - строгий юридический документ с четко оговоренными пунктами ("если..., то"), фиксирующими условия сделки, санкциями в случае их невыполнения. Контракт носит двухсторонний характер: четко оговариваются санкции за нарушение санкций контракта и все споры по нему решаются в суде. Классический контракт тяготеет к стандартизации. Он безличен и исключает устные договоренности. Поэтому все возможные будущие события сводятся в нем к настоящему моменту. С выполнением сделки он прекращает существование.

Поскольку в классическом контракте четко и исчерпывающе определены все условия взаимодействия, он является производным от контракта о продаже. Для этого контракта характерны легкость нахождения замены каждому из участников; независимость результата от состава участников; одинаковая нейтральность сторон к риску; сохранение партнерами полной автономии. Контракт заключается на краткосрочный период, а перезаключают его на новых условиях. Вознаграждение сторон по данному контракту привязано к выполнению зафиксированных в нем задач.

Неоклассический контракт - объединяет в себе элементы контрактов о продаже и о найме, характеризуя отношения в условиях неопределенности, когда невозможно и заранее предвидеть все последствия заключаемой сделки. Он больше похож на договор о принципах сотрудничества, чем на строгий юридический документ. Здесь уравнены устные и письменные договоренности. Партнеры сохраняют автономию, нейтральны к риску. Контракт оставляет возможность для корректировки; бывает среднесрочным и долгосрочным. Не все будущие события могут быть оговорены в качестве условий при его подписании. Оптимальную адаптацию к некоторым событиям невозможно предвидеть, пока они не произойдут. Поэтому участники такого контракта соглашаются на привлечение третьей стороны, решение которой обязуются выполнить в случае наступления неоговоренных в контракте событий, поэтому контракт приобретает трехсторонний характер. Споры по нему решаются не судом, а органами арбитража.

Имплицитный контракт выражает договоренности (обязательства), в которых стороны рассчитывают на их спецификацию в ходе реализации контракта. Отсюда и наименование "имплицитный", т.е. подразумеваемый, не оговоренный до конца.

Такой контракт ближе к идее найма. Обоюдная заинтересованность в продолжении отношений здесь играет решающую роль. Дискретность отношений, присущая двум предыдущим формам контрактов, здесь полностью исчезает: отношения становятся непрерывными. Неформальные условия важнее формальных пунктов, иногда договор вообще не оформляется в виде документа. Личность участников здесь приобретает решающее значение. Поэтому споры разрешаются не путем обращения к формальному закону или авторитету третьего лица, а в ходе неформальных переговоров, двухстороннего торга. Нормой, на которую ссылаются стороны, становится не первоначальный текст, а текущие отношения в целом.

Документальное закрепление обязательств сторон предназначено для снижения риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обозначенных условий предстоящих взаимоотношений. Человеку необходимо ориентироваться во внешнем мире, он должен выработать для себя стратегию: что ему покупать, во что инвестировать, т.е. какие именно контракты ему стоит заключать. Для этого ему требуется постоянно приобретать информацию, которая относится не к предмету данного контракта, а к определению стратегии выбора из набора возможных контрактов.

Модель договорных процедур предусматривает набор поступков и оценку участников:

• личность потенциального партнера;
• гарантии добросовестного выполнения условий контракта;
• экономическую ответственность сторон.

Алгоритм выбора оптимальной формы осуществления конкретной сделки включает два этапа.

На первом этапе выявляется совокупность трансакционных издержек, возникающих при использовании различных типов контракта с установлением сравнительных преимуществ конкретного их вида.

На втором этапе устанавливаются предпочтения по виду непрофильной деятельности или по вариантам альтернативных организационных структур.

К теории контракта относят рассмотрение тех затрат и проблем их минимизации (механизмов минимизации), которые следуют уже после накопления фоновой информации. В их числе проблемы торга, включая затраты на накопление целевой информации о предмете торга и выработку позиции и определенной стратегии ведения переговоров в целях давления на партнера.

Участники сделки могут подписать контракт, предусматривающий ex ante соблюдение некоторого стандартного набора правил и условий, наняв специалистов для осуществления контроля, например с использованием методов экспертных оценок.

Существенный смысл в контрактных отношениях приобретают контроль принятых условий выполнения контракта и анализ трансакционных издержек. Они рассматриваются подчас одновременно, в едином блоке обстоятельств и условий заключения и выполнения контракта.

Участники сделок стремятся, с одной стороны, к монополии и достижению целей монополии, с другой - к минимизации различного рода издержек.

Индивид делегирует право контроля над своими действиями в отдельных сферах, не желая брать на себя риск непредвиденных последствий этих действий и (или) будучи уверенным, что кто-то другой распорядится правом контроля лучше. Таким образом, индивид заинтересован в передаче права контроля над своими действиями, если:

• верит, что получит большую полезность при условии контроля со стороны другого;
• получит компенсацию от того лица, в пользу которого передается контроль.

Делегирование индивидом контроля над своими действиями в определенных контрактом сферах деятельности лежит в основе властных отношений.

Каждая из сторон обмена, являясь собственником, стремится реализовать через условия контракта свои интересы максимизации результата, не исключая поддержку (или надеясь на нее) третьей стороны, арбитра. Содержание контрольных структур и степень несовершенства контроля приобретают важную роль в анализе трансакционных издержек и в том, какую форму принимают контракты.

Применительно к хозяйственной обстановке, где господствует максимизирующее поведение, издержки оценок и контроля не возникают, если выгоды от соблюдения контракта выше издержек от несоблюдения. Подобная ситуация наиболее вероятна, и в действительности доступна эмпирическому наблюдению, когда участники обмена хорошо знают друг друга и вступают в неоднократные отношения обмена, например в обществах или малых группах.

В жизни можно встретить разнообразные приемы, к которым прибегают участники контрактов для того, чтобы обеспечить соблюдение соглашений: обмен заложниками и остракизм но отношению к торговцам, нарушающим условия сделок. При торговых сделках одним из механизмов является поддержание высокой репутации, позволяющей экономить издержки информации, а также родственные связи, личная верность, группы меньшинств, сплачиваемые общими верованиями против враждебного мира. В некоторых случаях важную роль играли идеологические убеждения, требовавшие единения общества и честности по отношению друг к другу.

Разнообразие мнений и мотиваций поведения индивидов обусловливает все большее внимание к эффективному контролю со стороны третьей силы.

Создание действующего механизма контроля третьей стороны упирается в проблему надежности гарантий против вмешательства в контрактные отношения других сторон или против совершения таких действий, которые радикально изменят богатство и доход сторон.

Даже когда контроль достаточен для того, чтобы стороны могли заключать между собой сложные контракты, поскольку контракты находятся под юрисдикцией судебной системы, надежно защищающей их от нарушения, участники контрактных отношений должны принимать во внимание возможность возникновения таких крайних ситуаций, когда будет сложно установить сам факт нарушения контракта.

А.Е. Шаститко обращает внимание на три основополагающие экономические теории контрактов: теория управления поведением исполнителя (теория принципала–агента), самовыполняющиеся контракты и отношенческие контракты.

2.1. Основы теории управления поведением исполнителя (теории принципала–агента).

Отношения управления поведением исполнителя (отношения принципала–агента) – это контракт, в рамках которого один или более субъектов (поручителей, принципалов) привлекают (нанимают) другого субъекта (исполнителя, агента) для выполнения действий (предоставления услуг) от их имени, что предполагает делегирование исполнителю некоторых прав принятия решений.

Для того чтобы проиллюстрировать определенные черты контрактной проблемы, кратко рассмотрим модель принципала–агента, или модель управления поведением исполнителя. Допустим, существуют два индивида: агент (исполнитель) и принципал (поручитель). Агент выбирает один из возможных видов действий, которые влияют и на его собственное благосостояние и на благосостояние принципала. Согласно этому положению принципал не может следить за действиями агента и видит только их результат. Однако любой данный результат зависит не только от действий агента, но и от случайных событий, обусловленных изменениями в окружающей среде (например, переменой погоды). В результате принципал не может сделать каких-либо определенных выводов о действиях агента, просто рассматривая данные о фактических результатах. Тем не менее при определенных предположениях (т.е. информации о предпочтениях агента и функции распределения шоков) принципал может установить для агента схему вознаграждения, которая зависит от результатов. Кроме того, создается ситуация, в которой агент максимизирует не только свою собственную полезность, но и полезность принципала. Описанная модель принципала–агента является типом моделей, известных как «скрытые действия», и предполагает, что существует проблема «субъективного риска». Второй вариант – это тип моделей, известный как «скрытая информация», или «ухудшающий (неблагоприятный) отбор». Здесь агент, в отличие от принципала, перед заключением контракта провел некоторые наблюдения, а принципал ничего не знает об этом.

В экономической теории различают два направления исследований в области управления поведением исполнителя – нормативное и позитивное. Нормативное направление использует общепринятый микроэкономический модельный аппарат и акцентирует внимание на условиях максимизации целевой функции (полезности) при заданных ограничениях. К этому направлению относятся исследования проблем субъективного риска и стимулирующих контрактов в условиях определенности и неопределенности результата, а также ухудшающего отбора и стимулирующих контрактов для разных случаев поведения исполнителя и поручителя. В то же время позитивная теория больше внимания уделяет технологии мониторинга, связывания обязательствами в контексте различных форм контрактов и организаций. Позитивная теория поясняет, не какими должны быть стимулы исполнителя, а как поручитель и исполнитель решают проблемы настройки стимулов через дизайн контрактов и организаций 5 .

2.2.Самовыполняющиеся контракты .

Самовыполняющимся называется контракт, обеспечение соблюдения условий которого не требует вмешательства субъекта, не являющегося участником данного контракта. Самовыполняемость обусловлена не столько моральными принципами, которыми руководствуются участники соглашения, сколько расчетом, основанным на оценке надежности контрагента и издержках использования третьей стороны (суда) как гаранта выполнения соглашения.

К. Менар содержание самовыполняемости трактует следующим образом: «Самовыполняющиеся контракты, или самовыполняющиеся пункты контрактов, – встроенные механизмы со специфическими характеристи­ками: они включают автоматические процедуры для их выполнения». Однако такая формулировка допускает различные варианты интерпретации, поэтому часто используется другой вариант: «...Самовыполняющимся называется контракт, если в случае нарушения одной стороной условий контракта единственным ответом другой является разрыв соглашения».

Для того чтобы соглашение было самовыполняющимся, каждый экономический агент должен достаточно высоко оценивать степень надежности контрагента. Степень надежности основывается на репутации контрагента. Репутация – нематериальный актив, ценность которого определяется той мерой, в какой контрагенты опираются на репутацию в оценке будущего поведения данного экономического агента. Репутация может рассматриваться как неявный (имплицитный) контракт.

Рассмотрим сущность самовыполняющихся контрактов.

Чтобы минимизировать издержки явного (письменного) внесения в контракт всех непредвиденных обстоятельств, контракты умышленно разрабатывают неполными. Неполные контракты создаются как с целью распределения риска, обусловленного неопределенностью развития ситуации, так и для того, чтобы минимизировать поведенческий риск, связанный с потенциалом вымогательства. Трансакторы в своих интересах могут использовать явно не прописанные условия контракта для его оппортунистического нарушения. Оппортунистическое нарушение контракта может произойти, если, например, трансактор вынуждает своего партнера точно следовать условиям контракта при изменении ситуации на рынке.

Возможность возникновения вымогательства может быть предотвращена путем использования неявного механизма принуждения к выполнению контракта, например угрозы разрыва контрактных отношений и разглашения сведений о контрактной несостоятельности агента на рынке. Выполнение контракта будет неявно гарантировано и проблема вымогательства не возникнет, если индивид, сталкиваясь с разрывом отношений, ожидает получить в будущем такой поток квазиренты, настоящая дисконтированная стоимость которого больше, чем краткосрочная прибыль от нарушения контрактного соглашения. Контрактные отношения, таким образом, будут развиваться в пределах зоны самовыполняемости.

Зона самовыполняемости в любой момент времени определяется капитальной ценностью ожидаемого потока квазиренты в сравнении с краткосрочной прибылью от нарушения. Поток квазиренты состоит из доходов от трансакционно-специфических инвестиций, которые будут потеряны вследствие разрыва отношений, и повышенных издержек на покупку ресурсов и продажу услуг на рынке, после того как разрыв будет разглашен. Капитальная ценность ожидаемого потока квазиренты (или издержки капитала фирмы, использующей политику обмана своего партнера) называется капиталом торговой марки фирмы. Чем больше капитал торговой марки трансактора, тем больше зона самовыполняемости контракта.

Вероятность возникновения вымогательства может быть снижена путем прописывания таких условий, которые явно защищаются судом. Опираясь на судебную защиту, трансакторы могут сэкономить на требуемом капитале торговой марки, чтобы сделать контракт самовыполняющимся при данной зоне ex post условий, и могут изменить границы зоны самовыполняемости, чтобы точнее реагировать на рыночные изменения.

Путем спецификации в контракте явных, гарантированных судом условий, таких как определение качества продукции, трансактор законным путем ограничивает себя в отношении переменных, которыми он может манипулировать с целью вымогательства. Таким образом, возможности выхода трансакторов за пределы зоны самовыполняемости ограничены. Явные условия контракта экономят на требуемом капитале торговой марки, необходимом трансакторам для осуществления специфических инвестиций.

Явные контрактные условия также меняют границы зоны самовыполняемости, чтобы расширить спектр возможных ex post рыночных ситуаций, которые вероятно попадут в эту зону, где выполнение остается гарантированным. Этого добиваются путем записи таких условий контракта, которые наиболее точно соотносят действительный капитал торговой марки фирмы с возможными требованиями, касающимися различных состояний внешней среды. Трансактор, который по контракту будет обязан осуществлять специфические инвестиции, определяется на основе сравнения вероятных будущих требований сторон к торговой марке с капиталом торговой марки, имеющимся у каждого трансактора. Как правило, трансактор с меньшим капиталом торговой марки будет обязан осуществлять специфические инвестиции. «Необычные» условия контракта в деловой практике часто объясняются как средства, позволяющие сэкономить на ограниченном капитале торговой марки, которым располагают трансакторы.

Таким образом, трансакторы разрабатывают оптимальное контрактное соглашение, намеренно принимая решение ex ante оставить некоторые условия контракта точно не прописанными и для гарантии выполнения полагаясь на неявный механизм принуждения, связанный с торговой маркой. Трансакторы совместно обсуждают величину специфических инвестиций, которые они собираются осуществить (и, следовательно, столкнуться с потенциалом вымогательства), и определенные контрактные обязательства, которые они должны принять (при данном капитале торговой марки, принадлежащем трансакторам, это определит вероятность вымогательства). Рациональные трансакторы составляют эффективные контрактные соглашения, пытаясь минимизировать потенциал вымогательства при наименьших явных, контрактно определенных издержках и оптимально распределить этот потенциал между трансакторами в соответствии с их капиталом торговой марки и ожидаемыми событиями. Выбранные трансакторами явные условия контракта в совокупности с данной величиной капитала торговой марки трансакторов определяют размер и границы зоны самовыполняемости соглашений. До тех пор пока трансакторы находятся в пределах этой зоны, неявные условия контракта будут выполняться, а неверно записанные условия ex post корректироваться. Явные условия, которые определяют зону самовыполняемости, могут рассматриваться как контрактная конституция . Она не должна часто меняться, чтобы минимизировать ренту, рассеиваемую в процессе торгов за пересмотр условий контракта,

2.3.Отношенческие контракты .

В новой институциональной экономической теории акцент сделан на неполный, или отношенческий контракт , который также является самовыполняющимся. Отношенческие контракты относятся к ситуациям, когда существует двусторонняя зависимость между экономическими агентами в связи со специфичностью используемых ресурсов. Вспомним, что специфичность актива предполагает получение дохода, устойчиво превышающего величину альтернативных издержек.

Существует два подхода к исследованию отношенческих контрактов. Первый, названный неоклассической теорией неполных контрактов, предполагает применение микроэкономического инструментария, изучает проблемы в случае независимого принятия решений, вертикальной интеграции и др. Второй подход можно назвать трансакционной теорией неполных контрактов, так как он основан на экономической теории трансакционных издержек. Сравнительный анализ подходов представлен в табл. 2.

Таблица 2

Модели неполных контрактов:

трансакционный и оптимизационный и (неоклассический) подходы

Рациональность экономических агентов кроме всего прочего состоит в том, что они осознают возможность возникновения в будущем непредсказуемых событий, что потребует адаптации планов, действий (как индивидуальных, так и в рамках организации). Игнорирование возможности возникновения непредсказуемых обстоятельств означает недооценку необходимости адаптации к ним, а также отказ от создания действенного механизма, инкорпорирующего новую информацию в систему организационного знания и тем самым изменяющего последнее. В конечном счете результатом могут стать нарушение координации и дезорганизация.

Институциональным устройством, позволяющим обеспечить гибкость и адаптируемость к изменяющимся условиям, является неполный контракт , содержащий не столько предписания относительно того, какие действия и в какое время должны предпри­нимать заключившие его стороны, сколько процедуры разрешения спорных вопросов, порождаемых изменениями во внутренней и внешней среде и соответственно – относительных цен. Однако в этом случае неполнота контракта определяется не тем, доступна или нет информация о его условиях третьей стороне, в частности суду, как в оптимизационных неполных контрактах. Здесь ограниченная рациональность на стороне суда вполне сочетается с неограниченной рациональностью экономических агентов, которые участвуют в контракте. Вместе с тем последовательное применение предпосылки об ограниченной рациональности предполагает, что участники контракта не могут с достаточной степенью точности предсказать будущее. В этом случае следствием рациональной неосведомленности является конструирование набора правил, которые позволяют справиться с проблемами координации в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Данные правила включают такие компоненты, как: схемы стимулирования и принуждения с учетом издержек определения вклада каждого из участников контракта в создание потока квазиренты; механизмы наблюдения (верификации); процедуры разрешения спорных вопросов в случае добросовестной и в то же время различной интерпретации контрагентами одной и той же ситуации.

Важные аспекты теории О. Уильямсона понимаются как теория неполных контрактов. В этих исследованиях асимметричная информация после заключения контракта (субъективный риск) играет важную роль, но проблема неполного контракта не идентична проблеме управления поведением исполнителя с асимметричной информацией. В стандартной модели принципала–агента стороны договариваются только один раз, но раз и навсегда. Предполагается, что после заключения контракта обе стороны без проблем выполняют свои обязательства. Ex post оппортунизм либо исполнителя, либо поручителя не играет никакой роли. Этот результат можно объяснить следующим образом: есть уверенность, что выполнение (проверяемых) обязательств будет осуществлено с помощью судов в точно предвиденном направлении (т.е. с определенностью). Критика О. Уильямсоном этого подхода «моделирования механизма контракта» основывается на двух ключевых моментах. С одной стороны, он доказывает, что поручитель не полностью информирован обо всех будущих событиях и о предпочтениях агента. Поручитель действует не с совершенной, а с ограниченной рациональностью. С другой стороны, О. Уильямсон отрицает, что оппортунизм агента не играет роли ex ante или ex post. А. Алчиян и С. Вудворд в своей рецензии на книгу О. Уильямсона добавляют, что оппортунизм включает честное несогласие. Даже когда обе стороны признают добрую волю другой, разные, но честные чувства могут привести к спорам, очень дорогим для разрешения. Оппортунизм также распространяется на вымогательство со стороны одного или другого контрагента.

Представляя свою концепцию проблемы контрактации, О. Уильямсон подходит критически к теории полных контрактов принципала–агента. Он показывает, что последняя хотя и демонстрирует определенные улучшения по сравнению с более ранней теорией контрактации на вероятностных рынках, но еще подвержена двум ограничениям, свойственным более ранней теории. Обе теории предполагают, что договаривающиеся стороны ведут ex ante переговоры, заключают всеобъемлющие соглашения, предусматривающие все возможные и проверяемые обстоятельства, и что судебный порядок улаживания конфликтов эффективен. Подход трансакционных издержек О. Уильямсона рассматривает в качестве центрального момента выполнение контракта и ставит под вопрос совершенную эффективность судебного принуждения.

В дополнение к «судебному порядку» он анализирует практику, реально наблюдаемую в бизнесе. Центральная идея, выдвинутая в работе О. Уильямсона, может быть изложена следующим образом: «Дополняя... содержащийся в других концепциях экономической эффективности анализ отношений собственности и состыковки стимулов, теория трансакционных издержек утверждает, что ex post институты поддержки контракта имеют важное значение».

Таким образом, стороны используют отношенческий контракт, чтобы минимизировать общие издержки наблюдения и адаптации к постоянно меняющейся окружающей среде. Важен также вопрос о регулирующем содержании «конституции», связанной с отношенческим контрактом. Трудность состоит в том, что, с одной стороны, должны быть рассмотрены гарантии и их обеспечение, а с другой – связи между этими элементами и ожидаемым поведением всех сторон. Не только права собственности, но и их гарантии систематически влияют на распределение и использование благ. Дело в том, что права собственности рассматриваются как условия владения, которые дополнены особенными гарантийными средствами, включая частные гарантии. В ситуации положительных трансакционных издержек гарантии могут оказывать сильное влияние на применяемую структуру управления и общую организацию фирмы. Поэтому теория трансакционных издержек действительно способна объяснить разнообразие организационных структур, однако многие вопросы еще ждут внимания исследователей институциональной структуры общества.

На примере неполных контрактов, проблематика которых продолжает вызывать дискуссии между представите­лями неоклассического и нового институционального направлений, можно показать комплекс возникающих перед экономическими агентами проблем, взяв за основу подход, сформулированный О. Уильямсоном и представленный А.Е. Шаститк.

Во-первых, существуют трудности в определении полного набора вероятных событий, которые должны быть учтены при планировании взаимодействия между людьми. Наборы вероятных событий для каждого экономического агента могут не совпадать.

Во-вторых, даже если это множество в целом определено и одинаково для заинтересованных сторон, могут возникать проблемы со спецификацией каждым из действующих лиц вероятных событий.

В-третьих, и это уже относится к проблеме коммуникации, даже если каждое из действующих лиц в состоянии специфицировать любое из возможных событий, то это еще не означает, что они будут специфицированы одинаково. Таким образом, исходное понимание того или иного события может быть (и чаще всего является) различным.

В-четвертых, совпадение спецификаций еще не означает решения комплекса вопросов, связанных с неполнотой контрактов, так как не предполагает автоматически одного и того же определенного набора согласованных действий для каждого в зависимости от того или иного вероятного события.

В-пятых, даже при условии положительного решения вопросов, обозначенных в первых четырех пунктах, возникает проблема коммуникации ex post. Прежде всего, это относится к идентификации наступившего события как одного из специфицированных
ex ante.

В-шестых, возникает зеркальная проблема, обозначенная в четвертом пункте: выполнены ли именно те действия, которые должны быть совершены каждым из участников контракта.

В-седьмых, неполнота контракта становится более серьезной проблемой, если принять во внимание не только ограниченность рациональности заинтересованных сторон, но и возможность оппортунистического поведения, которое в условиях асимметричного распределения информации создает дополнительные сложности в решении вопросов, обозначенных в первых шести пунктах. Причем оппортунизм может проявляться в отношении как контрагента, так и гаранта соглашения, особенно если существует возможность переложить часть издержек в урегулировании спорных вопросов ex post на суд или на применяющего квазисудебные процедуры регулятора, не затрачивая дополнительных ресурсов для разработки условий контракта, позволяющих урегу­лировать соответствующий вопрос ex ante.

В-восьмых, суды далеко не всегда в состоянии адекватно разрешить спор, возникающий между экономическими агентами в подобных ситуациях, что и являлось предметом внимания в первых моделях неполных контрактов в неоклассической версии.

2.4. Разнообразие контрактов и механизмы управления трансакциями .

О. Уильямсон утверждает, что достаточная степень неопределенности существует в системах для того, чтобы оправдать адаптивный и последовательный процесс принятия решений индивидами или фирмами. Фирмы должны организовывать свои деловые взаимоотношения, принимая во внимание специфичность активов и частоту трансакций как главные факторы, влияющие на выбор. Эти свойства учитываются для определения положения организации между полюсами классического и отношенческого контрактов. Делается вывод: рынок как управленческая структура экономически выгоден в отсутствие трансакционно-специфических инвестиций, в условиях регулярно повторяющихся или случайных трансакций. При этих условиях соответствие сторон друг другу несущественно, главное содержание сделки определяется формальными условиями контракта, используются правовые нормы. Другими словами, описанные действия соответствуют классическому контракту (табл. 3).

Понятие контракта Структура контракта Взаимоотношения экономических агентов Теория агентства

Механизмы борьбы с оппортунизмом Теория неполных контрактов Теория трансакционных издержек

Понятие контракта

Ограниченность ресурсов в экономике порождает необходимость координации действий субъектов по их эффективному использованию путем регулирования отношений между экономическими агентами с помощью формальных и неформальных институтов.

Соглашение об обмене правомочиями и их защите, являющееся результатом осознанного и свободного выбора индивидов в заданных институциональных рамках, называется контрактом. Взаимодействие между агентами по передаче (использованию) того или иного ресурса на определенных условиях называется трансакцией. Таким образом, контракт является правовым оформлением экономических трансакций. В связи с тем что отношения сторон, вытекающие из контракта (договора), являются гражданскими правоотношениями, подпадающими под сферу действия гражданского права, они регулируются гражданским законодательством.

Основополагающим нормативным правовым актом гражданского законодательства в нашей стране является Гражданский кодекс Российской Федерации (далее - ГК РФ). Кодекс дает определение, понятие договора (контракта), его природы, элементов и видов, раскрывает права и обязанности сторон договора, их ответственность. Экономические и правовые аспекты контракта взаимосвязаны. С одной стороны, специфика экономического обмена определяет условия договора, а с другой стороны, правовое поле устанавливает правила и нормы этого обмена, т.е. контракт имеет экономическое содержание и правовую форму.

Базовыми принципами контрактных отношений между участниками экономической деятельности являются закрепленные в ГК РФ принцип свободы договора и принцип согласования (координации) интересов. Все участники экономической деятельности, физические и юридические лица, должны быть свободны в принятии решений о заключении или незаключении договора (контракта) и определении его вида и условий. Таким образом, мы предполагаем, что стороны контрактных отношений вступают в сделку добровольно и без принуждения, иначе сделка будет признана недействительной. Исключение составляют публичный договор и договор присоединения. Все стороны контракта преследуют собственные интересы, и их взаимодействие возможно лишь при согласовании позиций и координации действий. Фиксация условий договора является возможностью достижения взаимовыгодной цели через закрепление взаимных прав и обязанностей сторон. В соответствии с положениями базовых принципов стороны контракта имеют право заключать или не заключать сделку, выбирать необходимых контрагентов, определять удобную форму контракта и его содержание. Договор является выражением согласованной воли всех сторон сделки и основанием возникновения обязательств контрагентов. Использование стандартных форм договора, предусмотренных законодательством или заключаемых ранее, позволяет ускорить процесс согласования и подписания договора, т.е. договор, по сути, еще и форма (документ), которая может быть принята. Договор может заключаться в устной или письменной формах, что определяется волей сторон и действующим законодательством.

Каждая из сторон контракта заинтересована в выполнении контрагентом всех обязанностей и условий соглашения, но агенты находятся в мире несовершенной информации и не могут предусмотреть всех будущих событий и препятствий, которые могут повлиять на выполнение заключаемой сделки. Для удобства моделирования реальных контрактов в теории контрактов используется понятие совершенного (полного) контракта, которое ввели П. Милгром и Дж. Робертс. Это понятие подразумевает некий идеальный контракт, в реализации которого отсутствуют препятствия, так как все трансакционные издержки известны и учтены, а стоимость информации стремится к нулю. Такой контракт невозможен в реальном мире, где стоимость информации высока, а агенты ограниченно рациональны и преследуют свои, порой корыстные интересы в ущерб партнерам по сделке.

Модель совершенного контракта необходима для понимания сущности контрактных отношений и возможности создания реальных моделей взаимодействия контрагентов.

Основные черты совершенного контракта таковы:

• 1. Совершенный контракт должен абсолютно точно установить, что каждая сторона обязана делать в каждом возможном случае развития событий.
• 2. Совершенный контракт должен отражать распределение между сторонами издержек и выгод для каждого возможного случая развития событий.
• 3. Совершенный контракт должен не только предусматривать все возможные варианты развития событий, но и предполагать штрафные санкции при всех возможных случаях несоблюдения одной из сторон условий контракта.
• 4. Совершенный контракт должен быть сформулирован однозначно и таким образом, чтобы каждая из сторон могла считать для себя оптимальным соблюдение условий контракта в каждый данный момент времени, так как контракт добровольный, взаимовыгодный и реализуется без принуждения.

В отличие от совершенного контракта, подразумевающего предвидение всех возможных обстоятельств развития событий, в реальности экономические агенты не могут учесть всех вариантов и обстоятельств для построения объективной экономической модели. Участники экономической жизни нуждаются в правовом оформлении и регулировании своих трансакций. Неопределенность будущих экономических отношений снижается благодаря заключаемым контрактам. Институциональная структура экономики определяет формы контрактного взаимодействия агентов, и в задачи теории контрактов входит изучение несовершенства различных контрактных форм, определение граничных условий заключения контрактов и принципов построения эффективных экономических взаимоотношений.