Технический анализ рынка акций. Технический анализ индекса ммвб. Какую стратегию мне выбрать

Недавно я писал о фундаментальном анализе. Сегодня поговорим о другом типе анализа, который вечно ему противопоставляется.

– это один из важных инструментов инвестора, позволяющий ему составлять свою стратегию торговли акциями.

Технический анализ заключается в предсказании поведения курса акций, которое основано исключительно на графике курса акции, без привлечения иных показателей (экономической деятельности предприятия, обстановки на рынках и так далее).
Уже из определения понятно, что технический анализ «не всемогущ». Всегда есть риск появления новых факторов, которые нарушают «закономерное» развитие ситуации, которое предсказано благодаря графику. Тем не менее, имеет в арсенале приемы технического анализа рынка акций просто необходимо.

Рассмотрим основы.

В «обычный» день (то есть в отсутствие сильных факторов, резко меняющих ситуацию на рынке акций), цена на акции, как правило, колеблется между двумя определенными уровнями. Эти уровни называются «поддержка» и «сопротивление».

Уровень поддержки – нижняя граница. По курсу поддержки легко найти покупателя на акции, поэтому никто не продает их дешевле. Соответственно, сопротивление – верхняя граница, максимум цены, по которой можно продать акции – дороже никто не покупает.

Цена акций в течение дня как правило колеблется между этими точками, вырваться за их пределы «тяжело» по статистическим причинам. Если же это происходит, то такое явление называется прорывом или пробоем: после этого цена может опускаться ниже или, напротив, «штурмовать» новые высоты на новом уровне поддержки, который раньше был уровнем сопротивления. (конечно, схема упрощенная).

(Поэтому инвестору нужно тщательно отслеживать пробои сопротивления: если произошел пробой сопротивления, это может быть началом восходящего движения и есть смысл оперативно докупить акций).

Также используется понятие «скользящего среднего» . Скользящее среднее рассчитывается как отношение суммы всех цен закрытия за каждый день на количество дней. Скользящих средних рассчитывается множество и они образуют собственный график. По его конфигурации и особенно о его взаимоотношениям с графиком цены можно делать выводы о дальнейшем «поведении» курса.

Например, считается, что, если курс опускается ниже своего скользящего среднего, это можно расценивать как сигнал к дальнейшему понижению цены и бумагу нужно продавать.

Определенную пользу может приносить использование в техническом анализе сравнительной силы – в этом случае сравнивается скорость роста акции с биржевым индексом или другой бумагой. Довольно логично: если бумага растет медленнее, чем рынок в целом, это повод задуматься о рациональности ее использования.

Также определенную помощь инвестору могут оказать различные фигуры и «кренделя», которые выписывают графики. Разумеется, чтобы уверенно в этом ориентироваться нужен опыт, тем более что закономерности, работающие с одной ценной бумагой не обязательно будут работать с другой.

Также добавлю, что современному инвестору не приходится в поте лица выстраивать графики скользящих средних, кропотливо высчитывать силу акций – с этим справляются разнообразные программы, зачастую интегрированные в программу, с помощью которой происходит торговля акциями.

Правильного анализа и успешных инвестиций!

Анализ рынка акций — это ключевой момент в трейдинге для каждого трейдера. От успешности его провидения, зависит то, чем и как вы будете торговать, а соответственно и результаты. Если вы неверно определите основную тенденцию на рынке, то будете торговать против тренда. Если вы отбираете слабые акции или торгуете вопреки биржевым новостям, то получите убыток. В этом обучающем разделе вы узнаете, как производить анализ рынка акций, какие существуют его методы и способы, и на каких принципах он основан.

Каждый раз, перед тем как открыть позицию, трейдер производит анализ рынка акций. В какую сторону торговать: покупать или продавать? Какой сектор экономики является лидирующим? Какие акции имеют лучшие торговые перспективы? Это основные вопросы, на которые должен ответить трейдер. На этой странице вы узнаете главные принципы и методы анализа фондового рынка, с их преимуществами и недостатками.

Классический или западный технический анализ рынка акций тесно повязан с теорией Чарльза Доу. Она была сформулирована еще в 1900 году, но ее принципы остаются предопределяющими и сегодня. Но что изменилось за более чем 100 лет? Ведь мировая экономика и финансовые рынки не стоят на одном месте. Занимает ли теория Доу такую же крепкую позицию в теперешнее время, как раньше? Сколько в ней осталось истинны? Об этом мы и оговорим в представленном посте.

Активный трейдер производит анализ рынка акций, основываясь на графике ценовой динамики. Он рисует всевозможные линии и уровни, ищет разные фигуры или паттерны, применяет индикаторы для интерпретации результатов. Все это составляет технический анализ. В данной статье мы обсудим принципы произведения технического анализа, а также основную информацию, которую он несет трейдеру.

Инвесторы, на противовес активным трейдерам, мало интересуются графиками ценовой динамики. Они производят анализ рынка акций основываясь на финансовых показателях работы компаний, применяя всевозможные формулы и коэффициенты. Это составляет фундаментальный анализ. И хотя его и теханализа методы разные, но принципы остаются прежними. Что это за принципы, и на что нужно обращать внимание фундаменталисту, вы узнаете на этой странице.

Биржевые новости могут иметь как позитивное, так и негативное влияние на торговый настрой трейдеров. А поскольку краткосрочные колебания цены зависят от преобладающего настроения биржевых игроков, вам необходимо следить за последними новостями. За что мне нравится фондовый рынок США, здесь вся важная информация выходит по календарю, которую каждый трейдер может узнать, например, на сайте briefing.com. Как производить анализ рынка акций по биржевым новостям, читайте на этой странице.

Хороший бизнес (акция) тот, который постоянно увеличивает свою прибыль. Прибыль на акцию - это одна из самых важных корпоративных новостей. Бывает, что после ее выхода, акция падает или поднимается с гэпом на несколько процентов. Никакой риск менеджмент не способен защитить ваш капитал от такой ценовой волатильности. Что следует учитывать, а также как анализировать прибыль на акцию, вы узнаете из этой статьи.

Многие брокерские фирмы печатают для своих клиентов торговые прогнозы как по отдельным акциям, так и по рынку в целом, и выкладывают их на информационных интернет-ресурсах для широкого доступа. Анализ рынка акций таким образом может показаться начинающему трейдеру очень простым и заманчивым. Но стоит ли им слепо доверять? Ведь не даром опытные трейдеры говорят: покупай, когда аналитики кричат, насколько рынок плохой, и продавай, когда хороший. Запомните: основная роль любой биржевой новости - добавить волатильности на рынок. Прочтите данный пост, вы обязательно найдете для себя что-то полезное.

Свинг трейдинг: основы
Где лучше поучиться трейдингу?
Свинг трейдинг: стратегия
Продвинутый свинг трейдинг
Риск менеджмент
Thinkorswim — учимся торговать
Японские свечи
Торговые инструменты
Технический анализ: фигуры (паттерны, модели)
Технический анализ: индикаторы
Акции
Анализ рынка акций
Фондовая биржа
Трейдинг
Советы трейдеру
Фильмы и книги

Что такое свинг трейдинг и его основные принципы
Как и где научиться трейдингу?
Топ 10 лучшие свечные модели
Священный Грааль в трейдинге существует!
Вся правда о технических индикаторах
Можно ли торговлей акциями зарабатывать на жизнь?
Размер позиции – укрощение волатильности
Ответ на вопрос читателя: сколько денег нужно для старта в трейдинге?
Стоит ли вести дневник трейдера?
Книги по трейдингу, которые стоит прочитать
Свечной анализ в краткой и доступной форме

Коэффициент Шарпа и определение рисков торговой системы
Где поучиться трейдингу?
10 фактов, которые вам следует знать про скользящие средние
Вилы Эндрюса и 5 правил их использования
Свеча доджи: один в поле не воин. Или...?
Анализ японских свечей: о чем они говорят, а о чем умалчивают?
Ответы на вопросы читателей: торговые роботы, российский рынок, трейдинг с учетом объемов
Как выплачиваются дивиденды по акциям, и как мы их можем использовать?
Трейдинг или инвестиции? Нужно ли трейдеру быть инвестором?
Что такое маржа? Полное определение термина
Как использовать отложенные ордера для открытия позиции?
Стоп лосс и тейк профит: развенчание мифа

Всем привет!

В сегодняшней статье я коротко расскажу о фундаментальном и техническом анализе и дам рекомендации, исходя из своего опыта, в каких случаях стоит применять тот или иной подход. Итак, начнем.

Технический и фундаментальный анализ (рынка акций, ммвб)

Технический анализ (теханализ) — простыми словами, это совокупность методов или инструментов для прогнозирования цены в будущем на основе некоторых закономерностей цены в прошлом. Вся суть теханализа заключается в поиске закономерностей, которые позволят определить лучший момент для входа в позицию и заработать 🙂 Это могут быть различные паттерны, уровни поддержки/сопротивления, различные фигуры, индикаторы и тд. Тема это достаточно обширная и рассказывать о ней можно долго. В отдельной своей статье я еще вернусь к ней. Теперь что касается фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ применяется для исследования экономического состояния интересующей нас компании или отдельной отрасли. Другими словами, главная цель данного анализа это оценка инвестиционной привлекательности компании. То есть, данный вид анализа позволяет понять, недооценены или переоценены в текущий момент акции той или иной компании и сделать выводы, нужно ли включать данные активы в наш долгосрочный инвестпортфель.

Когда применять тот или иной тип анализа?

Технический анализ можно применять абсолютно при любом . Разница лишь в том, что в некотором стиле этот вид анализа может являться единственным, а в некотором он может являться дополнением к фундаментальному анализу. Например, когда я скальпирую, торгую интрадей или в краткосрок, фундаментал я не учитываю. Всем мои точки входа основываются строго на техническом анализе. При торговле в среднесрок основным методом также будет являться технический анализ. Но в данном случае уже можно учитывать фундаментальные показатели. Так как при среднесрочной торговле цель ведения позиции может быть до 3 месяцев.

Приведу небольшой пример. Мы нашли на рынке интересную акцию, с точки зрения каких либо новостных и фундаментальных факторов. Мы понимаем, что к этой бумаге есть сильный интерес со стороны других участников и крупных игроков. Причин этому может быть масса. Например, покупка данной компании другой более крупной. При этом, мы также понимаем, что справедливая цена данной бумаги может быть намного выше. И с точки зрения фундаментального анализа нам интересна данная бумага. Далее в торговлю вступает техника. Нам необходимо найти точку входа с максимально коротким стопом. Например, возле сильного ключевого уровня. Так как бездумная покупка на сильном росте без коррекции может принести не тот результат, который хотелось бы. Это один из примеров использования двух типов анализа одновременно.

Теперь что касается долгосрочной торговли (инвестирования). Здесь срок удержания бумаги может быть как год так и 10-20 лет. В данном подходе основополагающим фактором для покупки бумаги будет фундаментальный анализ компании. Оценка финансового положения компании, общее экономической состояние или поиск недооцененных компаний. Но лично я при формировании долгосрочного инвестиционного портфеля учитываю не только фундаментальные показатели компании, но также и технические. Например, у меня есть интерес к какой-то компании с точки зрения фундаментальных показателей. Я буду покупать акции такой компании не сразу, а когда она будет находиться на нужных мне уровнях. Таймфрейм для анализа я использую не ниже недельного. Рассмотрю для примера акции компании Газпром.

Даже если я вижу потенциал в данной компании и планирую покупать ее на срок 5 и более лет, я никогда не буду совершать бездумную покупку с текущих уровней. Я дождусь приемлемой для меня цены. Например, подход к нижней границе диапазона или локальному минимуму. По крайне мере это мой подход к долгосрочному инвестированию. Стилей и подходов существует очень много и все они будут зависеть от инвестиционных целей конкретного человека. Поэтому, прежде чем инвестировать в долгосрок необходимо изучить соответствующую литературу и составить свой инвестиционный план, исходя из ваших целей и задач. К этой теме я еще обязательно вернусь и расскажу некоторые моменты своего подхода к долгосрочному инвестированию в акции.

На этом буду заканчивать. Надеюсь данная статья окажется для вас полезной. Подписывайтесь на новости сайта и в

Продолжая использовать наш сайт, вы даете согласие на обработку файлов cookie, пользовательских данных (сведения о местоположении; тип устройства; ip-адрес) в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и проведения статистических исследований и обзоров. Если вы не хотите использовать файлы cookie, измените настройки браузера.

Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040–06492–100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка Росси от 24.12.2018.
Далее

1. Содержание сайта и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, в том числе идеи для инвестирования, которая содержит универсальные и общедоступные сведения, подготовлена для широкого круга лиц (включая всех клиентов или часть клиентов определённой категории, потенциальных клиентов) предоставляется обезличенно не на основании договора об инвестиционном консультировании, не является и не должна быть расценена получателями данной информации как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

2. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок.
Настоящий документ не раскрывает всех рисков и не содержит полной информации о затратах клиента в связи с заключением, исполнением и прекращением договоров и сделок с финансовыми инструментами.
Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

3. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Информация на Сайте предназначена для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначена для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также гражданам и резидентам указанных стран, находящимся на территории Российской Федерации. Банк ВТБ не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза.

4. Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.

5. Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.

6. Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

7. Банк ВТБ обращает внимание инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

8. Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее - участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ прежде всего руководствуется интересами своих клиентов.

9. Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.

10. Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.

11. Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.

12. Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.

Все права на представленную информацию принадлежат Банку ВТБ. Данная информация не может воспроизводиться, передаваться или распространяться без предварительного письменного разрешения Банка ВТБ. Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте, за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте. свернуть

Теханализ акций изучает поведение цены в прошлом с целью ее прогнозирования в будущем, при этом используется графический метод отражения биржевой информации, а также нанесение на графики вспомогательных технических индикаторов.

Из-за того, что человеческая реакция на одни и те же рыночные ситуации чаще всего остается неизменной, теханализ акций основывается на определенных формациях или моделях, которые периодически повторяются на графиках.

Данный факт открывает возможность извлечения прибыли из возобновляемых время о времени графических моделей, некоторые из которых сигнализируют о падении цены, а некоторые о повышении стоимости в будущем.

В противоположность фундаментальному анализу (при помощи которого можно лишь оценить общее состояние рынка), теханализ акций позволяет находить самые выгодные точки для открытия и закрытия сделок, другими словами он дает возможность определить благоприятный момент совершения трейда.

Первый раздел анализа – технические индикаторы

Любой из таких индикаторов фактически представляет собой математическую формулу для расчета стоимости акции за какой-то временной промежуток в прошлом. Результатом такого расчета становится одна или несколько линий на ценовом графике, которые в итоге облегчают восприятие участниками торгов данной визуальной информации. Все индикаторы группируются по двум направлениям:

Трендовые – применяются на рынках с четко выраженной тенденцией ( , )
Контр-трендовые или – используются в периоды отсутствия рыночного тренда ( , )

Важно помнить, что торговые сигналы, полученные на основе анализа индикаторов, более точны на длительных временных лагах – День, Неделя, Месяц и т.д. (их предсказательная сила тем слабее, чем короче тайм-фрейм – час, 15-минут, 1-минута).

В целом индикаторные сигналы не следует расценивать как руководство к действию, их нужно принимать лишь как рекомендацию, дополнительный подтверждающий сигнал (и то как минимум на дневных графиках), а для повышения эффективности торговли следует использовать графические модели.

Второй раздел анализа – типы графических фигур

График цены является отражением рыночной борьбы между участниками «биржевого сражения», а каждый его элемент свидетельствует о какой-либо заключенной сделке. Отражая массовое поведение толпы, график очень четко демонстрирует эмоции торгующих на рынке людей. Графики могут быть линейными, в виде баров и в виде японских свечей (подробнее о ).