Заработок на дивидендах акций. Дивидендная стратегия покупки акций. Какие компании следует подбирать для такой стратегии
Приветствую уважаемые читатели. Не так давно я посетил прекрасный вебинар, посвященный дивидендной стратегии .
Исторически так сложилось, что россияне широко используют и хорошо знают только один вид инвестирования – банковские депозиты. Нижу в таблице я хочу привести вам данные ЦБ о динамике ставки по депозитам за последний год с разбивкой по месяцам.
Начну пожалуй с того, что (акции) помимо свойства повышаться со временем в цене, имеют еще и прекрасную опцию в виде дивидендов. Напомню — это такая выплата, которая представляет собой процесс разделения части прибыли компании между ее акционерами. В России, как правило, эти выплаты производятся раз в год или раз в полгода. У дивидендов есть и обратная сторона медали — они могут быть, а могут и не быть. Здесь, в отличие от , на все воля совета директоров.
Интересно, что из более чем трех сотен, торгующихся на ММВБ эмитентов, только 5 компаний выплачивают дивиденды раз в квартал. Почти все остальные придерживаются модели «раз в год».
В таблице ниже приведены топ 10 компаний, по версии ММВБ. В ней можно посмотреть размер дивидендов, объявленных на ГОСА (Годовое Общее Собрание Акционеров) 2015 и стоимость акций на момент отсечки. Зная эти 2 величины мы можем посчитать дивидендную доходность по формуле:
ДД(дивидендная доходность)=дивиденды/котировка*100%
Посчитав суммарную дивидендную доходность по всем эмитентам получается 3.72%, что значительно меньше даже такого консервативного инструмента как банковский депозит. Однако не стоит отчаиваться.
Столкнувшись с такой ситуацией можно попробовать составить портфель из 5 лучших ценных бумаг, в число которых войдут эмитенты с самой высокой дивидендной доходностью. Как раз такой портфель можно увидеть на таблице ниже.
Обратите внимание что доходность такого портфеля составляет уже 6%.
Внимательные читатели уже наверняка заметили, что все предыдущие цифры мы считали на 1 акцию. Однако на бирже акции продаются только лотами, а в каждом лоте может быть от 1 акции (как например у НорНикеля) до 10 000 шт. (как например у ВТБ). Таким образом, пересчитав доходность на лоты ТОП 10 компаний по MICEX дали бы нам уже 4,83% в деньгах:
По аналогии с предыдущим расчетом, предлагаю пересчитать наш диверсифицированный портфель из 5 самых доходных бумаг. Результат вас приятно удивит – 8,5%. С такой доходностью уже можно конкурировать с депозитом, не так ли?
Здесь многие из начинающих инвесторов зададут вполне резонный вопрос: «А почему бы просто не купить на все деньги бумаги Сургутнефтегаза, ведь их доходность больше 21%?».
Мой ответ будет простым – диверсификация. О том, что это такое вы наверняка уже знаете. Для тех кто не знаком с этим понятием я объясню на примере «Сургута», что может произойти если вы купите эти бумаги «на все»:
Вообще эта информация вполне открытая и никакой тайны не представляет, однако не все понимают, что прибыль компании Сургутнефтегаз имеет две составляющих:
- Основная деятельность (добыча полезных ископаемых — нефти и газа)
- Валютные банковские депозиты
В те времена, когда курс доллара был более низким, доля прибыли, которую приносили депозиты была очень мала. Но в связи с эти деньги стали приносить сверхдоходы, что в свою очередь отразилось на чистой прибыли компании, которая по российским нормам бухучета пересчитывается в рубли.
Здесь стоит допустить, что однажды рост курса остановится, а нефтяные котировки останутся на низком уровне и тогда доходы "Сургута" резко упадут, что повлечет за собой сокращение или вообще приостановку выплат дивидендов.
Именно поэтому крайне важно . В хорошем портфеле просадку одного эмитента всегда компенсирует рост по всем остальным.
Супердивиденды
Основываясь на всем том, что мы обсуждали выше, в меру сообразительный инвестор задумается о создании такого портфеля, в который войдут только компании, выплачивающие наибольшие дивиденды.
На таблице ниже вы можете видеть как раз такие компании.
Обратите внимание, что собрав портфель только из 1 лота каждого из эмитентов, и потратив на его формирование 37 243 р. мы получили дивидендную доходность в 12,9% или 4787,35 р.
Как вообще искать такие прибыльные компании?
Здесь инвесторам наруку играет уже сам регулятор, который буквально недавно сделал прекрасный подарок. Сейчас эмитенты обязаны выкладывать в «существенных фактах» сведения о решениях совета директоров. В свою очередь совет принимает решение о выплате дивидендов за 55 дней до собрания. Т.е. у нас есть почти 2 месяца на принятие решения о покупке бумаги.
Более того, на собрании устанавливается дата отсечки (закрытие реестров акционеров) по выплате дивидентов. Ее должны провести в период от 10 до 20 дней после собрания. Т.е. у нас есть еще дополнительные 10 дней чтобы принять решение.
Давайте теперь снова сравним эту стратегию с уже упомянутыми банковскими депозитами.
Обратите внимание, что итоговая доходность (11,22%) выла получена нами за полгода, в то время как банк выплачивает вам годовой процент.
Кстати вот здесь есть неплохой дивидендный календарь, но он не слишком быстро обновляется. Лично я пользуюсь сервисом от Conomy . Мне очень нравится их онлайн мониторинг портфеля (который можно вести зарегистрировавшись в системе, данные о ценах на бумаги поступают онлайн с биржи!). Еще одним плюсом можно считать кучу разной статистики и действительно удобный дивидендный календарь. Попробуйте!
Причины выплаты высоких дивидендов
Почему вообще возможны такие дивиденды? А вдруг завтра фирмы перестанут платить такие большие проценты? Безусловно таких причин много, но сегодня мы разберем три наиболее очевидные.
Пополнение федерального бюджета
Обратите внимание на компании из первого столбца. Что их объединяет? Правильно во всех из них государство – мажоритарный акционер. Выплата дивидендов по акциям таких компаний – жизнено необходимый платеж в федеральный бюджет. Для компаний из этого списка установлен уровень 25% от чистой прибыли. Пополнять бюджет нужно в всегда, поэтому это выступает своего рода гарантией высоких дивидендов.
Пополнение региональных бюджетов
Похожая ситцуация с акциями компаний из второго столбца. Одно лишь отличие — дивиденды этих компаний пополняют региональные бюджеты. В этом плане очень интересны компании республики Татарстан. Они освобождены от уплаты дивидендов в федеральный бюджет, однако взамен их отчисления в местный бюджет составляют уже 30% от чистой прибыли.
Смена собственника
Третью группу компаний объединяет одно событие – смена собственника. Как вы думаете, где берут деньги новые владельцы таких компаний? Конечно же это кредиты. А как известно по кредитам всегда нужно платить. Как раз для того, чтобы покрывать такой кредит, сразу после смены владельца увеличиваются дивидендные отчисления. Пример с цифрами по ВСМПО-АВИСМА вы можете найти на таблице ниже.
В Российском законодательстве есть еще одно интересное послабление – мажоритарные акционеры, которые владеют пакетом от 50% акций более 1 года – не платят налоги на эти дивиденды, в отличие от нас с вами (13%).
Как находить такие компании?
Как вычислить тех, кто готовится выплатить высокие дивиденды? На сегодня я знаю только 2 критерия, оценивая которые можно придти к какому-то выводу:
- Следим за чистой прибылью. Очень важно следить за лентой новостей. Если у компании существенно выросла чистая прибыль, это может означать, что вскоре совет директоров назначит высокие выплаты по дивидендам
- Нераспределенная чистая прибыль.Так же важно мониторить отчетность эмитента, за которым вы наблюдаете. Особенно это касается такого показателя как чистая прибыль, который находится в разделе «Пассивы» в Бухгалтерском балансе
Однако к дополнительным плюсам можно отнести потенциально высокую доходность такой торговли, ведь в статье я не учел еще один важный аспект — курсовая стоимость самой акции тоже может вырасти... Если же вы уверены в своих силах — нет причин не попробовать этот метод.
Материал подготовлен по вебинару Ларисы Морозовой «Охота на дивиденды» finwebinar.ru.
P.S. Если вы абсолютный новичок и еще только вникаете в работу с торговым терминалом QUIK здесь можно получить бесплатную видеоинструкцию по его настройке. Пользуйтесь!
Все, кто торгуют на фондовом рынке, слышали о таком понятии как выплата дивидендов. Таким образом, компании распределяют часть своей прибыли между акционерами. Чаще всего такая выплата случается раз в год. В российской практике наибольшая часть выплат дивидендов происходит в мае. В назначенный день фиксируется текущий список держателей акций, и именно между ними происходит распределение дивидендов.
Те, кто только знакомятся с особенностями фондового рынка, иногда воображают, что нашли отличный способ заработать – нужно лишь купить акцию за день до даты «отсечки», и попасть в реестр акционеров. Но стоит чуть глубже вникнуть в детали, и становится очевидным неприятный факт – на следующий день после отсечки цена акции падает ровно на величину выплачиваемых дивидендов.
Выходит, что способа заработать на дивидендах, не подвергаясь особому риску, не существует? Изначальная модель стоимости акций была настроена именно на это, но на текущем этапе развития рынка такие способы появились, хоть аналитики и биржевые советники не спешат о них рассказать.
Предпосылки.
В данном примере я буду говорить про акцию ЛУКОЙЛа. Во-первых, ЛУКОЙЛ ликвиден, что всегда важно при выборе акций для покупки. Во-вторых, ЛУКОЙЛ платит одни из самых высоких дивидендов среди голубых фишек. Речь идет о 5-6% от стоимости акции.
Теперь перейдем к такому понятию, как фьючерс. О том, что это такое, вы можете прочесть в любой литературе. Если говорить коротко, то это контракт, цена которого привязана к цене базового актива (акции). Это значит, что при изменении цены акции цена фьючерса изменится практически на такую же величину (если говорить о резком изменении цены акций, поскольку для других инструментов, как индексы, возможны варианты). Важно то, что на дату исполнения (экспирации) фьючерса, его цена полностью сравняется с ценно базового актива.
Из-за особенностей процентных ставок цена фьючерсов на российские акции выше, чем цена самих акций. Эта разница все время уменьшается с течением времени, и на дату исполнения фьючерса составляет 0%. В то же время, за 12 месяцев до экспирации цена фьючерса будет примерно на 5.5% выше цены базового актива.
Что же произойдет через год, если купить сейчас акцию, и продать её фьючерс? Ведь их цены при любом движении рынка будут меняться одинакого.
Правильно, за год вы заработаете 5.5% прибыли. Цена фьючерса и акции сойдутся, и вся разница достанется вам.
Это – первый аспект используемой стратегии, который вполне сам претендует на звание интересной стратегии.
Охота за дивидендами.
Как вы уже догадались, для ловили дивидендной прибыли мы будем использовать фьючерсы.
Как же они ведут себя во время дивидендного периода? А, точно как и всегда. Фьючерсы полностью игнорируют «набухание» цены акций из-за близости отсечки. Это выражается в том, что цена фьючерса остается неизменной даже когда акция дешевеет на 5% в следующий после отсечки день.
Но при этом фьючерс продолжает неукоснительно следовать за изменением цены акции под влиянием внешних факторов.
Вся эта солянка из свойств позволяет использовать интересную стратегию, которую я приведу на конкретном примере. Её суть в покупке акции, и продаже фьючерса на акцию. Важно, что таким образом вы автоматически страхуете себя от любых колебаний цен на рынке, поскольку при падении акции на 90% упадет и её фьючерс.
Итак, действие.
За 4 месяца до отсечки, в январе, я покупаю 1000 акции ЛУКОЙЛа. Положим, их цена была по 1600 рублей за штуку.
Одновременно с этим я продаю фьючерсов ЛУКОЙЛа на эквивалентную сумму. Цена продажи составила 1620 рублей.
На 1 мая цена акции была дороже цены фьючерса на 100 рублей! То есть акция стоила 1830 рублей, а фьючерс 1730.
Предположим, что отсечка была 8 числа.
О! 10 мая цена акции оказалась на 8 рублей ниже цены фьючерса. Зато мы попали в реестр акционеров, и получим дивиденды.
Но нет. Я предпочту закрыть позицию еще 7 числа, там и посчитаем результаты.
Итак, акции были куплены по цене 1600, а фьючерсы проданы – по цене 1620.
В итоге мы получили акции по 1830, а фьючерсы по 1730 рублей. То есть изменение в соотношение цен составило 100 рублей, или более 6% ! За счет чего это произошло? Разумеется, акции «набухли» дивидендами, а фьючерсы просто их игнорировали, а то же время дав нам около 1.3% прибыли от сужения цены с базовым активом.
Каков же результат? За 4 месяца удалось почти без риска заработать прибыль, эквивалентную 20% годовых, или более 100 рублей на акцию.
Как гипотетическая возможность, я рассматриваю покупку акций с тройным плечом. В этом случае прибыль составила бы около 16% от счета за 4 месяца, с учетом процентов, уплаченных за использование кредита. Однако подобные стратегии уже содержат в себе определенные риски, и я ни в коем случае не рекомендую на основе данных размышлений принимать инвестиционные решения.
Заключение.
Как видим, знания и некоторый расчет способны помочь зарабатывать на фондовом рынке. Подобные стратегии, однако, редко афишируются различными советниками, либо используются «гуру» для продажи за деньги, хотя никакой тайны, и тем более их заслуги, в этом нет.
Ждите новых идей и рассказов на нашем портале. В будущем я планирую рассказать, как можно сделать застрахованный государством по системе страхования вкладов банковский депозит со ставкой до 14% годовых в рублях. Нет, речь там пойдет не о банках-пирамидах, а о биржевых стратегиях J
Удачи на вашем пути. Рудик.
Российские публичные компании определились с выплатами акционерам по итогам 2017 года. В июне их утвердят сами акционеры на годовых собраниях. РБК Quote подводит предварительные итоги дивидендного сезона.
Сколько дивидендов можно получить в течение двух месяцев
Частный инвестор обычно рассчитывает заработать на росте котировок акций и не всегда учитывает возможный размер дивидендов. В 2017 году привилегированные акции «Ленэнерго» только за счет дивидендов принесли прибыль до 30% от вложений. К тому же относительно большой размер выплат обычно сопровождается и ростом цен самой акции. Это помогло бумагам электросетевой компании вырасти 2,5 раза с начала прошлого года.
49 российских компаний из РБК Quote собираются заплатить дивиденды по итогам 2017 года. Советы директоров этих эмитентов уже выпустили рекомендации к предстоящим собраниям акционеров (дивиденды не могут быть утверждены ниже этой суммы по закону).
Кажется, самый простой способ заработать на дивидендах — купить сейчас акции с самой высокой доходностью (по некоторым бумагам отношение возможных дивидендов к цене превышает 10%) и дождаться закрытия реестра — момента, когда определяется список акционеров, которым положены выплаты. Однако, парадокс заключается в том, что инвестору, рассчитывающему на дивиденды, сначала придется самому фактически заплатить их.
Осторожно, котировки
Заработать на годовых дивидендах можно тремя способами.
Скорость восстановления у разных бумаг разная. Например, в конце июня прошлого года после закрытия реестра на получение дивидендов «Энел Россия» акции энергетической компании упали на 3%, но восстановились в течение всего восьми дней. Совсем иначе складывалась ситуация с «Россетями». Ее бумаги подешевели после закрытия реестра на 17% и не восстановились до сих пор.
Стоит ли инвестировать в акции с самой высокой дивидендной доходностью
В компании БКС проанализировали бумаги, по которым предстоят дивиденды за 2017 год, с точки зрения скорости восстановления котировок после закрытия реестра. По мнению аналитиков, большинство бумаг восстановится в течение 45-100 дней.
Из приведенного выше списка акций с наибольшей дивидендной доходностью Василий Карпунин выделяет только «Ленэнерго» . Привилегированные акции этой компании в последние годы стали популярны в качестве дивидендной инвестиционной идеи благодаря некоторым деталям дивидендной политики и соотношению обычных и привилегированных акций. На «префы» приходится 1,1% выпущенных акций, при этом, согласно утвержденной дивидендной политике, компания платит их держателям 10% чистой прибыли. Из-за этого в 2017 году, например, владельцы привилегированных акций получат в 100 раз больше дивидендов. «Если прибыль компании будет расти согласно ее прогнозам и не будет размывать долю привилегированных акций, этот инструмент и дальше может быть одной из самых привлекательных дивидендных историй на рынке», — считает Карпунин.
Объем торгов по акциям МРСК Урала довольно низкий, аналитики не рекомендуют непрофильным инвесторам покупать такие бумаги, т.к. их котировки могут непредсказуемо и резко меняться, и продать их по желаемой цене может быть сложно. К тому же котировки могут падать из-за новостей о расширении инвестпрограммы.
От акций МГТС аналитики «БКС Брокер» рекомендуют воздержаться из-за большой неопределенности относительно дивидендов по этой компании в долгосрочной перспективе.
При долгосрочных инвестициях в акции, дивидендный доход может играть большую роль, особенно при или реинвестировании. Получение дополнительного дохода от акций и облигаций в странах запада давно стало обыденным делом, доступным почти каждому. Фондовый рынок СНГ пока не имеет столь широкой популярности, но постепенно приобретает привлекательность. Поэтому сейчас самое время узнать, сколько можно заработать на дивидендах.
Примеры заработка на дивидендах
Для того чтобы лучше понять, сколько можно заработать на дивидендах в денежном выражении, рассмотрим несколько примеров из реальных дивидендных примеров американских и российских компаний.
- Российский сотовый оператор « » за 2010 г. выплатил своим акционерам по 14,54 руб. дивидендов на акцию или 5,8 % прибыли от ее рыночной стоимости. В начале года одна бумага стоила 250 руб., а значит, купив 100 акций компании за 25 тыс. руб., через год можно было получить 1 450 руб. прибыли не считая роста курса акций.
- Купив в начале 2014 г. 100 акций американской корпорации Procter & Gamble Co . по цене $83,55 за штуку, уже в ноябре можно было получить $2,45 дивиденда на одну бумагу. То есть при вложении в компанию $8 355 сумма прибыли со 100 акций составила бы $245 или 3,12 %.
- Купив бумаги компании дивидендного аристократа ExxonMobil Corp . в 2015 г стоимостью $90,26 за одну акцию, летом 2016-го можно было получить доход в размере $2,88 или 3,69 % годовых. Иными словами, вложив $9 026, вы бы получили $288 в виде дивидендов.
- Известная автомобилестроительная компания Ford Motor Co . в 2016 г. выплатила дивиденды своим акционерам в размере 4,26 %. Стоимость одной акции на начало года колебалась у отметки $11,7 за штуку, а на выплаты пришлось по $0,60 на каждую бумагу. Таким образом, держатель 100 акций Ford стоимостью $1 170 получил прибыль в размере $60.
Доходность – это еще не все
Далеко не всегда является наиважнейшим показателем для инвестора. Также не всегда высокие проценты выплат компании отражают стабильность роста ее акций. Естественно, высокие дивиденды предпочтительнее, однако при долгосрочных вложениях стоит учитывать и такие моменты, как наращивание выплат и их постоянство.
К примеру, компания Kimberly-Clark (топ-участник Standards & Poor’s 500 Dividend Aristocrats ), специализирующаяся на производстве средств гигиены и продуктов здравоохранения, при сравнительно невысокой доходности по дивидендам в 3,21 % стабильно повышает выплаты в течение 44 лет, а котировки акций находятся в росте с 2009 г.
Важные метрики
- (P/E ), иногда его называют «множителем прибыли ». Параметр применяется для оценки сформировавшихся фирм и имеет значение при сравнении дивидендных бумаг. Соотношение отражает привлекательность одних бумаг относительно других: чем оно выше, тем больше готовы платить акционеры за каждую единицу прибыли. PE = рыночная цена акции / прибыль по 1 акции. К примеру, если стоимость акции на рынке – $30, а средняя прибыльность по итогам 4 последних кварталов составила $2, то P/E за год будет равняться 15.
- Прибыль на акцию (Earnings per share, EPS ). Показатель демонстрирует отношение чистой прибыли, которую компания намерена распределить, к среднегодовому количеству простых акций. Постоянный рост прибыли является индикатором способности компании к дальнейшему повышению размера дивидендов. Чтобы рассчитать EPS, нужно разделить чистую прибыль фирмы за год на количество выпущенных простых акций. Предположим, прибыль компании под распределение была установлена в размере $2 млн, при этом в обращении в прошедшем году было 1,5 млн обыкновенных акций. Соответственно, простая прибыль на 1 акцию составит: $2 млн / $1,5 млн = $1,33.
- Совокупная доходность – это объем дивиденда в комбинации с рыночным курсом акции. Данная метрика дает общее представление о прибыльности дивидендных бумаг. К примеру, если за год акция возрастет в цене на 6 %, а дивиденд при этом будет на уровне 3 %, то совокупная доходность актива будет равна 9 %.
- Коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio ). Показатель представляет собой объем дивидендов, который выражен процентами от прибыли на 1 акцию. Метрика индицирует способность компании продолжать выплату дивидендов в случае падения прибыли. К примеру, ЗАО «Компания» установило 4 квартальных выплаты в объеме $0,25 на акцию по каждой. Таким образом, общий годовой дивиденд на 1 бумагу составит $1,00. За этот же год «Компания» получила $10 прибыли на акцию, значит, коэффициент выплаты будет равен: $1 / $10 = 10 %. Говоря иначе, ЗАО распределило среди акционеров 10 % чистой прибыли, а остальные 90 % остались в компании на иные нужды.
Реинвестирование дивидендов
При долгосрочных вложениях важно не снимать прибыль, полученную по дивидендам, а использовать ее для повторного инвестирования. Такой подход позволит получить максимум дохода от ценных бумаг.
Подключив план реинвестирования у своего брокера, вы тем самым дадите поручение на покупку дополнительных акций за счет поступающих на счет выплат по дивидендам. В этом случае у вас появится возможность приобретения дробных акций, а также ощутимая экономия на комиссионных. С 1929 г. почти 40 % всей доходности индекса пришлось на реинвестированные дивиденды.
Преимуществом реинвестирования средств в покупку активов одного предприятия может стать увеличение силы голоса на совете директоров АО. Чем больше дивидендов вложено в новые акции, тем больше возможностей влиять на работу компании. Правда речь идет о больших объемах инвестиций.
Примечательно, что известнейший американский инвестор выкупил более 50 % акций , используя реинвестирование дивидендов и другие вложения. Впоследствии он превратил мелкую компанию в многомиллиардный холдинг, став председателем совета директоров.
Индексные фонды
Делая первые шаги в дивидендном инвестировании, не стоит сразу покупать акции отдельных компаний. Наиболее безопасно начинать с бумаг биржевого фонда (), который работает с дивидендными акциями. К примеру, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) специализируется на инвестициях в индекс акций с доходностью по дивидендам выше средней. Коэффициент расходов на управление при этом весьма невелик – всего 0,08 % или $8 на каждые вложенные $10 тыс. Средняя доходность фонда колеблется возле 3,1 %.
Другим примером может служить Guggenheim Multi-Asset Income (CVY), который предлагает более высокую доходность, но с несколько более высокими расходами. ETF отслеживает 100 дивидендных акций, входящих в индекс Zacks Multi-Asset Index . Доходность фонда равна 4.73 %, а коэффициент расходов – 0,84 %.
Заключение
Пакет привилегированных акций Goldman Sachs , которыми владеет известный инвестор Уоррен Баффетт , ежесекундно приносит ему $16 дохода по дивидендам. Конечно, стоимость этих ценных бумаг составляет порядка $5 млрд, но даже обладая значительно более скромной суммой, можно обеспечить себе приличный пассивных доход. А в перспективе, по мере понимания всех механизмов рынка, можно сэкономить на комиссионных, работая самостоятельно без посредников и повысив тем самым прибыльность своих инвестиций.
Заработок на дивидендах доступен практически любому, кто обладает достаточным для этого временем, желанием и средствами. Естественно, это на порядок сложнее, чем просто держать деньги на депозите в банке. Однако и уровень потенциальной выгоды существенно выше. уже готовый источник дохода, и если происходит их увеличение и нет проблем с выплатами, то они способны стать прибылью, защищенной от инфляции, что в наше время очень актуально.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .
Как можно заработать на дивидендах, например акциях Газпрома или Сбербанка? И что для этого нужно сделать? С чего начать? На такой вопрос можно найти несколько ответов. А вернее стратегий, позволяющих инвесторам извлекать прибыль с фондового рынка, покупая акции дивидендных компаний.
Кратко про дивиденды
Для тех, кто имеет весьма смутное представление о порядке начисления и выплат дивидендов, проведем небольшой ликбез.
- Есть компании выплачивающие дивиденды. И компании по которым выплат вы не дождетесь. Сама процедура начисления вознаграждения акционерам прописана в уставе компании. Обычно это какая-то доля от прибыли (от скромных 5-10% до 50 и даже 70%). Соответственно, нам нужны именно дивидендные акции.
- Обычно дивиденды выплачиваются раз в год. Иногда 2 раза (но редко) или 4 раза в год (очень редко). Все зависит от компании.
- Сколько платят? От скромных 2-3% до 15-20%. В среднем можно ориентироваться на 5-8%.
- Информацию по дивидендным акциям: название, когда и сколько заплатят, можно найти в календаре дивидендов. Например, .
- Сведения о выплате дивидендов (дате выплат и размере на одну акцию), становятся известны примерно за 2 месяца до выплат. После собрания акционеров.
- Дата закрытия реестра (или дивидендная отсечка) — это последний день, когда нужно владеть акциями, чтобы претендовать на дивиденды. Именно она указана в дивидендном календаре. Достаточно купить акции в этот последний день — и получить вознаграждение. Соответственно, если продать бумаги в это время, то дивиденды вы не получите (даже если владели бумагой несколько месяцев).
- После закрытия реестра — все кто владел акциями, получит дивиденды в течении 2-х месяцев на свой брокерский счет.
- Желающих купить бумаги и поучаствовать в разделе прибыли много. Повышенный спрос толкает котировки вверх. На следующий день после отсечки, стоимость бумаг сразу падает. Обычно не менее размера начисленных дивидендов. Бумаги уже не интересны инвесторам, прибыль получена. И начинаются массовые распродажи.
Стратегия или спекуляция?
На фондовом рынке прибыль, используя дивидендные акции, можно получить двумя способами:
- Рост курсовой стоимости бумаг.
- Получение дивидендов.
В идеале, лучше когда оба способа работают и приносят доход своим владельцам.
Можно заниматься инвестированием или спекуляцией.
В чем же отличие?
Инвестор, покупая дивидендные акции, ожидает от них получение постоянного денежного потока. Ежегодно. Плюс со временем стоимость акций будет расти. Но….. это долгий процесс, рассчитанный на годы.
Спекулянты пытаются заработать на краткосрочных вложениях. И срубить деньги по быстрому. Здесь и сейчас. Их горизонт — от нескольких дней до пары-тройки месяцев.
Чтобы представить наглядно, перенесем на пример из жизни.
Степан (спекулянт) покупает курицу за 100 рублей. На следующий день она приносит ему яйцо. Степан тут же продает и курицу (за 100 рублей) и яйцо (за 5 рублей). Итого он заработал моментально 5% прибыли. На следующий день — схема повторяется.
Игнат (инвестор) тоже покупает курицу за 100 рублей. Но в отличии от Степана, он ее не продает. А только яйцо. И так каждый раз. Если убрать затраты на корм для птицы, то чистая прибыль с одного яйца уже конечно не 5 рублей, а значительно меньше. Но зато Игнат обеспечил себе постоянную прибыль на долгое время.
Если же Игнат решит не продавать яйцо, а вырастит из него еще одну курицу, то
- его капитал увеличится (две курицы стоят больше, чем одна) — имеем рост курсовой стоимости;
- прибыль от продажи яиц с двух куриц возрастет — высокие дивиденды в следствии развития бизнеса.
Чем заниматься каждый решает сам. Влияет на это множество факторов. Готовы ли постоянно отслеживать выгодные варианты. Или не хотите заморачиваться и инвестируете по принципу «чем реже тем лучше».
Однозначно сказать, какой из способов заработка лучше (и выгоднее) нельзя. Кто-то добивается просто феноменальных успехов в спекуляциях. Другие «поднимают» неплохие деньги именно на долгосрочных вложениях.
5 способов (стратегий) заработка на дивидендах
Чтобы зарабатывать на дивидендах компаний, используйте одну из нижеперечисленных стратегий.
Купил и держи
Самая простая стратегия. Как понятно из названия, нужно купить акции одной или нескольких компаний. И все. Каждый год получая дивиденды. И давая компании расти и развиваться. Рост компании, повлечет увеличение получаемой ее прибыли. А это скажется на размере дивидендных выплат в сторону повышения.
Проблема решается путем расширения портфеля, включая в него акции нескольких компаний. Пусть и с меньшей дивидендной доходностью. Начавшиеся проблемы у одной компании, никак не скажутся на получение дивидендов от других.
Я вижу будущее
Никто, никогда со 100% уверенностью не скажет вам, что будет с рынком или конкретными акциями компаний через 5-10 лет. Даже через 2-3 года. А если скажет, то не верьте ему.
Сегодня компания может платить щедрые дивиденды, а через год урезать их в разы. Такое встречается повсеместно.
И наоборот. Компания с весьма скромной дивидендной историей, может внезапно «выстрелить» и начать выплачивать щедрые дивиденды.
Поэтому делать ставку только на одни высоко дивидендные компании не стоит. Середнячки тоже должны присутствовать в портфеле.
Пример. Дивиденды не были коньком Аэрофлота. В 2002 году акционеры получили скромные 6 копеек на акцию. Иногда компания вообще не вознаграждала акционеров. Были года, когда дивиденды не выплачивались. За 2017 год инвесторы получили 17,5 рублей с акции. И компания обещает в будущем придерживаться высокой дивидендной политики.
За 15 лет дивидендные выплаты выросли почти в 300 раз!!!
Реинвестиции
Покупка дополнительных акций на получаемые дивиденды, бесплатный способ увеличить доходность инвестиций в будущем.
Например, получили дивиденды из расчета 10% на акцию. На них приобретаете новые. На следующий год заработали уже на 10% больше, в виде дивидендов. И так с каждым годом. Здесь действует правило . Которое, на больших сроках способно значительно увеличить и капитал и ежегодную прибыль.
В итоге, примерно через 15 лет у вас будет уже акций в 4 раза больше. И годовой дивидендный доход будет составлять уже 40% от ваших первоначальных вложений.
И это мы еще не учитываем, что котировки тоже могут вырасти в разы. Как и размер дивидендных выплат. Тогда отдача будет еще выше.
Ребалансирвка
После формирование портфеля из дивидендных акций, может произойти следующая ситуация. Какие-то бумаги могут значительно вырасти в цене. И их доля в портфеле будет неестественно высока. И как следствие — повышаются риски при возникновении неблагоприятных ситуаций.
Желательно поддерживать долю активов в одинаковой пропорции (или первоначально заданной). И нужно продавать часть дорогих бумаг. И на них приобрести акции с упавшей ценой.
- не даете рискам расти;
- получаете дополнительную прибыль, продавая часть акций по максимальным ценам;
- на вырученные деньги покупаете намного больше других акций с хорошим дисконтом.
Например, у вас есть 200 тысяч рублей. На эти деньги вы купили Газпром и Сбербанк в равной пропорции. На 100 тысяч акций каждой компании. Через год, акции Сбербанка выросли в 2 раза (+100 тысяч рублей прибыли). А Газпром упал на 30% (30 тысяч убытка).
Чистый финансовый результат — 70 тысяч прибыли. Или 270 тысяч стоимость всех бумаг.
За год доля акций в портфеле изменилась. Теперь на Сбербанк приходится почти 75%, а на Газпром всего 25%.
И если Сбер начнется снижаться — вы будет терпеть очень большие убытки. А рост Газпрома, уже в меньшей степени скажется на общей прибыли.
Продаем 25% портфеля в виде акций Сбера по высокой цене. Таким образом мы фиксируем часть прибыли. И на эти деньги берем Газпром с хорошим дисконтом.
Удачных инвестиций и щедрых дивидендов!
