Северсталь дивиденды за 3 квартал

Акции Северсталь представляют 1 из крупнейшх концернов, объединивших заводы многих стран. Основным направлением является добыча угля и золота, ПИ, а также производство металлопроката. Существует собственное производство с капитализацией 500-600 миллиардов рублей.

Активы компании представлены во многих странах. Среди них: Россия, Латвия, Польша, Италия. Концерт имеет отличную производственную базу. Предприятию принадлежит Череповецкий металлургический комбинат, крупнейшее предприятие по добыче угля в Воркуте.

Организация занимается собственным производством, 40 % которого приходится на вывоз из России. В 2017г. было произведено: 11 миллионов 651 тыс. тонн стали. Если рассматривать в масштабах страны, то это 16,9 %.

Если смотреть последние данные, то за текущий год было произведено 9 миллионов тонн стали. По сравнению с предыдущим годом, показатели выросли на 5 %.

Капитализация концерна - более 850 миллиардов руб. У основателя и председателя совета директоров Алексея Мордашова имеется 77 % акций. 20 % могут продаваться любым лицам (трейдерам), 2 % – казначейские бумаги.

Предприятие было основано в 1993 году в г. Череповце. Основные торги происходят на Московской бирже. Торговля осуществляется с 09:30-23:50.

Компания увеличивает оборот даже в период застоев, скупая предприятия. Компания надежно защищена государством, т. к. является крупным налогоплательщиком РФ.

Виды акций и различия между ними

Начинающему инвестору следует различать виды акций:

обыкновенные и привилегированные;
размещенные;
казначейские;
кумулятивные;
портфельные.

Обыкновенная акция - бумага, позволяющая получать дивидендные выплаты, принимать решения на собраниях, а также забирать часть имущества в случае ликвидации АО.

Привилегированная отличается от обыкновенной тем, что раззрешает ее владельцу получать фиксированный доход. Однако у владельца существуют ограничения. Данный вид акций не зависит от прибыли компании, однако не разрешает ее владельцу присутствовать на собраниях и принимать какие-либо решения.

Размещенные - бумаги, которые выпустило акционерное общество, а акционеры, в свою очередь, их купили.

Суть казначейских бумаг в том, что изначально они принадлежали акционерам, а затем само ПАО их выкупило обратно. Они не могут участвовать в собраниях, а также получать выплаты.

Кумулятивные - вид ценных бумаг, которыми выплачивают дивиденды в случае возникновения серьезных финансовых проблем в корпорации.

Портфельные - совокупность разных видов ценных бумаг, имеющихся у одного инвестора.

Сколько стоят акции Северсталь сегодня

Стоимость акций северстали на сегодня составила 951 рубль. На момент публикации текста наблюдается снижение. Если просматривать динамику с 21 июня по 20 декабря 2018 года, можно отметить, что доходность упала на 8 %. За последние сутки цена открытия была 15,11 (в $), цена закрытия - 13, 90.

Несмотря на заметное снижение, трейдерам, открывающим долгосрочные сделки, рекомендуется приобретать акции. По прогнозам, в ближайшее время ожидается стабилизация, а затем и заметный рост. Для России Северсталь - стратегический концерн. Фактически управляет компанией государство.

Компания достаточно стабильна, здесь не будет резких скачков подъема и падения. На ее капитализацию влияет разное: так, отказ АвтоВаза от покупки стали по высокой цене заставило предприятие оказать давление на своего поставщика с целью стабилизации стоимости.

На 21.12 трейдерам, открывающим дневные сделки, следует активно продавать. Прогноз составляется, согласно элементам технического анализа. Лучшим сигналом для активных действия является наличие одного и того же индикатора на каждом временном промежутке.

Так, если индикатор указывает на продажу на 5-минутном графике, а также 15-ти минутном, часовом и дневном, рекомендуется приобретать акции.

Размер дивидендов для владельцев акций

Апрель 2018 года ознаменовался новой политикой концерна, где были изменены основные принципы компании. Так, выплаты будут производиться 1 раз в квартал. Средняя сумма Северсталь дивидендов будет равняться 100 % по отношению к свободному денежному капиталу.

Расчеты приведены на основе фин. отчетов, которые были собраны за соответствующий период. Данные действительно только при соблюдении следующего фактора: если значение «чистый долг» по отношению к «EBITDA» будет представлено ниже 1,0х.

Если же оно будет значительно ниже, чем 0,5х, то дивиденды, готовые к выплате составят более 100 % свободного денежного оборота. Если коэффициент превысит 1,0х, то компания сменит корпоративную политику на дивидендную.

Предполагается, что средний размер дивидендов за 3 мес.(квартал) составят 50 % размера потока денежных средств.

За 3 квартал 2018 года

Совокупный размер выплат в 2017 году – 110 рублей/акц. ПАО за 9 месяцев работы принесла по 128 руб./акц всем акционерам. Это уже превышает данные прошлого года.

По итогам 3 квартала дивиденды выплачивались из расчета 44, 39 р. Выплаты осуществлялись 19 июня. Это значительно больше 1 квартала, где дивидены рассчитывались как 38 руб. за акцию.

За 2 квартал 2018 года

По итогам 2 квартала 2018 г. курс составил 45, 94 р./акц. Это одна из самых интересных российских компаний в плане дивидендной политики.

К 2019 году ожидается изменения к предыдущему периоду на 79,46 %, а выплаты по прогнозам составят 182 рубля.

Прогноз стоимости и график динамики котировок

Финансовые результаты компании оцениваются в позитивном ключе. По основным показателям наблюдается сохранение прибыли. Из рисков стоит отметить: антидемпинговые доп. взносы на российский экспорт. В США в этом году ввели пошлину на сталь.

Однако активы, производимые на концерне, находятся в непосредственной близи к вывозимым рынкам, что гарантирует быстрое перенаправление ресурсов на внешний рынок и обратно.

Согласно прогнозам, в 2019 году рентабельность по EBITDA составит 35,15 %, чистой прибыли - 22, 68 %. График акций Северсталь и динамика компании показана ниже.

Почему падают акции Северсталь

Если падает индикатор «Индекс ММВБ/Северсталь», значит акции в настоящий момент максимально переоценены. Это сигнал к продаже бумаг.

В настоящее время падение акций можно приурочить к недавним выплатам. Ближайшие дивиденды северстали были в декабре 2018 года - тогда компания закрывала выплаты. Открывать короткие сделки запрещены, поэтому на продавцов оказано максимальное давление.

Чтобы попасть в реестр и получить выплаты, требовалось продать активы. Данная ситуация наблюдается 1 раз в квартал. Это отличная возможность для извлечения прибыли: можно увеличить доход на росте акций и получить выплату через несколько дней.

Купить акции Северсталь физическому лицу

Чтобы купить акции Северсталь, требуется выбрать брокера и попасть на Московскую биржу (Moscow Exchange CHMF). Если участие подразумевает долговые расписки, то требуется найти брокера, имеющего выход на Лондонскую фондовую биржу.

Северсталь - мощная корпорация. Она развивается очень динамично. Инвестируя в компанию, будет гарантированы выплаты дивидендов. Концерн финансово устойчив и ведет активную соц. политику.

Он, безусловно, привлекателен как для крупных, так и для мелких инвесторов. Все данные за отчетный период публикуются в СМИ. Это гарантирует получение адекватных данных о текущей ситуации на рынке.

Существует много данных на инвестиционных сайтах, позволяющих принять верное решение как о покупке, так и продаже бумаг.

Как ведется торговля

Она осуществляется на Московской бирже. Самый высокий исторический максимум «Северстали» приходится на 7.05.2008 г. – курс акций на тот момент достиг 27,2 $. Минимум определен 21.01.2009 г. Он составил 2,21 $.

Торги проходят на фондовом рынке, в общем порядке, в будние дни. У концерна мощная диверсифицированная структура. Несмотря на многократные падения, предприятие всегда успешно стабилизировало фин. ситуацию.

Даже в тяжелых фин. условиях и при наличии острой убыточности стоит отметить, что выплаты производились всегда. Несмотря на то, что в 1 квартале 2016 годы акционеры получили всего по 8 руб/акц., факт остается фактом: выплаты производятся, несмотря ни на что.

Компания открыта для инвесторов всех уровней. На официальном сайте предприятия представлены все текущие данные: графики роста или падения ценных бумаг, доходность, дивидендные выплаты, а также иные данные. Компания также не скрывает обороты и фин. выручку.

Подводя итоги: стоит ли покупать акции Северсталь

Подводя итоги, стоит отметить, что покупка акций рекомендуется в долгосрочной перспективе. Отметим основные преимущества вложений средств:

Неограниченные финансовые возможности компании.
Десятки предприятий, входящих в состав гарантируют ее устойсивость и стабильность.
Активное поглощение и покупка предприятий.
Независимо от текущей фин. ситуации в компании, дивиденды всегда выплачиваются в срок и в полном размере.
Огромные перспективы - предприятие стремится выйти на мировой рынок и занять 2 место по производству стали.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов - 4 декабря 2018 г. Если вы хотите получить дивиденды , то последний день для покупки бумаг компании - 30 ноября.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 23 ноября 2018 г.

В текущем году компания уже начислила дивиденды по итогам II квартала в размере 45,94 руб. на акцию, по итогам I квартала - 38,32 руб. По итогам 2017 г. дивиденды компании в совокупности составили 110,05 руб. на акцию.

Что это значит

Это значит, что если вы купили акции Северсталь по цене 1054,8 руб., то дивидендная доходность может составить около 4,2%.

По сравнению с выплатами 35,61 руб. за III квартал 2017 г. дивиденды могут вырасти на 24,7%.

ПАО «Северсталь» одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний c активами в России, Белоруссии, Украине, Латвии, Польше, Италии и Либерии. Акции компании котируются на российской торговой площадке ММВБ-РТС, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.

Таблица 2. Сроки и суммы выплат дивидендов «Северстали» за 2017 год. Источник: investfuture.ru

*Период, за который выплачивается доход*	*Размер д* *ивиденда на 1 обыкновенную акцию, руб.*	*Общая сумма выплат, руб.*	*Дата закрытия реестра (дивидендной отсечки)*	*График платежей*
2017 год, 4 квартал	27,72	92,2 млрд	19.06.2018	20.06.2018 – 14.07.2018
2017 год, 3 квартал	35,61		05.12.2017	06.12.2017 – 01.01.2018
2017 год, полугодие	22,28		26.09.2017	01.11.2017 – 14.07.2017
2017 год, 1 квартал	24,4		20.06.2017	21.06.2017 – 01.08.2017

Какие дивиденды компания выплатит за IV квартал 2017 года?

«Северсталь» начала выплачивать дивиденды с 2001 года, постепенно увеличивая их размер.

Интересный факт! В 2017 г. Общество выплатило акционерам доход, который втрое превышает размер привлеченных инвестиций.

Это делает компанию одной из самых привлекательных для вложения средства, в том числе за счет надежной дивидендной истории.

Таблица 3. История дивидендных выплат «Северстали» в 2010-2017 гг. Источник: официальный сайт

Как получить доход от владения акциями?

Решение о выплате или невыплате дивидендов принимает Собрание акционеров на основе анализа показателей и рекомендаций, предоставленных Советом директором, который после оценки и перераспределения прибыли на новый период устанавливает максимально возможный размер дохода на 1 акцию.

Важно! Согласно дивидендной политике, объявление решения о выплате – право, а не обязанность Общества. При его отсутствии компания может не выплачивать деньги акционерам, а последние не вправе выставлять требования.

Впрочем, «Северсталь» считается высоконадежной компанией для инвесторов и обеспечивает регулярные выплаты.

Собрание акционеров объявляет:

размер дивидендного дохода;
форму и порядок выплаты;
дату закрытия реестра;
период выплат.

Частное лицо в первую очередь должно учитывать дату закрытия реестра (дивидендной отсечки). В это время происходит фиксация всех держателей ценных бумаг компании, для которых будет высчитываться, выплачиваться доход. Соответственно, чтобы получить дивиденды «Северстали» за IV квартал 2017 г., необходимо купить акции и попасть в реестр до момента отсечки.

Важно! Р еестр закроется 19 июня 2018 года (вторник). Чтобы попасть в список получателей дивидендов, необходимо приобрести ценные бумаги «Северстали» за 2 рабочих дня до указанной даты, то есть не позднее 15 июня (пятница).

Как стать акционером?

Купить акции «Северстали» можно с помощью брокерской или инвестиционной компании, имеющей право участвовать в торгах на фондовой бирже. Это посредник, который поможет частному лицу приобрести ценные бумаги, зарегистрировать их на свое имя и направить данные в реестр акционеров.

С такого рода компанией заключается официальный договор, открывается брокерский счет, после пополнения которого посредник сможет купить акции.

Рекомендуется следить за важными новостями относительно выплат дивидендов «Северстали», их можно узнать на сайте компании – www.severstal.com . Вся необходимая информация появляется заблаговременно: например, о намечающемся Собрании акционеров можно узнать за 30 дней до его проведения.

Видео. Особенности выплат дивидендов «Северстали»:

Высшее образование. Оренбургский государственный университет (специализация: экономика и управление на предприятиях тяжелого машиностроения).
10 марта 2018 .

В апреле 2018 года «Северсталь» обновила дивидендную политику, поставив целью повышение акционерной стоимости компании. Основные принципы новой дивидендной политики:

Компания планирует направлять на выплату дивидендов 100% свободного денежного потока при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» по МСФО, будет находиться ниже значения 1.0х;
Если коэффициент «чистый долг/EBITDA» будет находиться ниже значения 0.5х, то размер выплаченных дивидендов может превысить 100% свободного денежного потока.

Основные финансовые показатели «Северстали» в третьем квартале

Выручка за первые 9 мес 2018 года выросла на 14,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достигла $6 495 млн (9 мес 2017: $5 670 млн). Значительный рост связан с благоприятной ценовой конъюнктурой в 2018 г. и ростом объемов продаж стали на 4% относительно аналогичного периода предыдущего года;
Показатель EBITDA увеличился на 28,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и достиг $2 348 млн. (9 мес 2017: $1 823 млн) за счет роста выручки, что было частично нивелировано увеличением себестоимости продаж;
Компания сгенерировала $1 368 млн свободного денежного потока, превысив показатель аналогичного периода прошлого года на 42,6% (9 мес 2017: $959 млн) вследствие роста выручки;
Чистый долг вырос до $438 млн на конец 3 кв. 2018 года (2 кв. 2018: $153 млн) после выплаты дивидендов в 3 кв. 2018 года. Коэффициент чистый долг/EBITDA остался неизменным на уровне 0.1x на конец третьего квартала (2 кв. 2018: 0.1x).

Акционерный капитал «Северстали» разделен на 837 718 660 обыкновенных акций. Таким образом, компания выплатит более 37 млрд рублей в качестве дивидендов за третий квартал. Это больше 100% свободного денежного потока. Окончательное решение о выплате и размере дивидендов будет принято на общем собрании акционеров 23 ноября.

Дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов – 4 декабря 2018 г. Последний день покупки акций для включения в реестр на получение дивидендов – 30 ноября.

Стоимость одной обыкновенной акции «Северстали» на Московской бирже 19 октября составляет 1 059,10 руб. Таким образом, если вы купили акции по этой цене, дивидендная доходность составит 4,2%.

Акции «Северстали» вошли в наш Общая дивидендная доходность может превысить 16% годовых. Напомним, что компания уже выплатила в этом году дивиденды за первый и второй кварталы — 38,32 и 45,94 руб на акцию соответственно. Без учета дивидендов по итогам 4 квартала сумма дивидендных выплат составила 128,65 руб на акцию, а дивидендная доходность — 12,15% к текущим котировкам.

2 февраля вышел отчет «Северстали» по итогам 2017 года - руководство показало финансовые и производственные результаты, рассказала о планах и объявила выплату дивидендов по итогам 4 квартала 2017 года.

Сергей Шаболкин

частный инвестор

Идем на официальный сайт «Северстали» и забираем отчетность в долларах , отчет об операционных результатах и презентацию. Российские компании также обязаны публиковать отчетность в рублях, но я взял отчетность в долларах, потому что почти все денежные средства и обязательства компании в них. Не добрался еще биткоин до тяжелой промышленности.

Выручка выросла

В 2017 году выручка «Северстали» выросла на 32,6% и составила 7,8 млрд долларов. Год назад было 5,9 млрд. При этом продажи растут медленно: продажи железорудного сырья за год выросли на 9%, проката - на 6%. Рост выручки произошел из-за растущих цен на сталь. Компания публикует в операционных результатах средние цены продаж.

При этом произошло падение продаж полуфабрикатов на 28% и угля на 42%, но не переживайте - это незначительный сегмент для «Северстали» и компания не получила убытков с этих сегментов. Спас рост цен на сырье. Компания в этом году проводила модернизацию производства - из-за этого упало производство угля. Может быть, в 2018 году по этим сегментам станет лучше.

Прибыль упала на 16,3%

В 2016 году «Северсталь» получила 1,6 млрд долларов прибыли, а в 2017 - 1,4 млрд. Чистая прибыль упала из-за налогов и бухгалтерских переоценок. В 2016 платили налог 5,6%, в 2017 - 23%. Также «Северсталь» ликвидировала иностранные дочерние компании и получила резерв курсовых разниц - получился единоразовый убыток 307 млн.

Прибыль упала, но эффективность бизнеса это не показывает. Поэтому считаем операционную маржу - показатель доходности компании от основной деятельности. Считаем так: операционная прибыль / выручка. Больше - лучше.

Операционная маржа «Северстали»

Операционная прибыль

Выручка

Операционная маржа

Вот теперь видно, что «Северсталь» стала работать немного лучше. У конкурента «Северстали» - ММК - операционная маржа 19,2%. Поэтому сначала оцените эффективность компании, а потом смотрите на чистую прибыль.

Утвердили дивиденды за 4 квартал

«Северсталь» выплатит 27,72 рубля дивидендов на акцию за 4 квартал 2017 года. Цена акции на 14 февраля - 930 рублей, получается дивидендная доходность 2,9%. Чтобы получить дивиденды, нужно успеть купить акции до 15 июня 2018 года. По итогам 2017 года наберется 110,05 рубля на акцию. По текущим ценам дивидендная доходность около 12% в год.

«Северсталь» выплачивает дивиденды за каждый квартал в зависимости от отношения чистого долга к EBITDA . Больше 1 - платят 25% от чистой прибыли по МСФО . Ниже 1 - платят 50% чистой прибыли по МСФО . Ниже 0,5 - могут заплатить до 100% чистого денежного потока.

Считать самостоятельно показатели не стоит: «Северсталь» в расчетах использует различные корректировки, поэтому легче посмотреть отношение чистого долга к EBITDA в презентации компании, а свободный денежный поток взять из пресс-релиза.

В 2017 году отношение чистого долга к EBITDA не превышало 0,4. Как только станет выше 0,5, обратите внимание на чистую прибыль.

Считаем мультипликаторы

Собираем данные с долларового отчета.

Я взял рыночную капитализацию с «Гугл-финансов» за 14 февраля. Капитализация указана в рублях, поэтому переводим ее в доллары. Курс берем с сайта ЦБ - 57,8 рубля. Переносим данные в таблицу.

Результаты «Северстали» за 2017 год

Показатель

млн $

Прибыль до налогов

Чистая прибыль

Проценты уплаченные

Проценты полученные

Денежные средства и их эквиваленты

Обязательства

Свободный денежный поток

Амортизация

Капитализация

P/E - отношение рыночной капитализации к прибыли. Показывает, за сколько лет компания себя окупит. Если результат от 0 до 5, то, вероятно, компания недооценена.

P/BV - отношение рыночной капитализации к капиталу компании. Помогает понять, сколько денег придется на инвестора в случае банкротства. Если показатель больше единицы, всем не хватит.

P/FCF - отношение рыночной капитализации к свободному денежному потоку. Меньше - лучше. Мультипликатор показывает, сколько денег остается у компании на выплату дивидендов и выкуп акций. Используйте этот мультипликатор для компаний, платящих дивиденды от свободного денежного потока: для ММК , «Северстали» и НЛМК .

FCF - свободный денежный поток. Показывает, сколько денег остается у компании после уплаты капитальных расходов.

EV - стоимость компании с учетом всех источников финансирования - от инвесторов и кредиторов. Уменьшается на денежные средства, потому что за счет них можно уменьшить долг.

EBITDA - показывает, сколько компания зарабатывает чистых денег без учета налогов, процентов по кредитам и амортизации.

EV/EBITDA - аналог P/E , только учитывает больше данных.

Долг/EBITDA - отражает количество лет, необходимое компании, чтобы погасить весь свой долг.

ROE - доходность акционерного капитала в процентах годовых. Формула: чистая прибыль / капитал.

У нас уже есть - конкурента «Северстали». Возьмем данные из обзора, обновим капитализацию и сравним. Посмотрите в нашем расчете , как мы считали мультипликаторы.