Скорость оборота дебиторской задолженности формула. Расчеты с дебиторами и кредиторами. Как характеризуется оборачиваемость
Оборачиваемость дебиторской задолженности является одним из основных количественных показателей эффективности организации. Он показывает, сколько раз компания взимает денежные средства со своих клиентов. Поэтому необходимо тщательно анализировать значение всех показателей для эффективного управления дебиторской задолженностью.
Сущность дебиторки
ДЗ - это деньги, которые должны компании различные финансовые организации, потребители и поставщики. Это означает, что компания уже совершила сделку, но еще не получила денежные средства за проведённую операцию.
Большинство организаций работают, предоставляя часть своих товаров или услуг в кредит. Такая практика позволяет клиентам избегать хлопот физически производить платежи по мере совершения каждой транзакции. В других случаях предприятия предлагают своим потребителям возможность оплаты после получения услуги. Например, энергетические компании обычно отправляют счета за пользование услугой после получения электричества. Пока они ждут, что ее клиенты оплатят свои счета, неоплаченные счета-фактуры считаются дебиторкой.
Коэффициент ее оборачиваемости
КоДЗ - это коэффициент эффективности или активности, который определяет, сколько раз бизнес может превратить свою дебиторку в денежные средства в течение определенного количества времени. Он определяет, насколько эффективно компания использует свои активы. Другими словами, он измеряет, сколько раз бизнес может собирать среднюю сумму дебиторки в течение года.
Коэф. относится к каждому случаю, когда компания собирает свою среднюю дебиторку. Если в течение года у компании была средняя сумма ДЗ в размере 100 000 рублей и она взимала 200 000 рублей ДЗ, то это означает, что компания дважды увеличила свою ДЗ, поскольку она дважды собирала сумму средней ДЗ.
Это соотношение показывает, насколько эффективна компания для сбора своих кредитных продаж от клиентов. Некоторые компании собирают долги с клиентов в течение 90 дней, а другие - до 6 месяцев.
В некотором смысле КоДЗ также можно рассматривать как коэффициент ликвидности. Компании более ликвидны, если они могут быстрее превращать свою дебиторку в денежную форму.
Формула КДЗ
Коэффициент дебиторской задолженности может быть рассчитан путем деления чистой стоимости кредитных продаж в течение определенного периода на среднюю сумму ДЗ за тот же период.
Необходимые показатели для расчета:
Важно отметить , что коэффициент является средним, то есть он может скрыть важные детали. Например, некоторые просроченные ДЗ могут быть «скрыты» или компенсированы дебиторкой, которая выплачивается быстрее среднего.
Для расчета КДЗ могут понадобиться различные данные:
- Метод расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки может быть представлен следующей формулой:
Коэф. оборачиваемости ДЗ = прибыль / средняя сумма ДЗ
Он чаще всего рассчитывается на ежегодной основе, хотя он также может быть рассчитан ежеквартально или ежемесячно.
- Формула оборачиваемости дебиторской задолженности и расчет по балансу выглядит следующим образом:
Коэф. ДЗ = строка 2110/ (строка 1230 на начало года + строка 1230 на конец года) * 0,5.
Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях представлена ниже:
Период оборачиваемости = 365 (или 360) дней / Коэф. ДЗ.
Формула периода оборота дебиторской задолженности:
ПоДЗ = ДЗ / выручка от продаж / 365
Также ее называют формулой рентабельности дебиторской задолженности.
Наглядный пример вычисления
В течение 2018 года выручка компании «Нано» составила 880 000 рублей, дебиторка - 540 000 рублей в январе и 780 000 рублей в декабре 2018 года.
Средняя сумма ДЗ = (540 000+780 000) / 2 = 660 000 рублей.
Коэф. оборачиваемости ДЗ = 880 000 / 660 000 = 1,3.
Это означает, что компания «Нано» взимает свою дебиторку в среднем 1,3 раза в год. Это число также служит показателем количества ДЗ, которое компания получает в течение года.
Также можно определить среднюю продолжительность ДЗ в текущем году путем деления 365 на коэффициент оборачиваемости дебиторки за этот год. В этом примере средний оборот составляет 365 / 1,3 = 208 дней. Обычно, клиент за 208 дней оплачивает свои счета .
Использование показателя
Коэф. оборачиваемости ДЗ используется для расчета того, насколько хорошо компания управляет своей ДЗ. Чем меньше число неполученных денежных средств от совершенных транзакций, тем выше будет это соотношение. Напротив, если у компании есть больше доходов, ожидающих получения, тем ниже будет соотношение.
Хотя формула довольно проста , применение коэффициента в конкретной ситуации для определения эффективности может усложниться. Компаниям необходимо собирать доходы для покрытия расходов или реинвестирования.
Анализ коэффициента
Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности точно не установлено, так как все зависит от отрасли и специфики производства. Однако многие специалисты ссылаются на значение 1.
Поскольку соотношение отражает способность бизнеса эффективно собирать дебиторку, то имеет смысл только более высокое значение коэффициента. Более высокие показатели означают, что компании собирают свою задолженность чаще всего в течение года. Например, соотношение 2 означает, что она дважды собирала его в течение года. Другими словами, она взимает деньги с клиентов каждые шесть месяцев.
Высокое значение благоприятно для компании с точки зрения денежного потока. Если она может быстрее собирать наличные деньги у клиентов, это означает, что она сможет использовать эти деньги для оплаты счетов и других обязательств раньше намеченного срока.
Коэффициент оборачиваемости также является показателем качества как продаж, так и дебиторки. Предприятия с более высоким коэффициентом показывают, что деньги от продажи товаров в кредит будут собраны с клиентов быстрее, чем у компании с более низким значением этого показателя.
Под определением «дебиторская задолженность (ДЗ)» подразумеваются денежные обязательства компаний и физических лиц, относящихся к предприятиям. К примеру, физическое лицо предоставило услугу по отгрузке товара, а оплата еще не прошла.
По сути, ДЗ сопровождается косвенными финансовыми затратами в прибыли компании. Во многом это объясняется тем, что у компании отсутствуют наличные, поэтому они не могут быть направлены в оборот.
Оборачиваемая дебиторская задолженность — это коэффициент, способный охарактеризовать взаимоотношение компаний и контрагентов. Показатель отображает скорость оборачиваемости товаров либо услуг в финансовый капитал.
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности способен в полной мере отобразить показатели изменения ДЗ в положительную либо отрицательную сторону
.
Главная цель заключается в возможности существенно увеличить показатель оборачиваемости, которую можно достичь несколькими вариантами:
- повышением выручки от реализации;
- снижением показателей ДЗ за определенный период.
Для этого достаточно будет на ранней стадии предоставления займа иным фирмам осуществить их проверку на предмет финансовой стабильности.
Условно кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:
- консервативная;
- умеренная;
- агрессивная.
В первом типе компании часто стремятся к достижению наиболее жесткого контроля своего финансового капитала для минимизации различных рисков. В случае умеренной политики компании все построено на среднем риске утраты своего капитала.
Последний тип политики подразумевает под собой наивысшую степень риска утратить свои кредитные средства. Отличается она минимальными требованиями к заемщикам и отсутствием каких-либо проверок.
Рассматриваемый показатель применяется для поиска путей существенного повышения прибыли компании (увеличения показателей рентабельности).
Главным пользователем данного коэффициента считается руководство компании во главе с коммерческим либо генеральным директором, начальник отдел продаж и так далее.
Формула
Формула исчисления показателя оборачиваемости ДЗ имеет вид:
Коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль от реализации / средний размер дебиторской задолженности
Стоит также брать во внимание тот факт, что в знаменателе отображается средний размер, который означает – компания в обязательном порядке должна взять ДЗ на начало отчетного периода и суммировать ее с концом, а после разделить на 2.
Формула исчисления показателя по РСБУ имеет вид:
Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр.2110 / (стр. 1230нп. + 1230кп.) * 0,5, где
Нп – отображение строки 1230 на начало отчетного периода, Кп – отображение строки 1230 на конец отчетного периода.
Важно помнить: отчетным периодом может быть не только календарный год, но и месяц либо квартал. В бухгалтерском балансе старого образца (используемого до 2011 года) формула исчисления имела вид:
Коэффициент оборачиваемости ДЗ = стр. 10 / (стр. 230 + стр. 240) * 0,5
Определение без погрешностей
Для осуществления всех необходимых исчислений по оборачиваемости ДЗ с минимальными погрешностями, необходимо:
- оставить в полном объеме практику применения показателей прибыли, которая очищена от выплаты косвенных налогов (акцизов, НДС и так далее), поскольку ДЗ чаще всего включает в себя эти взносы;
- брать во внимание, что прибыль от реализации исчисляется исключительно при отгрузке продукции, в то время как оплата будет произведена позже.
Благодаря таким нюансам можно достичь определения показателя с минимальными погрешностями либо без них вовсе.
Для оборачиваемости ДЗ, как и для ряда остальных коэффициентов, которые используются в процессе анализа стабильной работы компании и уровня производства, не предусмотрено жестких нормативов, поскольку они напрямую зависят от нюансов и специфики сферы работы, включая технологический процесс каждого отдельно взятого предприятия.
Нередко для анализа ситуации на производстве компании применяют показатели расчетных коэффициентов за различные временные промежутки и сравнивают их повышение либо понижение.
При показателях повышения можно говорить о быстром темпе оборота ДЗ, в противном случае все наоборот.
Несмотря на тот факт, что норматив оборачиваемости ДЗ не предусмотрен на законодательном уровне, специалисты в экономической сфере ориентируются на показатели в единицу. Он является наиболее оптимальным, поскольку способен определить не только уровень рентабельности, но и ликвидности.
При показателях коэффициента оборачиваемости ДЗ больше единицы — партнеры компании в полном объеме выполнили все свои долговые обязательства. В такой ситуации считается, что производство компании находится на максимально высоком уровне, а денежные средства поступают быстрее, нежели продукция была отгружена.
Примеры
Рассмотрим расчет показателя оборачиваемости на конкретном примере.
В таблицы представлены сведения о ДЗ и полученной прибыли поквартально в период за 2015-2016 годы:
Произведем вычисление средних показателей долга по каждому отдельно взятому кварталу, а после сравним полученные результаты:
- за 1 квартал 2016 года, средний показатель = (задолженность 4 квартала 2015 + долг за 1 кв. 2016) / 2 = (600000 + 500000) / 2 = 550000 рублей;
- за 2 квартал 2016 года = (задолженность 1 квартала 2016 + долг за 2 кв. 2016) / 2 = (500000 + 650000) / 2 = 575000 рублей;
- за 3 квартал 2016 года = (задолженность 2 квартала 2016 + долг за 3 кв. 2016) / 2 = (650000 + 400) = 525000 рублей.
На основании проведенных расчетов необходимо определить коэффициент оборачиваемости ДЗ по следующей формуле:
коэффициент оборачиваемости ДЗ = прибыль / средний показатель
- за 1 квартал 2016 = 29000 / 550000 = 0,52;
- за 2 квартал 2016 = 40000 / 575000 = 0,69;
- за 3 квартал 2016 = 45000 / 525000 = 0,85.
Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что оборачиваемость ДЗ растет и вскоре может достигнуть отличных для компании показателей.
Взяв во внимание тот факт, что абсолютные показатели остаются на прежнем уровне, а прибыль существенно повышается, можно говорить о том, что рост эффективности достигается путем увеличения объема реализации товаров. Это позволяет говорить о грамотно построенной политике контроля взыскания задолженности и высоком уровне недопущения факта невыплаты денежных средств.
Срок
Определив скорость погашения долговых обязательств в днях можно с легкостью рассчитать усредненный период, который нужен предприятию для взыскания задолженности у своих должников.
Рассмотрим, каким способом можно будет определить период оборачиваемости ДЗ:
Срок оборачиваемости ДЗ = 360 / коэффициент оборачиваемости ДЗ
По причине того, что в рассматриваемом примере указаны сведения поквартально, то в формуле возникает необходимость использования суммарного числа дней, которые полностью соответствуют исследуемому периоду:
- срок за 1 квартал 2016 = 91 / 0,52 = 175 дней;
- срок за 2 квартал 2016 = 91 / 0,69 = 131 день;
- срок за 3 квартал 2016 = 92 / 0,85 = 108 дней.
Можно сделать выводы : согласно исследованию полученных результатов, потребительская/покупная способность контрагентов предприятий существенно выросла – в первом квартале ДЗ погашалась 175 дней, во втором – 131 день, в третьем – всего 108 дней.
Одним из показателей, без которого невозможно произвести расчет оборачиваемости дебиторской задолженности, принято считать период оборота либо взыскания. Формула для его исчисления была рассмотрена выше.
Для возможности определения эффективности трудовой деятельности отдельно взятых наемных рабочих либо структурного подразделения в целом фактические коэффициента подлежат сравнению с нормативами.
Вычислить, как трудовая деятельность рабочих могла оказать влияние на производственный процесс всей компании в целом можно благодаря расчету отклонения от нормы, которое, соответственно, требует тщательного разложения на оказывающие влияния нюансы.
Одним из таких нюансов по праву считается средняя заработная плата за год .
Для исчисления средней годовой заработной платы (СГДЗ) следует:
- суммировать остаточный размер ДЗ до начала и в период завершения отчетного периода;
- разделить полученный при исчислении результат на 2.
Формула определения имеет вид:
Средняя заработная плата = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец отчетного периода) / 2
Остаточный размер ДЗ на момент завершения отчетного периода напрямую будет зависеть от суммы остатка на начало и полученной прибыли на протяжении всего периода, включая иной доход.
По сути, на период оборота могут оказать существенное влияние такие факторы:
- ДЗ на начало отчетного периода;
- финансовые поступления на протяжении всего периода;
- размер начисленной прибыли за весь отчетный период;
- суммарное число дней в отчетном периоде.
Произвести фактический анализ оборачиваемости можно путем применения такой формулы:
- в числителе содержится фактический показатель период оборота ДЗ, умноженный на частное суммарное число дней в периоде (КД) и фактически полученной прибыли;
- в знаменателе отображается плановый показатель периода оборота ДЗ, который умножен на частное суммарное число дней в отчетном периоде (КД) и плановой прибыли.
Под определением ФГВР и ПГВР подразумевается фактическая и плановая годовая прибыль от реализации каких-либо товаров или услуг. Простыми словами, фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ сможет оказать существенную помощь в определении ДЗ по факту разделенной прибыли по факту на плановую.
Такое соотношение фактической и плановой прибыли является окончательным показателем . В дальнейшем на оборачиваемость может повлиять фактор, который раскладывает средние имеющиеся коэффициенты ДЗ, сформировавшиеся в компании по факту, но при этом которые были ранее спланированы.
Плановая прибыль не всегда может соответствовать установленному нормативу, который был разработан для оборачиваемости ДЗ.
В процессе проведения анализа необходимо будет отклонение фактических показателей ПСД от плановых условно разделить на несколько составляющих :
- отклонение по факту от установленного планового;
- отклонение планового от установленной нормы.
Благодаря этому можно будет провести необходимый анализ без допущения в нем каких-либо ошибок.
Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности? Узнайте из данного видео.
Средняя дебиторская задолженность за период:
ДЗ с = (ДЗ н.п. + ДЗ к.п.) / 2
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях
ОДЗ (в днях) = Средняя дебиторская задолженность × t
Выручка от продажи
ОДЗ = 360 дней / Оборачиваемость ДЗ в оборотах
Где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
t - отчетный период в днях.
3. Доля дебиторской заложенности в общем объеме текущих активов:
У дз = Дебиторская задолженность
Текущие активы × 100%
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности:
У сдз = × 100%
Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности – тенденция к росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом.
Для повышения точности анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к Пояснениям к бухгалтерскому балансу составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования. Ежемесячное составление такой таблицы позволит иметь четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, своевременно выявить просроченную задолженность.
ЗАДАНИЕ № 21:
Проанализируйте состав, структуру и динамику дебиторской задолженности.
Таблица 21. - Анализ дебиторской задолженности.
Задание № 22:
Проанализируйте оборачиваемость дебиторской задолженности.
Таблица 22. - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
На основе данных соответствующих таблиц пояснений к бухгалтерскому балансу составляется аналитическая таблица, в которой оценивается динамика кредиторской задолженности, рассчитываются темп роста и отклонение.
Состояние кредиторской задолженности необходимо анализировать в сравнении с дебиторской задолженностью. Их суммы должны быть в равновесии, скорость обращения дебиторской задолженности должна быть выше, а темп прироста меньше, чем у кредиторской задолженности. В случае преобладания суммы дебиторской задолженности и более низкой скорости обращения по сравнению с кредиторской возникает дефицит платежных средств.
ЗАДАНИЕ № 23:
Проанализируйте состав, структуру, динамику и оборачиваемость кредиторской задолженности.
Таблица 23. - Анализ кредиторской задолженности.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) |
| 1.Кредиторская задолженность, тыс.руб. | |||
| 2.Краткосрочная-всего В т.ч. | |||
| 2.1.Расчеты с поставщиками и подрядчиками % к итогу | |||
| 2.2Векселя к уплате % к итогу | |||
| 2.3.Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами % к итогу | |||
| 2.4.Задолженность по оплате труда % к итогу | |||
| 2.5.Задолженность по соц.страхованию и обеспечению % к итогу | |||
| 2.6.Задолженность перед бюджетом % к итогу | |||
| 2.7.Авансы полученные % к итогу | |||
| 2.8.Прочие кредиторы % к итогу. | |||
| 3. .Долгосрочная-всего В т.ч. | |||
| 3.1.Кредиты | |||
| 3.2.Займы |
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ бухгалтерской (финансовой отчетности): учебно-методический комплекс/ Под ред. проф. Л.М. Полковского. – М.: Финансы и статистика, 2008.
2. Анализ финансовой отчетности: учебник /Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2009.
3. Кирьянова, З.В. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров/ Кирьянова, З.В., Седова, Е.И.- - 2-е изд.; испр. И доп.-М.:Юрайт,2012.-428 с.
4. Пятов, М.Л. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика»/ Пятов, М.Л.-М.: Бухгалтерский учет, 2011.-352 с.
5. Донцова, Л.В.: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А..-7-е изд.; перераб. И доп.-М.: Дело и Сервис,2009.-384 с.
6. Смекалов, П.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/Смекалов, П.В., Бадмаева Д.Г., Смолянинов Н.В.-СПб.: Проспект Науки,2009.-472 с.
7. Анализ финансовой отчетности. 2-е изд., исп. и доп. Учебник для бакалавров. Кирьянова З.В., Седова Е.И. 2014, ЭБС ЮРАЙТ: (Электронный ресурс) режим доступа: http://www.urait.ru/
8. Суглобов А.Е., Жарылгасова Б.Т. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2008.
9. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА – М, 2008.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| АКТИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | ||||
| Основные средства | 33 196 | 35 531 | ||
| Незавершенное строительство | 30 800 | 26 616 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||
| Отложенные налоговые активы | - | - | ||
| Прочие внеоборотные активы | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 1 | 64 720 | 62 926 | ||
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 1 460 | 2 984 | ||
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 1 353 | 2 908 | ||
| животные на выращивании и откорме | - | |||
| затраты в незавершенном производстве | - | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | ||||
| товары отгруженные | - | - | ||
| расходы будущих периодов | ||||
| прочие запасы и затраты | - | - | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | ||
| - | - | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 22 316 | 21 775 | ||
| в том числе покупатели и заказчики | 20 911 | 17 146 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | |||
| Денежные средства | ||||
| Прочие оборотные активы | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 2 | 24 125 | 25 852 | ||
| БАЛАНС | 88 845 | 88 778 | ||
| ПАССИВ | Код показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | |
| 2. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал | ||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | (-) | (-) | ||
| Добавочный капитал | 62 832 | 59 827 | ||
| Резервный капитал | ||||
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | - | - | ||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокорный убыток) | - | |||
| ИТОГОпо разделу 3 | 63 279 | 61 947 | ||
| 4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | - | ||
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - | ||
| ИТОГОпо разделу 4 | - | - | ||
| 5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | - | |||
| Кредиторская задолженность | 24 237 | 26 416 | ||
| в том числе: поставщики и подрядчики | 6 785 | 6 926 | ||
| задолженность перед персоналом организации | ||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||||
| задолженность по налогам и сборам | 8 913 | 3 075 | ||
| прочие кредиторы | 8 092 | 16 000 | ||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | ||||
| Доходы будущих периодов | ||||
| Резервы предстоящих расходов | - | - | ||
| Прочие краткосрочные обязательства | - | |||
| ИТОГОпо разделу 5 | 23 566 | 26 831 | ||
| БАЛАНС | 88 845 | 88 778 | ||
Необходимо сказать, что к дебиторской задолженности (ДЗ) относятся долги, которые перед предприятием имеют его покупатели (заказчики) после того, как товар (услуга) им был поставлен (оказана).
Если предприятие задолжало своим поставщикам (подрядчикам) или по оплате налогов, государственных сборов, за оплату труда работкам, то на балансе возникает кредиторская задолженность (КЗ).
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
От соотношений ДЗ и КЗ зависит прибыль предприятия, чем быстрее дебиторы вернут долги, тем больше будет оборотных активов, которыми можно распоряжаться. И наоборот, чем больше предприятию придется рассчитываться по своим долгам, а расчеты дебиторов при этом будут незначительны, тем быстрее оно окажется в убытках.
Фактически от оборачиваемости ДЗ и КЗ зависит, насколько предприятие сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость. Расчет оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской позволяет сделать выводы о размерах годового оборота средств.
Для того чтобы улучшать работу расчетно-платежной системы, а тем самым укорять процесс оборачиваемости финансов, привлекать другие активы и погашать долги, предприятия используют различные методы, в том числе и планирование.
К основной цели анализа относится определение скорости, с которой оборачиваются задолженности, и времени, в течение которого это происходит. Причем это важно на разных этапах деятельности предприятия, ведь необходимо знать, как быстро совершается оборот, и деньги превращаются в товар, а последний в свою очередь — в деньги. Оборачиваемость характеризуется временным промежутком и может выражаться с помощью коэффициентов, которые указывают на интенсивность оборота.
Так, наиболее популярными коэффициентами для финансового анализа предприятия в целом являются показатели оборачиваемости:
- оборотных активов и других;
- запасов;
- собственного капитала;
Определение термина
Что такое оборачиваемость ДЗ? Фактически это средний временной интервал, в течение которого погашается дебиторская задолженность, иначе говоря, как быстро покупатели (заказчики) расплачиваются за поставленный товар (услугу). Причем ДЗ может быть обычной, когда согласно договору момент оплаты еще не наступил, и просроченной, в случае пропуска покупателем срока платежа. В любом случае с момента поставки товара у предприятия возникает ДЗ.
Если покупатель (заказчик) раньше рассчитается за товар (услугу), который еще не был поставлен, то у предприятия возникнет КЗ. Оборачиваемость ДЗ, выражающаяся в днях, показывает, насколько эффективно работает предприятие, и средства высвобождаются для новых вложений. Если скапливается большая ДЗ, то предприятию приходится пользоваться заемными средствами.
Коэффициент оборачиваемости ДЗ, который рассчитывается в процессе ее анализа, позволяет увидеть, сколько раз в течение года или другого периода предприятие получило от покупателей оплату за товар.
Для вычисления учитывается не полный расчет покупателя, а размер среднего остатка от задолженности, которая считается еще неоплаченной (обычной или просроченной). С помощью этого коэффициента можно определить эффективность работы предприятия со своими клиентами (покупателями).
Что для этого нужно
Коэффициент оборачиваемости позволяет увидеть, насколько предприятие имеет устойчивое финансовое положение в условиях рыночной экономики. Имея высокий показатель коэффициента можно понять, что предприятию удается погашать дебиторскую задолженность по возможности быстро.
Если коэффициент оборачиваемости ДЗ уменьшается или уже низкий, это значит, что у предприятия:
- довольно много покупателей, которые по определенным причинам стали неплатежеспособными или просто не рассчитываются вовремя по полученный товар (услуги);
- мягкая политика в отношении покупателей, потому что требуется на сегодняшний день завоевать большую часть рынка, т. е. многие получают длительные отсрочки по платежам и др.
Если у предприятия низкий коэффициент оборачиваемости и высокая ДЗ, то появляется большая потребность в оборотном капитале, за счет которого необходимо увеличивать продажи, и наоборот. Поэтому в таких случаях нередко приходится пользоваться заемными средствами, что влечет за собой увеличение стоимости товаров и др. расходы.
Основные показатели
Оборачиваемость не только ДЗ, но и кредиторской можно охарактеризовать основными показателями:
- оборачиваемостью в днях;
- коэффициентом оборачиваемости.
Для анализа оборачиваемости ДЗ необходимо учитывать, что существуют другие показатели:
| Выручка от реализации | В формуле расчета ее учитывают в качестве числителя. ДЗ может формироваться (расти или уменьшаться) по мере поступления оплаты за товар (услуги), т. е. она напрямую зависит от реализации. |
| Среднеотраслевой показатель | Его сравнивают с коэффициентом оборачиваемости ДЗ конкретного предприятия. Если коэффициент растет, значит, продажи в кредит предприятие сокращает. Когда он снижается, то кредитная политика в отношении увеличения времени на оплату становится более мягкой. |
| Период погашения долгов дебиторами |
|
| Коэффициент оборачиваемости |
|
| Доля ДЗ в оборотных активах (ОА) | Она вычисляется в процентах и представляет собой результат от частного ДЗ и ОА, умноженный на 100%. Если за отчетный период произошло увеличение доли ДЗ, то работу предприятии можно расценить отрицательно. |
| Доля просроченных долгов дебиторов в составе ДЗ | Этот показатель рассчитывается, как частное просроченной ДЗ к общей сумме ДЗ, умноженное на 100%. Если за период, которым чаще всего выбирается год (365 дней), произошло увеличение показателя, это обозначает, что количество просроченных дебиторами платежей увеличилось. |
| Классификация ДЗ по срокам давности | Этот показатель лучше рассчитывать ежемесячно в отдельности для каждого заказчика и покупателя.
Сроками образования ДЗ считаются:
|
Формула расчета
Оборачиваемость ДЗ можно определить в днях, или так называемом усредненном периоде, который требуется предприятию, чтобы с ним рассчитались покупатели.
В этом случае оборачиваемость ДЗ будет рассчитываться, как период сбора долгов (ПСД) по формуле:
- среднегодовую ДЗ (СГДЗ) необходимо разделить на выручку от реализации за год (ГВР);
- полученный результат умножить на количество дней (КД) в отчетном периоде (365).
Оборачиваемость ДЗ:
ПСД = СГДЗ / ГВР * КД
Для расчета коэффициента (показателя) оборачиваемости ДЗ (КобДЗ) может быть использована другая формула, когда выручку от реализации за год (ГВР) необходимо разделить на среднегодовую ДЗ (СГДЗ).
Показатель оборачиваемости:
КобДЗ = ГВР / СГДЗ
Для расчета оборачиваемости ДЗ с наименьшей погрешностью, необходимо:
- оставить в составе общей выручки от реализации за период сумму косвенных налогов;
- учесть, что выручка от реализации рассчитывается при отгрузке товара, а оплата за него происходит намного позже.
Пример за 3 года и таблица
Производственные запасы и ДЗ в общей сумме оборотных средств составляют большую часть, примерно 80%. В то же время запасы предприятия и долги кредиторов составляют примерно третью часть всех активов (30%).
На остаток на балансе ДЗ влияют многие факторы:
- система расчетов, которая принята на предприятии;
- вид деятельности;
- выпускаемая продукция;
- другие.
Для контроля за ДЗ необходимо постоянно анализировать ее оборачиваемость, чтобы определить, как предприятию действовать в ближайшее время. Немаловажным является отбор покупателей (заказчиков) на этапе заключения договоров поставки (выполнения работ).
Для этого необходимо у покупателя определить:
- финансовую устойчивость;
- текущую платежеспособность;
- платежную дисциплину;
- финансовые возможности;
- условия, в которых работает конкретное предприятие.
Обычно оборачиваемость ДЗ анализируется за 3 года, показатели оформляются в виде таблицы, после чего можно делать соответствующие выводы:
| Необходимые показатели | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Отклонения | |
| 2015 г. от 2020 г. | 2016 г. от 2020 г. | ||||
| ГВР (тыс. руб.) | 1300 | 1500 | 1600 | 200 | 100 |
| СГДЗ (тыс. руб.) | 90 | 70 | 300 | -20 | 230 |
| КобДЗ = ГВР / СГДЗ (разы) | 14 | 21 | 5 | 7 | -16 |
| ПСД = СГДЗ / ГВР * КД (дни) | 25 | 17 | 68 | -8 | 51 |
Так, по результатам таблицы видно, что оборачиваемость сначала повысилась, а затем резко понизилась. Но период погашения долгов дебиторами наоборот, сначала был меньше, а затем резко увеличился.
Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Одним из показателей, который используется для расчета оборачиваемости ДЗ, является период оборота или сбора долгов (ПСД). Формула его расчета была представлены выше. Для того чтобы определить эффективность работы отдельных сотрудников или отделов предприятия фактическое значение ПСД сравнивают с нормативом.
Определить, как их действия могли повлиять на работу всего предприятия можно, определив отклонение от нормы, которое, в свою очередь, необходимо разложить на влияющие факторы. Только после этого можно делать соответствующие выводы. Одним из факторов является среднегодовая ДЗ.
Для определения среднегодовой ДЗ (СГДЗ) необходимо:
- просуммировать остаток по ДЗ на начало и конец отчетного периода;
- полученный результат разделить на 2.
Среднегодовая ДЗ:
СГДЗ = (ДЗНОП + ДЗКОП) / 2
Остаток ДЗ к концу периода будет зависеть от остатка на начало и поступлений выручки в течение периода и других доходов.
Фактически на ПСД (период оборота) влияют такие факторы:
- ДЗНОП (на начало отчетного периода);
- поступления в течение отчетного периода (ОП);
- начисленные доходы за ОП;
- количество дней в ОП.
Фактический анализ оборачиваемости ДЗ проводится по формуле, где:
- в числителе стоит фактическая величина периода оборота ДЗ (ПСД), умноженная на частное количества дней в периоде (КД) и фактических доходов (выручки – ФГВР);
- в знаменателе стоит плановая величина периода оборота ДЗ (ПСД), умноженная на частное количества дней в периоде (КД) и плановых доходов (выручки – ПГВР).
ФГВР и ПГВР – фактическая и плановая годовая выручка от реализации. Иначе фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ (ПСД) может выглядеть, как соотношение фактической ДЗ (ДЗф), поделенной на фактические доходы (Дф), к плановой ДЗ (ДЗп), поделенной на плановые доходы (Дп).
Соотношение плановых и фактических доходов является конечной величиной. Далее на влияющие на оборачиваемость факторы придется раскладывать средние показатели ДЗ, которая возникла на предприятии фактически, и была планируема.
Необходимо учитывать, что плановый ПСД не всегда соответствует нормативу, который принят для оборачиваемости ДЗ.
Поэтому при проведении факторного анализа необходимо отклонение фактического значения ПСД от планового раскладывать на 2 составляющие:
- отклонение ПСД фактическое от планового;
- отклонение планового ПСД от нормы.
Наличие кредиторских долгов
На анализ оборачиваемости дебиторской задолженности влияет оборачиваемость КЗ. Под оборачиваемостью кредиторской задолженности (КЗ) следует понимать сумму долгов предприятия перед кредиторами, которая должна быть возвращена в течение определенного периода. Также к ней относятся текущие покупки либо товары/услуги, которые были приобретены у поставщика.
Коэффициент оборачиваемости КЗ показывает, сколько раз в течение года была погашена средняя величина КЗ. Если у предприятия высокие остатки на балансе по КЗ, то значит его платежеспособность и финансовая устойчивость снижены.
Несмотря на это, до тех пор, пока предприятие не вернет долги кредиторам, оно фактически пользуется «чужими» деньгами. Пока существует КЗ всегда в наличии бесплатные «чужие» деньги, которыми можно пользоваться, как источником финансирования для осуществления хозяйственной деятельности.
В своем роде для предприятия это представляет выгоду, чем выше оборачиваемость ДЗ по сравнению с оборачиваемостью КЗ, тем устойчивей финансовое положение предприятия. Но для кредиторов предприятия выгодно, чтобы у него был высокий коэффициент оборачиваемости КЗ.
Типичные ошибки на предприятии
Формулы, применяемые для анализа оборачиваемости ДЗ, не всегда дают корректные результаты. Одной из ошибок является проведение фактического анализа по указанной выше формуле.
На примере деятельности конкретного предприятия можно увидеть, что наиболее определяющим фактором является отклонение уровня доходов предприятия – фактических и плановых. Но на самом деле его не существует. Также в этом случае не существует отклонения ДЗ фактической от плановой.
При расчете получается, что наблюдается рост доходов, а период оборота (ПСД) дебиторской задолженности становится меньше. Но на самом деле это не так.
В формуле, которая широко применяется в бухгалтерском учете, существуют ограничения:
- среднегодовая ДЗ должна быть средней, а не арифметической, т. е. за отчетный период должен быть выведен такой показатель, колебания которого будут минимальны;
- доходы и поступления за отчетный период должны отличаться незначительно.
Фактически на практике лучше всего рассчитывать средневзвешенный ПСД (период сбора долгов), что необходимо проводить по каждому конкретному платежному документы. Для этого от планируемой даты платежа отнимается конкретная дата оплаты предприятия за товар (услугу). Данная величина взвешивается на сумму платежа.
Оптимальное значение
К оборачиваемости ДЗ нельзя применить четкие нормативы, потому что она напрямую зависит от деятельности предприятия. Например, в торговле оборачиваемость ДЗ всегда будет высокой, а сама ДЗ – низкой. Если предприятие осуществляет продажи в кредит, то ДЗ будет всегда высокой, а коэффициент оборачиваемости – низким, но это не говорит о том, что работа предприятия малоэффективна.
Из выше приведенных примеров можно сказать, что постоянный анализ оборачиваемости ДЗ дает возможность любому предприятию сделать выводы, как строить кредитную политику с покупателями.
Для расчета показателей оборачиваемости дебиторской задолженности и периода ее погашения проведем следующие расчеты:
1)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
=
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию.Повышение данного показателя в динамике может сигнализировать о снижении числа неплатежеспособных клиентов, может быть связан и с переходом компании к более жесткой политике. Чем выше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия.
В 2010 году28,54 раз в среднем дебиторская задолженность превратилась в денежные средства, т.е. погасилась.
2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (период погашения):
,
где t-отчетный период в днях.
=12,61
Период погашения дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период оборачивается дебиторская задолженность, и чем ниже этот показатель, тем лучше для предприятия, и его снижение в динамике оценивается положительно. У предприятия ОАО ПК «Вологодский» ситуация благоприятная и в динамике этот показатель снижается. За 2010 год период погашения дебиторской задолженности составил 12,61 день, а за 2009 год 16,41 дней. Таким образом, видно, что период оборота дебиторской задолженности в данной организации не высокий, что, несомненно, стабилизирует работу организации.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других фирм, с теми условиями кредитования, которые предприятие предоставляет другим предприятиям.
За 2009 год получается неравенство ДтЗ(28,54) >КтЗ(7,21), а за 2010 год ДтЗ(21,93) >КтЗ(5,6). Данная ситуация для предприятия оценивается положительно, так как, дебиторы своевременно и в полной мере рассчитываются по своим платежам, что является условием своевременных и полных расчетов с кредиторами.
3.4 Влияние периода погашения дебиторской задолженности на продолжительность операционного и финансового цикла организации оао пк «Вологодский» финансового цикла.
Финансовый цикл – это цикл денежного оборота, то есть промежуток времени между сроком платежа по обязательствам перед поставщиками и поступлением денежных средств от покупателей – времени, в течение которого денежные средства извлечены из оборота.
Существует также понятие «операционный цикл». Это период полного оборота суммы оборотных активов в процессе, которого происходит смена их отдельных видов. Это промежуток времени между поступлением сырья и материалов на предприятие и получением денежных средств от покупателей. Продолжительность операционного цикла представляет собой сумму продолжительности производственного процесса и периода погашения дебиторской задолженности.
Продолжительность производственного процесса – промежуток времени с момента поступления сырья и материалов на предприятии до момента отгрузки готовой продукции.
ОЦ = Дпп + Ддтз,
где ОЦ – операционный цикл
Дпп – продолжительность производственного процесса
Ддтз – период оборота или погашения дебиторской задолженности
Дпп = Дпз + Днп + Дгп,
где Дпз – период оборота производственных запасов
Днп – период оборота затрат в незавершенном производстве
Дгп – период оборота или хранения готовой продукции
ФЦ = ОЦ – Дктз,
где ФЦ – финансовый цикл
Дктз – период оборота (погашения) кредиторской задолженности
ФЦ = Дпп + Ддтз - Дктз
Основываясь на данные отчетности можно произвести примерный расчет операционного и финансового циклов в ОАО ПК «Вологодский», то есть на основе упрощенного подхода.
Таблица 11 - Расчет операционного и финансового циклов в ОАО ПК «Вологодский»
|
Показатели |
Изменения |
|||
|
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | ||||
|
Продолжительность периода, дни | ||||
|
Среднегодовая стоимость производственных запасов, тыс. руб. | ||||
|
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | ||||
|
Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб. | ||||
|
Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб. | ||||
|
Продолжительность производственного процесса, дни | ||||
|
Период погашения дебиторской задолженности, дни | ||||
|
Период погашения кредиторской задолженности, дни | ||||
|
Операционный цикл, дни | ||||
|
Финансовый цикл, дни | ||||
Анализируя данные таблицы мы можем пронаблюдать, как изменился операционный и финансовый цикл предприятия.
Продолжительность производственного процесса снизилась на 2,54 дней, это оценивается положительно. Данное изменение могло произойтиза счет того, что период оборота затрат в незавершенном производстве, период хранения производственных запасов и длительность хранения готовой продукции снизились. В ОАО ПК «Вологодский» наблюдается в 2010 году снижение продолжительности операционного цикла на 6,33 дней, по сравнению с 2009 годом, это изменение связано со снижением производственного цикла и снижением периода погашения дебиторской задолженности. Данная ситуация рассматривается как положительная тенденция. Финансовый цикл увеличился на 8,07 дней, и составил 7,93 дней, что связано с уменьшениемпериода погашения кредиторской задолженности на 14,4 дней. Увеличение финансового цикла является отрицательной ситуацией. Так мы видим, что в 2009 году организация получала денежные средства от покупателей раньше, чем расплачивалась с поставщиками, что и сократило финансовый цикл на тот период.
Как следует из приведенных расчетов, на операционный и финансовый цикл большое влияние оказывает период погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
