Инвестиции и инвестиционный менеджмент. Инвестиционный менеджмент. Смотреть что такое "Инвестиционный менеджер" в других словарях
Ни для кого не секрет, что главной целью любой инвестиции является сохранение капитала и получение дохода от его размещения. А, в свою очередь, инвестиционный менеджмент – это совокупность способов и методов достижения этой главной цели.
Конечно же, такое определение не раскрывает всю полноту понятия инвестиционного менеджмента.
Для того, чтобы разобраться получше, рассмотрим несколько вариантов его трактовки:
- с точки зрения макроэкономической составляющей экономики страны – это управление инвестиционной деятельностью на уровне государства с применением регламентирующих законодательных методов;
- в разрезе отдельного предприятия или конкретного проекта – это способы и методы, с помощью которых осуществляется формирование инвестиционных ресурсов, проводится мониторинг и анализ эффективности того или иного проекта;
- с точки зрения научного подхода, менеджмент инвестиционный – это раздел экономики как науки, который изучает вопрос эффективного управления инвестициями с учетом финансовой практики и в рамках реализации проектов.
Перед тем, как достичь главной цели инвестирования, менеджменту проекта необходимо решить несколько основных задач.
Какие же задачи стоят перед ним:
- проведение анализа, оценки проекта , с точки зрения эффективности и выгодности для инвестора (см. );
- обеспечить рост производства , экономическое развитие предприятия/компании/фирмы за счет ведения эффективной инвестиционной деятельности;
- разработка, внедрение и своевременная реализация инвестиционных программ и проектов ;
- соблюдать и руководствоваться в своей деятельности главным принципом: «максимальный доход при минимальных рисках».
Целесообразно также рассмотреть вопрос функционала, который возложен «на плечи» инвестиционного менеджмента, работающего в рамках будь то предприятия/компании или просто реализующего определенный проект. Так называемая Функциональная семерка деятельности управляющих инвестиционными проектами представлена на фото ниже.
Поподробнее о каждой.
Функция «Планировщика» заключается прежде всего в определении четких действий (плана), которые будут направлены на достижение основных целей инвестора.
В ходе проведения инвестиционной деятельности взаимодействуют между собой довольно большое количество субъектов – участников рынка. А функция менеджмента состоит в том, чтобы организовать это процесс и сделать его максимально эффективным. Анализ любого проекта подразумевает под собой расчет прогнозов на будущее – в этом и есть суть функции прогнозирования.
В свою очередь, прогнозные данные нельзя считать неизменной основой, так как их нельзя четко просчитать и определить, в связи с этим важной является функция их координации (корректировки) в ходе реализации программы, которая также возложена на инвестиционный менеджмент.
Что же касается функции регулирования и контроля, то она заключается в проверке и соблюдении разработанных, утвержденных методов управления инвестициями уже на практике и на этапе реализации программы.
Главные аспекты финансового менеджмента в бизнес-планировании
Процесс управления инвестициями, как и любой другой, можно разделить на несколько последовательных этапов или стадий.
Вот главные из них:
- разработка и утверждение инвестиционной программы;
- непосредственно ее реализация на практике;
- корректировка плана в процессе реализации с учетом изменения рынка и влияния прочих факторов;
- контроль и оценка результатов по завершении.
Бесспорно, первый этап считается самым важным, так как фактически от того, какие принципы, инструменты и методы будут выбраны и положены в основу инвестиционной политики и программы, будет зависеть успех всего проекта в целом. По этой причине остановимся на этом этапе и рассмотрим его в деталях.
Фактически первый этап – это составление бизнес-плана (см. ). Для его составления, определения основных выгод, которые можно получить от планируемых вложений, конечно же, нужно провести необходимые расчеты. При составлении бизнес-плана особое внимание уделяется вопросу «Инвестиционный проект риск менеджмент».
Определение и учет возможных рисков от инвестиций является главной задачей риск менеджмента любого проекта. Анализ рисков может проводиться как с учетом такого параметра как дисконт – влияние времени на исходные показатели, — так и без. Какие показатели рассчитываются при составлении инвестиционного плана, если учитывать этот параметр, рассмотрим далее.
Показатели, основанные на учетных данных
Какие показатели относятся к данной группе указано на рисунке ниже.
Кратко, что дает каждый из них:
- PP – показывает сколько потребуется времени, чтобы доходы перекрыли расходы, связанные с проектом;
- ARR – широко применяется в финансовой практике и дает возможность определить рентабельность и целесообразность той или иной планируемой инвестиции (см. ).
Показатели, учитывающие дисконт
В данную группу включены показатели, указанные на схеме.
Кратко о каждом:
- NPV (см. ) – позволяет сделать прогноз получения дохода в перспективе с учетом временного фактора. Проект принимается, если этот расчетный показатель больше 0;
- PI – аналог предыдущего, отличие только в том, что он показывает, какой будет отдача 1 вложенного рубля. При показателе более 1 проект может быть принят в работу;
- IRR (см. ) и MIRR – позволяют определить максимально допустимый уровень расходов и доходов, при которых проект нельзя считать убыточным.
Менеджмент инновационных проектов
В финансовой практике всегда особое, точнее более пристальное внимание, уделяется именно инвестициям в проекты инновационного характера. Причина тому — финансирование новых направлений, вложения в новый бизнес и новые рынки – хорошая возможность получить сверхприбыль. Но не все так просто.
Ведь там, где высока доходность, там и риски довольно высоки. Поэтому инвестиционный и инновационный менеджмент всегда должны рассматриваться только в связке, и в разработке бизнес-плана инновационного проекта принимать участие должны только грамотные и опытные функциональные менеджеры. Что такое инвестиционный менеджер функциональный, а точнее, кто это?
Это прежде специалист в области инвестиционного дела, в совершенстве владеющий теми знаниями, которые очень кратко были описаны в этой статье. А, во-вторых, – это важный участник любого проекта, которому в руки и отдан весь функционал инвестиционного менеджмента.
Инвестиционный менеджер
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕНЕДЖЕР
(investment manager) См.: сотрудник финансовой организации, управляющий ее инвестициями (fund manager).
Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .
Инвестиционный менеджер
Инвестиционный менеджер - сотрудник банка или другой финансово-кредитной компании, управляющий портфелем или инвестициями (по поручению клиентов-инвесторов).
По-английски: Investment manager
Синонимы: Менеджер по инвестициям, Менеджер по регулированию денежных операций, Портфельный менеджер, Управляющий портфелем
Синонимы английские: Money manager, Portfolio manager
Финансовый словарь Финам .
Смотреть что такое "Инвестиционный менеджер" в других словарях:
- (investment manager) См.: сотрудник финансовой организации, занимающийся инвестициями (fund manager). Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М, Издательство Весь Мир. Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М … Словарь бизнес-терминов
Инвестиционный менеджер - (менеджер по инвестициям) Также называется портфельным менеджером и менеджером по регулированию денежных операций. Сотрудник, управляющий портфелем или инвестициями … Инвестиционный словарь
- (Менеджер по инвестициям; Менеджер по регулированию денежных операций; Портфельный менеджер; Управляющий портфелем) Сотрудник банка или другой финансово кредитной компании, управляющий портфелем или инвестициями (по поручению клиентов… … Словарь бизнес-терминов
Менеджер (англ. manager): Менеджер руководитель или управляющий, отвечающий за определённое направление деятельности предприятия (менеджер по персоналу, инвестиционный менеджер, менеджер по связям с общественностью, финансовый менеджер … Википедия
Компания, нанимаемая взаимным фондом для профессионального консультирования по вопросам инвестирования и методам управления активами. Инвестиционный консультант отвечает за разработку инвестиционной политики, которой затем руководствуется… … Финансовый словарь
Менеджер, ориентированный на стоимость - (Value manager) — инвестиционный менеджер (ответственный за инвестиционные процессы в компании), приоритетной целью деятельности которого является обеспечение прироста капитала (роста рыночной стоимости компании) в долгосрочном периоде … Экономико-математический словарь
менеджер, ориентированный на стоимость - Инвестиционный менеджер (ответственный за инвестиционные процессы в компании), приоритетной целью деятельности которого является обеспечение прироста капитала (роста рыночной стоимости компании) в долгосрочном периоде. }