Сечин продажа роснефти. Сечин солгал путину про иностранные инвестиции. Кто купил «Роснефть»

Следите за руками, сейчас будет фокус:

В 2013г. «Роснефть» купила ТНК-BP за $55 млрд.
В 2016г. «Роснефть» купила Башнефть за 330 млрд. рублей ($5,17 млрд.).
До этого «Роснефть» получила активы «Юкоса», стоимость которых Гаагский третейский суд оценил в $61,1 млрд.

Итого, совокупная стоимость приобретённых «Роснефтью» активов — $121,27 млрд.

Вчера Игорь Иванович Сечин доложил Путину об успешной продаже 19,5% акций «Роснефти» (включая все ранее приобретённые активы) иностранному консорциуму (Glencore и Qatar Investment Authority) за 721,25 млрд руб. ($11,29 млрд.).

А теперь внимание, вопрос: сколько же в этом пакете стоит непосредственно «Роснефть»?

Если вычесть стоимость дочерних компаний ($121,27 млрд.) из суммы сделки ($57,89 млрд.), то внезапно оказывается, что «Роснефть» стоит.. минус $63,38 млрд!

У нормального человека от этой арифметики должно сносить башню: самая крупная нефтедобывающая компания в России имеет отрицательную стоимость?!

При этом компания имеет вполне осязаемые активы — оборудование, работающие месторождения, здания, оборудование, счета в банках и так далее. И всё это стоит, как оказалось, минус $63,38 млрд., хотя сразу после выхода на IPO «Роснефть» стоила полновесные $79,8 млрд.

Это означает, что куда-то делись в общей сложности $143,18 млрд. Часть этой суммы — официальные долги «Роснефти» — на сегодняшний день равны $60 млрд., а оставшиеся в $83,18 млрд. просто растворились, исчезли бесследно.

В Китае за такое расстреляли бы, в Европе — дали бы пожизненное заключение, но у нас, по-видимому, всё будет иначе, и вот почему:

Часть из потерянной суммы, безусловно, попала в карманы чиновников, но это единицы, а не десятки миллиардов. Ещё части потерь мы обязаны созданному в стране инвестиционному климату, превращающему любые российские активы для иностранных покупателей в токсичный мусор. Ещё более существенный ущерб компании нанёс «эффективный менеджмент». А оставшаяся разница в стоимости, вероятно, связана с тем, что из себя представляет покупатель пакета акций «Роснефти» — Glencore.

У этой компании на рынке сложилась репутация посредника. Вполне вероятно, что долю в «Роснефти» на таких интересных условиях они купили не для себя, и через 2-3 года пакет тихо и незаметно сменит владельца.

С учётом уровня, на котором принимаются решения о приватизационных сделках такого масштаба и беспрецедентного внимания к этому процессу на самом верху (), похоже, что конечными покупателями окажутся до сих пор никому не известные виолончелисты, повара или тренеры по дзюдо с Питерской пропиской, а Сечина наградят медалью за службу Отечеству.

Я искренне порадовался бы за Игоря Ивановича и восхитился бы очередной «многоходовочкой», но этому очень сильно мешает осознание одного очевидного факта: эта комбинация оплачена нашими с вами деньгами и стоит $83,18 млрд.

Для кого-то эти деньги есть, а для пенсионеров, врачей и учителей — нет. «Но вы держитесь там», как напутствовал нас Медведев, «здоровья вам и хорошего настроения!»

P.S.

Для тех, кто считает, что во всем виноваты исключительно цены на нефть: допустим, что стоимость «Роснефти» с приобретёнными ей активами на пике составляла бы $201 млрд. (хотя на самом деле она должна была стоить больше), сейчас — $57,89 млрд., падение — 71% от максимума.

Для сравнения: Exxon Mobil Corporation, крупнейшая частная нефтяная компания в мире, на пике (в середине 2014 года) стоила $441 млрд., сейчас её капитализация равна $366 млрд., падение — 17% от максимума. Разница колоссальная, примерно как между падением с дивана и полётом из окна с 9-го этажа.

P.P.S.

Кажется, комедия только начинается и Glencore действительно выступил в сделке посредником между «Роснефтью» и.. «Роснефтью», то есть компания покупает через цепочку посредников собственные акции по заниженной цене.

Глава "Роснефти" и председатель совета директоров "Роснефтегаза" Игорь Сечин попытался объяснить происхождение убытков, из-за которых SPV-компания может не выплатить дивиденды государству за 2016 год (см. "Ъ" от 17 мая). По его словам, они связаны с приватизацией "Роснефти" в конце прошлого года, когда 19,5% госкомпании были проданы Glencore и QIA за 692 млрд руб. Но ни сообщение самого "Роснефтегаза", ни слова господина Сечина не прояснили ситуацию.

Убытки "Роснефтегаза" в 90,4 млрд руб., отраженные в правительственной директиве к выплате дивидендов, являются расходами, связанными с приватизацией "Роснефти" в конце 2016 года. Об этом сообщил в Сочи глава "Роснефти" и председатель совета директоров "Роснефтегаза" Игорь Сечин. "Шла не очень корректная информация по поводу убытков "Роснефтегаза". Это не убытки, это просто расходы, связанные с приватизацией. Были заключены соответствующие соглашения с консультантами, в том числе с иностранными, это подлежало оплате, были конверсионные расходы",— сказал он. Помимо этого он напомнил, что на средства "Роснефтегаза" строится Калининградская ТЭЦ, а также финансируется ряд научных организаций. Сколько именно было потрачено, он не уточнил. При этом господин Сечин заверил относительно дивидендов: "Все, что правительство решит, мы все заплатим, даже не волнуйтесь".

Между тем в проекте директивы Росимущества от 23 апреля указано, что "Роснефтегаз" получил за 2016 год убыток по РСБУ в 90,4 млрд руб. (в 2015 году чистая прибыль компании составила 149,4 млрд руб.). Сам "Роснефтегаз", отчетность которого засекречена с 2014 года, сообщил, что его прибыль за 2016 год от хозяйственных операций составила 596 млрд руб., не указав, как она сформировалась. При этом от принадлежащих "Роснефтегазу" акций "Роснефти" (69,5% плюс 1 акция на конец 2016 года), "Газпрома" (11%) и "Интер РАО" (27,6%) компания получила в 2016 году в виде дивидендов в целом примерно на 107,6 млрд руб.

В целом, согласно директиве, "Роснефтегаз" в прошлом году перечислил в бюджет дивидендов на 717 млрд руб. (включая 692,4 млрд руб. за пакет "Роснефти" и 24,6 млрд руб. промежуточных дивидендов). Также без учета этой сделки компания отдала государству и 18 млрд руб. в виде дивидендов за 2015 год. "Роснефтегаз" продал пакет "Роснефти" в начале декабря прошлого года консорциуму Glencore и Qatar Investment Authority (QIA), но фактически сделка была закрыта уже в январе 2017 года. Тогда же банк Intesa Sanpaolo сообщил, что выдал покупателям кредит в размере до €5,2 млрд. Владельцем акций "Роснефти" после закрытия сделки стала компания QHG Shares Pte. Ltd (позже переименована в QHG Oil Ventures), зарегистрированная в Сингапуре. Для проведения сделки ВТБ выдал покупателям промежуточный кредит на сумму покупки в середине декабря 2016 года. Эти деньги QHG Shares потратил на акции "Роснефти", и "Роснефтегаз" сразу перевел средства в бюджет. При этом ВТБ уступил кредит самому "Роснефтегазу", а тот был выплачен уже в январе 2017 года, когда Glencore и QIA получили деньги от иностранных банков.

Таким образом, на конец 2016 года кредит еще не был погашен, хотя деньги в бюджет "Роснефтегаз" уже отдал. Однако это не объясняет, почему убыток "Роснефтегаза" составил в таком случае только 90 млрд руб., а не значительно большую сумму. Если же кредит был зачтен в составе дебиторской задолженности, как обычно и происходит, происхождение убытков тем более неясно.

Ольга Мордюшенко

Об этом главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин доложил прямо президенту Владимиру Путину. Участники консорциума имеют равные доли – по 50%, сообщил Сечин. Сумма сделки - 10,5 млрд евро, сказал пресс-секретарь президента Дмитрий Песков (цитата по «Интерфаксу»). Это 721 млрд руб по курсу ЦБ на 7 декабря, директива правительства обязывала «Роснефтегаз» продать пакет «Роснефти» минимум за 710,8 млрд руб. «Цена продажи является, с нашей точки зрения, максимально возможной, с минимальным дисконтом, который был предложен инвесторам, в 5% от текущих котировок на бирже от 6 декабря», - отметил глава «Роснефти». По нашим расчётам, несмотря на продажи, стоимость пакета, который принадлежит государству, вырастет примерно на 80 млрд руб., сказал Сечин.

Оплата будет как за счет собственных средств, так и за счет привлеченного кредитного финансирования, организованного одним из крупнейших европейских банков (стенограмма на kremlin.ru).

Сделка имеет дополнительные элементы: заключение долгосрочного поставочного контракта с Glencore, согласование позиций на рынках и создание специального предприятия по добыче вместе с этим консорциумом как на территории России, так и за рубежом, рассказал Сечин.

Правительство утвердило дивидендную политику «Роснефти», которая предусматривает выплату в размере 35% от прибыли, заявил Игорь Сечин (его цитирует «Интерфакс»). Прежняя дивидендная политика предполагала выплату дивидендов в размере 25% от прибыли. Высокое качество привлеченных инвесторов, а также переход «Роснефти» на новый стандарт выплаты дивидендов обязательно приведут к повышению капитализации компании, включая оставшийся госпакет, рассказал Сечин президенту. «Очень рассчитываю на то, что приход новых инвесторов в органы управления будет улучшать корпоративные процедуры, прозрачность компании», – сказал Путин» (цитата по сайту kremlin.ru).

Директива правительства предписывала «Роснефтегазу» продать акции до 5 декабря, расчеты с покупателем должны быть завершены не позднее 15 декабря, а деньги в бюджет «Роснефтегаз» должен перечислить до 31 декабря. Продажа задержалась на два дня. Еще в конце ноября президента спрашивали о возможности сдвинуть эти даты, но он велел придерживаться сроков, рассказывали «Ведомостям» несколько федеральных чиновников. Примерно неделю назад помощник президента России Андрей Белоусов говорил, что направил в «Роснефть» письмо с просьбой поторопиться «с предложениями по способам приватизации». Но после этого ни чиновники, ни «Роснефть» не давали никакой информации о сделке. Андрей Белоусов говорил лишь, что полностью удовлетворен полученным от «Роснефти» ответом, а пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заверял журналистов, что до 15 декабря деньги поступят в бюджет.

Игорь Сечин и первый вице-президент компании по экономике и финансам Павел Федоров в последние несколько недель были в заграничных командировках - они встречались с потенциальными покупателями 19,5% «Роснефти», писал РБК со ссылкой на знакомого топ-менеджеров и федерального чиновника. Менеджеры «Роснефти» и вчера были на роуд-шоу за рубежом, подтвердил «Ведомостям» федеральный чиновник. Ни Сечин, ни Федоров не пришли в среду на совещание у министра энергетики Александра Новака, куда приглашались главы компаний, следует из сообщения «Интерфакса».

Рынок ожидал, что совет утвердит сделку по покупке группой «Роснефть» акций у «Роснефтегаза», говорит собеседник в инвестиционной компании. Такой сценарий считался наиболее вероятным. На него указывало и прошедшее в понедельник стремительное размещение «Роснефтью» 10-летних бондов на 600 млрд руб. Хотя компания заявляла, что направит средства на рефинансирование долга и зарубежные проекты, эксперты говорили, что рубли в таком количестве могли понадобиться для выкупа акций компаниями группы «Роснефть».

Изначально выкуп акций самой «Роснефтью» был «резервным вариантом», он был нужен скорее для подстраховки бюджета и не был особо нужен самой компании – так высокопоставленный федеральный чиновник прокомментировал «Ведомостям» новость о том, что покупателями акций стали Glencore и Катарский суверенный фонд. Он признал, что с точки зрения приватизации выкуп акций компании ею самой или ее «дочками» – «это тоже необычная практика», поэтому когда стало понятно, что есть два реальных инвестора, то «решили обойтись без сложной цепочки». По словам собеседника «Ведомостей», сделкой занимался лично Игорь Сечин, он нашел инвесторов и предложил именно этот вариант.

Glencore - одна из крупнейших в мире трейдинговых компаний - давно имеет бизнес в России. Ей принадлжат 8,8% UC Rusal, 26% нефтяной компании «Русснефть», Московская зерновая компания (МЗК), зерновой терминал на Азовском море, компания контролирует сельскохозяйственные земли в Ставрополье и на Кубани. Продажа энергоресурсов приносит Glencore 54% выручки, в прошлом году она составила $172,7 млрд. 70,4% акций компании находится в свободном обращении, крупнейшие акционеры – Qatar Holdings (8,99%), гендиректор Айван Глазенберг (8,42%), Даниэль Франсиско Матэ Баденес (3,19%), Аристотелис Мистакидис (3,17%), Тор Петерсон (2,8%), Алекс Берд (2,45%). Превращение Glencore из сырьевого трейдера в горнодобывающего гиганта связывают с именем Айвана Глазенберга. В 2013 г. Glencore поглотила англо-швейцарскую Xstrata и стала четвертой в мире горнодобывающей компанией.

Катарский суверенный фонд (Qatar Investment Authority) был основан в 2005 г. для укрепления экономики Катара за счет диверсификации активов. По данным Al Jazeera, в 2013 г. под управлением фонда находились активы на сумму до $100 млрд. Qatar Investment Authority тоже имеет проекты в России. С 2014 г. он является партнером Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) по ряду проектов, в числе которых – инвестиции в международный аэропорт «Пулково». Недавно стало известно, что катарский фонд вместе с РФПИ и Романом Троценко договариваются о покупке крупного пакета акций «Воздушные ворота северной столицы» (концессионер аэропорта «Пулково») у структур «ВТБ капитала». Представитель РФПИ вчера от комментариев отказался. Источник, близкий к РФПИ, сказал «Ведомостям», что сам фонд в сделке не участвовал, но считает ее выгодной для всех участников.

«Российские нефтяные компании сейчас крайне недооценены из-за низких цен на нефть, санкций, геополитических рисков», – говорит аналитик «Сбербанк СIB» Валерий Нестеров. Но ситуация в любой момент может измениться. Кроме того, «Роснефть» – мировая компания с мощной ресурсной базой, она быстро развивается, модернизирует активы, недавно купила «Башнефть» и продолжает покупки: с этой точки зрения сделка для консорциума выглядит очень выгодной и престижной, заключает аналитик.

Теперь «Роснефти» вместе с ЦБ и Минфином нужно разработать схему перевода валюты в рубли, которая бы негативно не повлияла на рынок, сказал Путин. Вряд ли «Роснефтегаз» будет продавать валюту на рынке, скорее возможна внутрикорпоративная сделка с «Роснефтью»: валюта будет передана «Роснефти» для расчетов по долгам и зарубежных покупок, а 600 млрд руб., которые компания недавно привлекла, - «Роснефтегазу» для выплаты в бюджет, полагает Наталия Орлова из Альфа-банка.

Алина ФАДЕЕВА, Иван ПЕСЧИНСКИЙ, Маргарита ПАПЧЕНКОВА

Консорциум Glencore и Катарского суверенного фонда купит 19,5% акций компании за 10,5 млрд евро.

Об этом главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин доложил прямо президенту Владимиру Путину. Участники консорциума имеют равные доли - по 50%, сообщил Сечин. Сумма сделки - 10,5 млрд евро, сказал пресс-секретарь президента Дмитрий Песков (цитата по «Интерфаксу»). Это 721 млрд рублей по курсу ЦБ на 7 декабря, директива правительства обязывала «Роснефтегаз» продать пакет «Роснефти» минимум за 710,8 млрд руб. «Цена продажи является, с нашей точки зрения, максимально возможной, с минимальным дисконтом, который был предложен инвесторам, в 5% от текущих котировок на бирже от 6 декабря», - отметил глава «Роснефти». По нашим расчётам, несмотря на продажи, стоимость пакета, который принадлежит государству, вырастет примерно на 80 млрд рублей, сказал Сечин.

Правительство утвердило дивидендную политику «Роснефти», которая предусматривает выплату в размере 35% от прибыли, заявил Игорь Сечин (его цитирует «Интерфакс»). Прежняя дивидендная политика предполагала выплату дивидендов в размере 25% от прибыли. Высокое качество привлеченных инвесторов, а также переход «Роснефти» на новый стандарт выплаты дивидендов обязательно приведут к повышению капитализации компании, включая оставшийся госпакет, рассказал Сечин президенту. «Очень рассчитываю на то, что приход новых инвесторов в органы управления будет улучшать корпоративные процедуры, прозрачность компании», - сказал Путин» (цитата по сайту kremlin.ru).

Изначально выкуп акций самой «Роснефтью» был «резервным вариантом», он был нужен скорее для подстраховки бюджета и не был особо нужен самой компании - так высокопоставленный федеральный чиновник прокомментировал «Ведомостям» новость о том, что покупателями акций стали Glencore и Катарский суверенный фонд. Он признал, что с точки зрения приватизации выкуп акций компании ею самой или ее «дочками» - «это тоже необычная практика», поэтому когда стало понятно, что есть два реальных инвестора, то «решили обойтись без сложной цепочки». По словам собеседника «Ведомостей», сделкой занимался лично Игорь Сечин, он нашел инвесторов и предложил именно этот вариант.

Glencore - одна из крупнейших в мире трейдинговых компаний - давно имеет бизнес в России. Ей принадлжат 8,8% UC Rusal, 26% нефтяной компании «Русснефть», Московская зерновая компания (МЗК), зерновой терминал на Азовском море, компания контролирует сельскохозяйственные земли в Ставрополье и на Кубани. Продажа энергоресурсов приносит Glencore 54% выручки, в прошлом году она составила $172,7 млрд. 70,4% акций компании находится в свободном обращении, крупнейшие акционеры - Qatar Holdings (8,99%), гендиректор Айван Глазенберг (8,42%), Даниэль Франсиско Матэ Баденес (3,19%), Аристотелис Мистакидис (3,17%), Тор Петерсон (2,8%), Алекс Берд (2,45%). Превращение Glencore из сырьевого трейдера в горнодобывающего гиганта связывают с именем Айвана Глазенберга. В 2013 г. Glencore поглотила англо-швейцарскую Xstrata и стала четвертой в мире горнодобывающей компанией.

Катарский суверенный фонд (Qatar Investment Authority) был основан в 2005 г. для укрепления экономики Катара за счет диверсификации активов. По данным Al Jazeera, в 2013 г. под управлением фонда находились активы на сумму до $100 млрд. Qatar Investment Authority тоже имеет проекты в России. С 2014 г. он является партнером Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) по ряду проектов, в числе которых - инвестиции в международный аэропорт «Пулково». Недавно стало известно, что катарский фонд вместе с РФПИ и Романом Троценко договариваются о покупке крупного пакета акций «Воздушные ворота северной столицы» (концессионер аэропорта «Пулково») у структур «ВТБ капитала». Представитель РФПИ вчера от комментариев отказался. Источник, близкий к РФПИ, сказал «Ведомостям», что сам фонд в сделке не участвовал, но считает ее выгодной для всех участников.

«Российские нефтяные компании сейчас крайне недооценены из-за низких цен на нефть, санкций, геополитических рисков», - говорит аналитик «Сбербанк СIB» Валерий Нестеров. Но ситуация в любой момент может измениться. Кроме того, «Роснефть» - мировая компания с мощной ресурсной базой, она быстро развивается, модернизирует активы, недавно купила «Башнефть» и продолжает покупки: с этой точки зрения сделка для консорциума выглядит очень выгодной и престижной, заключает аналитик.

Теперь «Роснефти» вместе с ЦБ и Минфином нужно разработать схему перевода валюты в рубли, которая бы негативно не повлияла на рынок, сказал Путин. Вряд ли «Роснефтегаз» будет продавать валюту на рынке, скорее возможна внутрикорпоративная сделка с «Роснефтью»: валюта будет передана «Роснефти» для расчетов по долгам и зарубежных покупок, а 600 млрд рублей, которые компания недавно привлекла, - «Роснефтегазу» для выплаты в бюджет, полагает Наталия Орлова из Альфа-банка.

Директива правительства предписывала «Роснефтегазу» продать акции до 5 декабря, расчеты с покупателем должны быть завершены не позднее 15 декабря, а деньги в бюджет «Роснефтегаз» должен перечислить до 31 декабря. Продажа задержалась на два дня. Еще в конце ноября президента спрашивали о возможности сдвинуть эти даты, но он велел придерживаться сроков, рассказывали «Ведомостям» несколько федеральных чиновников. Примерно неделю назад помощник президента России Андрей Белоусов говорил, что направил в «Роснефть » письмо с просьбой поторопиться «с предложениями по способам приватизации». Но после этого ни чиновники, ни «Роснефть» не давали никакой информации о сделке. Андрей Белоусов говорил лишь, что полностью удовлетворен полученным от «Роснефти» ответом, а пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заверял журналистов, что до 15 декабря деньги поступят в бюджет.

Glencore - одна из крупнейших в мире трейдинговых компаний - давно имеет бизнес в России. Ей принадлжат 8,8% UC Rusal , 26% нефтяной компании «Русснефть », Московская зерновая компания (МЗК), зерновой терминал на Азовском море, компания контролирует сельскохозяйственные земли в Ставрополье и на Кубани. Продажа энергоресурсов приносит Glencore 54% выручки, в прошлом году она составила $172,7 млрд. 70,4% акций компании находится в свободном обращении, крупнейшие акционеры – Qatar Holdings (8,99%), гендиректор Айван Глазенберг (8,42%), Даниэль Франсиско Матэ Баденес (3,19%), Аристотелис Мистакидис (3,17%), Тор Петерсон (2,8%), Алекс Берд (2,45%). Превращение Glencore из сырьевого трейдера в горнодобывающего гиганта связывают с именем Айвана Глазенберга. В 2013 г. Glencore поглотила англо-швейцарскую Xstrata и стала четвертой в мире горнодобывающей компанией.