Наверное, вы не раз замечали, что при открытии сделки цена неожиданно уходила в минус, выбивая ваш стоп-лосс, а затем двигалась в нужном направлении. При этом создавалось впечатление, будто , или за вами кто-то наблюдает. Ваши опасения вполне оправданы, так как помимо мелких трейдеров на рынке присутствуют маркет-мейкеры – крупные игроки с многомиллионным состоянием. Они видят скопление ордеров на важных ценовых уровнях и буквально двигают рынок в нужном им направлении, создавая ложные пробои уровней. В результате срабатывают трейдеров, а рынок внезапно разворачивается и уходит в другом направлении, выбивая их стоп-лоссы и принося огромные прибыли маркет-мейкерам. Однако существует специальная методика, которая позволит вам отслеживать на графике действия маркет-мейкеров и следовать за ними, извлекая из этого дополнительную прибыль. Такая методика получила название VSA – торговля по объемам на Форекс.

Что такое VSA?

Volume Spread Analysis (VSA) – это анализ торгового объема, который используется в сочетании с формой и размером свечи. Форекс устроен таким образом, что мы видим только изменение цены в единицу времени, но не можем определить реального объема, а это является очень важным, если вы хотите на валютном рынке. Чтобы попытаться сделать рынок хоть немного прозрачней, необходимо открыть счет у . В результате вам откроется доступ к данным об объемах, а также вы сможете получать необходимую информацию о настроениях рынка. В VSA вводится понятие спреда, которое подразумевает расстояние между максимумом и минимумом свечи. В свою очередь спред может быть узким, средним или широким.

Что дает применение VSA?

Маркет-мейкеры не могут зайти в рынок незамеченными. Они всегда оставляют за собой следы, которые выражаются в величине объема и форме . После того, как вы научитесь применять VSA на практике, результаты ваших торговых систем улучшатся не менее чем на 30%. Независимо от используемых , с помощью VSA вы сможете находить точные входы в сделки, научитесь вовремя выходить из открытых позиций, а также сократите вероятность срабатывания стоп-лоссов. Кроме того, вы сможете фильтровать ложные пробои уровней. Первое время вам будет довольно не просто освоить все тонкости торговли по объемам на Форекс, но со временем вы сможете использовать приемы VSA на полном автомате.

На каких таймфреймах лучше всего работает VSA?

Поскольку VSA предполагает использование краткосрочных импульсов, то его лучше применять на низких таймфреймах до H1. На торговля по объемам на Форекс не показывает хороших результатов, поэтому эта стратегия будет особенно интересна тем трейдерам, кто торгует внутри дня.

Как определять объем?

Для того чтобы использовать приемы VSA, необходимо видеть реальные объемы на Форекс. Существует много индикаторов, которые определяют объемы, но самым популярным является тиковый индикатор объема Better Volume, скачать его совершенно бесплатно вы можете .

Кульминация покупок и продаж

Ни один индикатор не может предугадать окончание тренда, но с помощью VSA вы можете определить конец текущей волны. Многие трейдеры считают, что при достижении рынком новых вершин следует продолжение тренда. При этом все может указывать на дальнейший рост: выход положительных и прогнозы ведущих аналитиков, но маркет-мейкеры могут воспользоваться благоприятной ситуацией на рынке для закрытия своих позиций. Кульминацией покупок или продаж является дисбаланс между спросом и предложением, который приводит к развороту рынка. Если вы видите, что рынок достиг новых вершин и индикатор показывает высокий объем, при этом произошло близкое закрытие бычьей свечи с широким спредом к максимальным значениям, а следующая свеча закрылась с узким спредом и высоким объемом, то это кульминация покупок. Следует закрыть покупки и рассматривать входы в продажи.

Когда наблюдается последовательный рост объема, цена достигла минимальных значений на графике, а вслед за этим происходит формирование свечи с узким спредом, но относительно высоким объемом, это говорит о возникновении кульминации продаж. В этом случае необходимо выйти из продаж и искать входы в покупки.

... Тех.анализ отвратителен.

То, что привычно сегодня,

может стать отвратительным завтра.

Все, что написано ниже - сугубо мое представление о торговле по объему, которое я никому не собираюсь навязывать. Данный материал не стоит расценивать как полноценную стратегию, я представляю только саму идею (ядро).

Что для меня значат сами объемы, что они мне дают?

В первую очередь, такой метод торговли дает войти в сделку с очень коротким стопом. Важно то, что сами по себе объемы, в чистом виде, не дадут такого положительного эффекта, нежеле как в связке с уже существующей ВАШЕЙ системой торговли, т.е. объемы, будут служить вам прекрасным дополнением, подтверждающим и усиливающим уверенность в правильном вашем решении.

Все началось с ЛЕНТЫ

Что мы видим в ленте ? В ленте мы видим то, сколько контрактов прошло по конкретной цене в конкретную долю секунды времени. В ленте указываются только те сделки, которые прошли "по рынку", т.е. били маркетом в лимит.
В ленте Авроры голубым цветом обозначены удары по офферам, красным цветом - удары по бидам, бирюзовым - сделки прошедшие с проскальзыванием в сторону офферов, розовым - наоборот, в сторону бидов. Сделки, отображенные в голубой рамке –это съем стопов шортистов, в красной рамке - съем стопов лонгистов.
В своей торговле я использую две ленты: одна фильтрованная, другая нефильтрованая (как пиво:). В нефильтрованой ленте я в первую очередь смотрю ее скорость, - лента ускоряется - это сигнал к действию! Вторую ленту я фильтрую таким образом, чтобы банально ее замедлить, но подбираю фильтр таким образом, чтобы увидеть группы сделок, блоки одного цвета, главное в этом случае ее сильно не "загрубить" - сами по себе крупные сделки в ленте ни о чем мне не говорят, а вот блоки крупных сделок в совокупности с другими инструментами анализа, могут послужить хорошим сигналом. В зависимости времени торгов и ликвидности в момент времени, я меняю фильтр большую сторону, в основном это происходит в американскую сессию.

Конечно, однозначно нельзя утверждать, что грубо говоря, синее - покупаем, красное продаем. Как мы знаем, сделку в ленте (особенно на фьючерсном рынке) можно рассматривать с разных сторон: это может быть простая с открытием или закрытием позиции, это может быть какое-то равномерное накопление по алгоритму, это может быть чье-то позиции на споте, а может быть и вообще .
Опять таки повторюсь, все, что касается фьючерсных рынков, - анализ объемов весьма и весьма относителен. Если количество акций какой-то компании,торгующейся на фондовом рынке - это какая-то предельная величина, то совокупные объемы какого-нибудь ликвидного фьюча - это говоря простым языком "резиновый пузырь" (в силу маржинальности рынка), начинающий надуваться в начале жизни контракта и резко сдувающийся в конце, что можно посмотреть по открытому интересу (на СМЕ он публикуется с задержкой в день, на Московской бирже он транслируется в реальном времени). Резюмируя, можно сказать, что ОБЪЕМ ОТВЕЧАЕТ ТОЛЬКО ЛИШЬ ЗА ТОЧКУ ВХОДА, А НЕ ЗА НАПРАВЛЕНИЕ.

Горизонтальный объем

Горизонтальный объем - показывает весь проторгованный объем в контрактах (как на покупку, так и на продажу) на заданном ценовом участке с начала отсчета, просматриваемого нами периода. Он выглядит в виде гистограммы слева от графика. На ней всегда будет выделен максимальный проторгованный объем (POC - Point Of Control). Он то, нам и нужен.

POC - величина динамическая, он может постоянно менять свое положение, а может и простоять весь день на одном ценовом уровне. В моей торговле его роль заключается в определении опорных ценовых диапазонов для входа/выхода из сделки. В идеале я выхожу из сделки при формировании нового РОС. Опять таки в чистом виде РОС бессмысленно использовать, т.к. не понятно куда пойдет цена: на разворот или все-таки продолжит движение, - применять его нужно только в сочетании с другими сигналами.

Дельта

Простыми словами, дельта - это перевес (разница) между проторгованными асками и бидами. Обычно, если дельта положительная, то преобладают покупки, если отрицательная, то продажи. Дельта, как и объемы, бывает вертикальная и горизонтальная. Горизонтальная - показывает перевес на определенном ценовом уровне, а вертикальная - перевес на временном участке. И опять-таки, это совсем не значит, что движение цены будет всегда обусловлено направлением дельты.
Нет определенных четких правил анализа дельты, каждый сам решает, как ее использовать в своей торговле. Лично я использую горизонтальную дельту для определения интереса игроков на определенном ценовом уровне. Иногда я еще посматриваю вертикальную дельту для выявления разворотов либо для подтверждения сигнала, - это когда, например, свеча падающая, а дельта нейтральная либо положительная, что еще лучше.

Идикатор VWAP

Этот шикарный индикатор как-то описывал в своем недавнишнем вебинаре Алексей Раздолгин, спасибо ему огромное за это!
VWAP - это средневзвешенная цена по объему (Volume Weighted Average Price). Есть мнение, что этот индикатор используют в своих алгоритмах многие фонды, а так же маркет-мейкеры, на ряду с похожей стратегией, - TWAP - для набора средневзвешенной позиции по времени.
Я использую VWAP (дневной) с отклонениями +2/-2. Зачастую цена красиво отталкивается от основной линии VWAP, а верхнее и нижнее отклонения служат сопротивлениями. Для себя я определил, если цена находится ниже основной линии VWAP, то в приоритете продажи. Цена выше основной линии - покупки.

Как я торгую

1) VWAP . Смотрю, в какой зоне торгуется инструмент. Определяюсь с направлением (беру на заметку): цена ниже VWAP - ищу точки для захода в шорт, цена выше VWAP - ищу лонг. Сразу оговорюсь, это не всегда будет правильным решением. Вот почему его нужно использовать только как элемент стратегии.
2) Горизонтальные объемы . Идеальная ситуация, когда цена находится вблизи основной линии VWAP и расторговывает максимальный дневной объем (POC). Это значит, что цена готова вырваться в ту или иную сторону. Так куда же она пойдет?
3) ДЕЛЬТА . Она нам и подскажет направление нашей будущей сделки. Дельта (горизонтальная) должна быть ярко-выраженная в количественном выражении по отношению к остальной своей гистограмме, - раза в 2-3 больше. И самое главное если направление дельты совпадет с текущим местоположением цены относительно VWAP (выше или ниже), то принимается решение о входе в сделку.
4) ЛЕНТА. По ленте я определяю наилучшую точку входа, анализируя ее скорость и объемы, которые подтверждают мою теорию или опровергают. В ленте жду, когда пойдут целые блоки однонаправленных сделок, особенно хорошим сигналом является череда крупных сделок прошедших с проскальзыванием (бирюзовый или розовый цвет в ленте Авроры), - это означает нежелание игроков ждать.

Выход из позиции

Выхожу я на верхнем или нижнем отклонении от VWAP, при образовании нового максимального дневного горизонтального объема (POC), кстати формируется он с небольшим запаздыванием. Если не сформировалась новая противоположная ярко-выраженная дельта, и если POC имеет направленную тенденцию к изменению в одну сторону, то возможно дальнейшее удержание позиции.
Я всегда себе повторяю - "цена торгуется от объема к объему ". Следовательно, каждый раз, когда будет формироваться новый POC, будет сразу видно новое место остановки цены, а возможно и ее разворота, - т.е. ценовой уровень новой расторговки объема.

Важно помнить, что сам по себе POC не является четким ценовым уровнем,- он определяет ценовой диапазон, в котором цена на некоторое время пришла в равновесие.

Пример развития сегодняшней ситуации в евро-долларе

Первую половину дня активны покупатели...

А во второй половине дня тенденция сменилась в сторону продавцов...

P.S. Не пишу про мани-менеджмент - у каждого свои риски... Каждый решает сам за себя. Удачи!

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Но при желании и достаточном опыте объемы можно применять, как самостоятельный инструмент с целью нахождения удачных точек для входа в рынок.

Существует множество вариантов торговли по объемам. Каждый трейдер разрабатывает свою систему, основанную на общепринятых показателях и собственном мнении.

Поиск уровня пробоя

В зависимости от уровня активности трейдеров движение котировок то замедляется, то ускоряется, меняя или сохраняя направление. Благодаря объемам совершаемых сделок можно предугадать момент, когда цена развернется или с силой продолжит движение по тренду. Например, если цена преодолевает уровень поддержки или сопротивления, при этом объем увеличивается, то можно считать пробой состоявшимся. Если цена преодолевает важный уровень с падением объема на 50-70% от предыдущего движения, то лучше не выходить в рынок, так как существует большая вероятность ложного пробоя.

Вход в рынок по тренду

Трендовое движение характеризуется частыми откатами, которые опытные трейдеры используют для открытия новых позиций или добавления объема к рыночным. В процессе сильного трендового движения объемы с каждым новым максимумом растут и при откате ступенчато падают. Если использовать эту закономерность, то можно войти в рынок на максимальной точке отката и взять существенную прибыль на рывке в сторону сформировавшегося движения. Опасность заключается в возможности появления начала разворота тренда. Торговать на откатах лучше сразу после формирования сильного движения. Чем дольше сохраняется тренд, тем больше шансов попасть в разворот.

Поиск точек разворота тренда

Войти в рынок на развороте может далеко не каждый опытный трейдер. Определить момент начала нового тренда сложно. Участники рынка используют разные способы, включая контроль над объемами. Например, резкий скачок объема может свидетельствовать о начале разворота.

Чтобы быть уверенным в начале нового движения, объем за небольшой промежуток времени должен вырасти в несколько раз по сравнению со средним значением. Это происходит из-за дисбаланса спроса и предложения, который очень часто ведет к резкому движению котировок в одном направлении.

Часто при всплеске объема формирование нового экстремума на графике не происходит, свидетельствуя о том, что тренд ослаб и делает последние попытки сохранить прежнее направление движения. После первого сильного движения в сторону нового тренда происходит последовательный рост объема с небольшими падениями при откате.

Иногда резкий скачок объема возникает на свече с очень длинными тенями. Потом объем постепенно падает, а цена идет в противоположном направлении начатому движению. Трейдер может войти в рынок на падающем объеме или подождать роста. Чаще всего происходит плавный разворот, и цена начинает движение по новому тренду.

Использование ложных пробоев

Объемы могут помочь определить ложный пробой, избежать неудачной сделки и даже заработать. Когда цена пытается преодолеть поддержку или сопротивление, всегда смотрите на объем. Если он упал на пробое, существует большая вероятность того, что цена вернется. В этом случае трейдер может открыть сделку в расчете на откат рынка к прежнему устойчивому состоянию. Рекомендуется подождать несколько свечей для проверки, сможет ли цена преодолеть новый экстремум.

Трейдер должен запомнить, что сильный тренд всегда подтверждается торговым объемом. Резкий скачок объема обычно приводит к развороту тренда. Если на графике появляется новый экстремум, а объем не показывает максимума, то следует ждать разворота. Нарастающий объем при боковом движении можно воспринимать, как подготовку рынка к сильному движению.

Объем торгов использовать, как сигнал к открытию позиции не стоит. Он является важной характеристикой, которая позволяет лучше понимать настроения трейдеров, поэтому он хорошо работает вместе с другими техническими и фундаментальными инструментами.

Возможно, многие трейдеры замечали, что открыв сделку, цена почему-то резко уходила вниз, в минус, выбив при этом Стоп-Лосс игрока, а позже продолжала двигаться в необходимом направлении. Это похоже на то, как будто весь рынок вдруг настроился против трейдера. Такое мнение имеет право на существование, поскольку на рынке кроме мелких игроков всегда есть маркет-мейкеры. Их можно назвать «титанами рынка», имеющими многомиллионное состояние.

Как только мейкеры замечают где-то скопление ордеров, они фактически начинают двигать рынок в ту сторону, которая им выгодна. Естественно, при этом создаются ложные пробои. Из-за этого и срабатывают отложенные ордера игрока, выбиваются Сто-Лоссы, разворачивается рынок. Все это несет большие убытки. Но есть специальная методика, способная отследить все действия мейкеров, следуя за ними. При этом игрок будет получать из этого дополнительный доход. Метод получил название «Торговля по объемам ».

Главный принцип методики «Торговля по объемам на Форекс » - это анализирование объема и ценового движения после того, как данный объем появится, позволяющий Вам видеть момент входа крупных денег в рынок и продолжать свое движение за ними.

С объемами Вы уже смогли познакомиться в предыдущем руководстве . Сейчас попробуем понять, каким образом влияет реакция (или ценовое движение) на возникновение объема. Эти знания помогут Вам реально оценивать возникновение достаточно крупных денег и уметь распознавать траекторию будущего движения. Но для начала, нужно познакомиться с таким интересным понятием на Форексе, как спред.

Спредом называют ценовое движение (свечу). Принцип работы по спреду часто применяет методика «Торговля по объемам VSA » на Форекс. Однако, не нужно путать спред с различием покупной и продажной цены актива.

Благодаря торговле по объемам, можно проводить анализ:

• Спреда;
• Либо закрытие свечи.

Но перед этим максимально важно узнать, что торговля по объемам применяет спред, как разницу (диапазон) минимума/максимума свечи.

Разновидности спреда можно классифицировать по трем категориям:

• Узкий спред;
• Либо широкий спред;
• Возможен так же средний спред;

Торговля на Форекс с помощью объемов имеет такой параметр, как закрытие свечи со своей классификацией:

• закрытие произошло в середине;
• закрытие произошло в верхней трети;
• закрытие произошло в нижней трети.

Основные сигналы, которые применяет торговля на Форекс с помощью объемов

Ценовым проталкиванием в методе «Торговля по объемам на Форекс » - называют присутствие высокого объема, свеча при этом закрывается на вершине, либо в верхней трети.

Возникновение на рынке высокого объема, где свеча произвела закрытие на самом максимуме, означает:

• возникновение большого количества покупателей (по-другому, появление сигнала на продолжение нынешнего тренда после коррекции);
• либо происходит смена тренда после нисходящего движения.

Сигнал «закрытие в середине свечи»

Произошедшее посередине свечи закрытие, которое используется в методе «Торговля по объемам VSA», можно еще назвать медвежьим сигналом. После того, как появился высокий/очень высокий объем во время восходящей тенденции, произошедшее закрытие свечи в середине, означает:

• появления продавцов в большом количестве;
• указывает на слабость давления быков.

Закрытие в середине свечи

Закрытием, произошедшим в середине свечи, называют сигнал быков в методе «Торговля по объемам ». После того, как возникает высокий/очень высокий объем во время нисходящей тенденции, закрытие, произошедшее в середине свечи, означает:

• возникновение покупателей в большом количестве;
• нарастающей силе быков.

Возникает этот сигнал, не только во время смены тренда, но и при окончании коррекции.

Торговля по объемам на Форекс: возможность закрытия внизу свечи и закрытие в нижней трети свечи

Ценовым проталкиванием (или медвежьим сигналом) называют закрытие, произошедшее в нижней трети свечи/закрытие, произошедшее в самом низу свечи при возникновении высокого объема.

Возникновение на рынке данного объема, высокого либо очень высокого, при закрытии свечи, произошедшем на самом минимуме, в методе «Торговля по объемам» будет означать:

• наличие продавцов в большом количестве;
• появление сигнала о продолжении нынешнего тренда после коррекции;
• возможна смена тренда.

Прочитав все, можно понять, что – по факту единственный способ, чтобы реально понимать происходящее на рынке. В данной методике уже достаточно понять основы торговли по объемам, чтобы увеличить свою эффективность в торговле, и попасть в число лучших, профессиональных игроков.