Свободное падение: как изменилась доходность по вкладам в рублях. Ставки по депозитам падают. Что делать? Банки уменьшают проценты по вкладам

В третьей декаде мая максимальные процентные ставки по рублевым вкладам в десяти банках с наибольшим объемом депозитов физлиц упали до 6,27%, сообщил . Это новый исторический минимум: в начале мая ставки составляли 6,37%.

В 2017 г. объем розничных депозитов в российских банках вырос всего на 7%, а в первом квартале 2018 г. - на 8,7% год к году, и эти показатели гораздо ниже уровне 2011-2013 гг., говорится в макроэкономическом обзоре главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой. Кроме того, показатель нормы сбережений населения в банках не вырос и составляет на данный момент 4,2% доходов домохозяйств в 2016-2017 гг. против 5,5% в 2012-2013 гг. (см. Рисунок 3). Рост депозитов не является таким впечатляющим, каким он должен быть в условиях инфляционного таргетирования, указывает г-жа Орлова.

В то же время уровень долларизации вкладов остается высоким, а около 70% притока депозитов связано с капитализацией процентов, и доля вкладов до востребования растет. Это указывает на то, что население с недоверием относится к сценарию дальнейшего снижения ставок, считает экономист.

Центробанк обратил внимание, что, если не снижать текущие ставки по вкладам (в районе 7%), то будущие кредитные доходы банков сократятся, говорит независимый финансовый аналитик . Текущее снижение депозитных ставок важно для банков, так как снижает их затраты. Однако если будут падать ставки и по кредитам, то это приведет к падению будущих доходов банков, и ЦБ призывал их быть аккуратнее со снижением кредитных ставок, объясняет эксперт.

В связи со снижением ставок сейчас происходит переток средств из банковских вкладов в инструменты фондового рынка, но разные инвестиционные продукты не всегда являются полной заменой депозитам. Депозит - это самый простой инструмент: человек привык иметь понятный доход к концу периода вклада.

Немногие инструменты дают такую возможность, в первую очередь облигации. Однако этот инструмент имеет риск эмитента, который люди не всегда могут правильно оценить. Часто они рассуждают с точки зрения «чем выше доходность, тем лучше», но в случае облигаций это не всегда так - возрастает риск. Государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. из вклада, но с облигациями такой гарантии нет, и в данном случае важно, чтобы консультант правильно рассказал о рисках, - рассказал г-н Вахитов сайт.

Хорошо также будут выглядеть различные структурные продукты, связанные с сохранностью капитала, но чаще всего они не приносят гарантированного дохода, и многое опять же зависит от уровня консультанта. Производные инструменты типа фьючерсов и опционов г-н Вахитов рекомендовал бы в последнюю очередь.

Индивидуальный инвестиционный счет удобен прежде всего как выход на фондовый рынок. Да, он подразумевает налоговый вычет, но эта сумма отсрочена на три года. Банку выгоден этот инструмент, потому что он получит клиента, который будет три года приносить комиссию. В нынешней ситуации получение дохода через три года подойдет не каждому человеку, резюмирует аналитик.

На рынке вкладов сейчас сложилась уникальная ситуация. Срок большинства дорогих депозитов, открытых на пике ставок в конце 2014 и начале 2015 годов, когда доходность этих инструментов достигала у ряда банков 18-22% годовых, уже закончился, а разместить теперь эти средства на вклады даже с доходностью 10% годовых уже невозможно. Таких предложений у банков нет. С другой стороны, эксперты констатируют неутешительный факт: объем сбережений, которые население могло бы разместить в банках, с каждым годом тает.

В начале апреля крупнейший игрок на рынке вкладов Сбербанк (на него приходится 47% этого рынка) снизил ставки по вкладам на 0,5-1,5 п. п., что стало сигналом для всех остальных игроков. Сейчас максимальные ставки у Сбербанка по годовым вкладам, согласно информации на его сайте, составляют 5,15% годовых. Причины такого решения, пояснили в Сбербанке, снижение ключевой ставки (снижена до 9,75% годовых) и "рыночный тренд на снижение ставок по вкладам вследствие резкого замедления инфляции, которое может привести к достижению цели ЦБ по инфляции в районе 4% уже летом этого года". Традиционно именно Сбербанк задает уровень доходности для всего рынка. В Сбербанке сообщили: "По нашим прогнозам рыночная тенденция снижения ставок по вкладам продолжится".

Впрочем, тенденцию уже поддержали в крупнейших банках. После объявления решения ЦБ о снижении ставок объявили ВТБ, РСХБ, банк "Открытие", Промсвязьбанк, "Уралсиб", "Русский стандарт" и Абсолют-банк. "Снижение ставок в госбанках (Сбербанк, ВТБ, РСХБ) было более значительным, чем в частных,- отмечает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.- Частные банки стремятся поддерживать лояльность клиентов и предлагают, как правило, более выгодные условия. Снижение ставок в частных банках происходит более медленно, тем не менее общий понижательный тренд по системе сохраняется".

Примечательно, что доходность вкладов падает так же стремительно, как и возможности граждан размещать средства в банках. Уже по итогам 2016 года эксперты отмечали, что прирост вкладов в банках был очень слабый, как из-за низких ставок, так и по причине снижения реальных доходов населения. По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ), в 2016 году объем вкладов населения в банках увеличился на 981,2 млрд руб., или на 4,2% в реальном выражении (в 2015 году - на 4,67 трлн руб., или 16,8% в реальном выражении) до 24,2 трлн руб. Так, согласно ежедневной динамике прироста вкладов, в 2015 году население ежедневно размещало в банках 6,2 млрд руб. (без валютной переоценки), а в 2016 году - в среднем только 1,4 млрд руб. в день. "По прогнозам аналитиков, в этом году рост рынка вкладов ожидается ниже, чем в прошлом - на уровне около 3-5%",- указывает руководитель службы сберегательных и комиссионных продуктов банка ВТБ Наталья Сумакова.

Сейчас, по данным участников рынка, граждане предпочитают открывать вклады без опций (пополнения или частичного снятия), так как ставки по ним наиболее высоки. "Самый популярный срок - один год (больше половины вкладов), еще 20% вкладчиков размещают средства на срок до года",- отмечает Наталья Сумакова. По ее данным, 80% клиентов размещают средства в рублях. 70% - это клиенты в возрасте старше 40 лет. Банк стремится увеличивать долю вкладов, которые открываются через дистанционные каналы.

Судя по обсуждениям на банковских форумах, психологически население не готово к таким ставкам, невзирая на объективные ссылки на падение уровня инфляции и существенное снижение ключевой ставки. Еще два года назад граждане активно размещали денежные средства на депозитах под 18-22% годовых, причем такой уровень доходности предлагал ряд крупных банков - например, Альфа-банк, "Русский стандарт", банк "Югра". По большинству этих вкладов срок размещения истек, а среди текущих предложений невозможно найти ставки выше 9,5% годовых.

Однако и альтернативы даже таким низкодоходным депозитам, по сути, нет. "Если говорить о большей части населения, не готовых к сложным инвестиционным продуктам, то размещение средств на депозитах и накопительных счетах остается надежным инструментом сбережения, застрахованным государством",- отмечают в Альфа-банке. Действительно, все остальные способы размещения денежных средств сопряжены с риском. "В качестве альтернативы вкладам некоторые рассматривают покупку недвижимости,- приводит пример Дмитрий Монастыршин.- Но в этом случае инвестор несет риск снижения цен и риск ограниченной ликвидности объекта инвестиций. Доходы от сдачи недвижимости в аренду в последние несколько лет ниже доходности вкладов. Кроме того, для покупки недвижимости необходима единовременно значительная сумма. Депозит может быть с возможностью частичного снятия и пополнения, что удобно".

Впрочем, два варианта, которые можно все-таки рассмотреть (хотя надо понимать, что риск по ним все-таки выше, чем по вкладам),- это сберегательные сертификаты или приобретение ОФЗ. Например, сберегательные сертификаты в системообразующем банке можно считать низкорискованным инструментом: все-таки риск отзыва лицензии у такого банка близок к нулю. Те же аргументы можно привести и в пользу покупки ОФЗ. "Поскольку это госдолг, то риск можно считать нулевым, так же как и при гарантиях по вкладам АСВ,- поясняет Дмитрий Монастыршин.- С учетом изменения рыночной конъюнктуры котировки госбумаг меняются. Это, с одной стороны, содержит риск, но, с другой стороны, и потенциальную возможность заработать на росте цен. Доходность инвестирования в длинные ОФЗ со сроком погашения в 2028-2031 годах, по нашим оценкам, может составить 11-13% годовых".

Юлия ЛОКШИНА

Инфографику к статье можно посмотреть .

Телеканал "360" посчитал, как могут измениться ставки в других банках и куда сейчас выгоднее всего вкладывать денежные средства.

Первым ставку понизил Сбербанк, а он всегда задает тренд на рынке. Сокращение составило до 0,9%. В итоге сейчас самый высокий процент по вкладу для физических лиц в этом государственном банке - 7,76% в рублях и 2,06% в долларах. Для сравнения, в январе 2015 ставка колебалась в районе 13,11% в рублях, 5,51% в долларах. При этом Сбербанк занимает почти половину рынка банковских вкладов.

Кто потеряет деньги?

Вкладчики, у которых уже есть деньги на счетах, ничего не теряют, процентная ставка остается той же, что и при открытии счета. Теряют в этом случае те, кто только готовится разместить свои деньги в банке. Сумма потери зависит от величины вклада. Если, например, в Сбербанке вы планировали разместить 100 тысяч рублей под 7,76%, то в 2016 заработаете 7760 рублей в год, хотя в январе 2015 могли бы оказаться в плюсе на 13 110 рублей.

Прибыльные, но небезопасные

Но и сейчас есть вариант неплохо заработать на вкладе: можно рискнуть и разместить деньги под более высокий процент в менее надежной кредитной организации. Все равно по закону сейчас вклады страхуются вместе с процентами. Сумма страховки - 1,4 миллиона рублей, и если вам не повезет, и у банка, например, отзовут лицензию, деньги вы все равно получите, но потеряете время.

Еще год назад ставка по вкладам в некоторых банках достигала 18%, такие условия предлагал "Русский стандарт", сейчас самый большой процент там - 14% годовых. В среднем ставка негосударственных банков, которые входят в зону риска колеблется на уровне около 12% для рублевых вкладов. На таких условиях вложиться предлагают "Наш дом", "Интерпром банк", "Таврический", "Соверен банк", "Русский торговый банк", "Кредит-Москва", "Миръ Банк", "Новикомбанк", "МБСП", "РУБанк" и "Новопокровский банк".

Гарантированные вложения под более низкий процент

Еще в первой декаде апреля у 10 крупнейших банков ставки уже снизились до уровня октября 2014 года, когда ключевая ставка ЦБ была 9% (сейчас она - 11%). У банков из верхушки рейтинга надежности (половина из них - государственные) процентная ставка по вкладам не превышает 10%.

У "ВТБ-24" - это 9, 45%, "Газпромбанк" предлагает 9%, "Альфа-банк" - 9,9%, "Открытие" - 10,5%, "РосСельхозбанк" - 10,15%, "Банк Москвы" - 11%. При этом только "Банк Москвы" и "Альфа-банк" не будут снижать ставки по вкладам в скором времени, "ВТБ24" и "Открытие" пока не приняли решение.

Заработать на банках не получится, куда вкладывать?

В 2015 году уровень инфляции составил 12,91%. При этом средняя ставка банков по вкладам была в районе 15%, то есть хоть и минимальный, но доход все же был. В 2016 году заработать на вкладах не получится, если темп обесценивания денег останется на прежнем уровне. Максимальный ожидаемый уровень инфляции - 12,4%. То есть вклады в 2016 году позволят просто сохранить денежный капитал в том же объеме.

Эксперты советуют вкладывать деньги в недвижимость: при грамотном подходе, она может принести 22-30% прибыли за год. Речь идет не только об аренде, но и вложении в строительство на этапе котлована, и дальнейшей перепродаже после сдачи объекта.

В целом эксперты советуют не тянуть с вкладами, так как из-за переизбытка ликвидности, то есть переизбытка денег у банка, процентные ставки будут снижаться и в дальнейшем. Происходит это из-за того, что сейчас населения стало меньше брать кредитов, ведь система работает в замкнутом режиме, банки привлекают деньги за счет вкладов под например 12%, дают кредит третьим лицам под 20%. 8% разницы зарабатывают, а сейчас организации понимают, что не смогут разместить деньги в полном объеме, соответственно и вкладов им нужно меньше.

Январь 2019

С начала 2018 года наблюдается довольно внушительное снижение процентов по вкладам у всех кредитных организаций, действующих на территории РФ. Из чего складываются и почему повышаются или снижаются ставки по вкладам - ответы на эти вопросы в сегодняшней публикации.

Как формируется процентная ставка по вкладу?

Процентная ставка по вкладам зависит от целого ряда факторов, определяющих, каким будет её текущее значение. Проценты по вкладам падают или растут, формируясь под воздействием:

общей экономической ситуации в государстве - учитываются инфляционные процессы, состояние международных долгов страны;
стабильности и финансового благополучия конкретного банка, где находится вклад - чем компания надёжнее , тем скорее будет расти процент, предлагаемый инвесторам;
варианта депозита - базовые условия договора изначально формируют данный показатель;
валюты - если депозит рублёвый, размер дивидендов будет на порядок больше, чем на капитал, вложенный в банк в иностранной валюте.

И, наконец, главный аргумент, формирующий рассматриваемую в статье величину - ставка ЦБ по вкладам. Её определяет главное финансовое учреждение РФ, и любые изменения данного показателя неизбежно скажутся на конкретной банковской ставке.

Почему снижаются ставки по депозитам?

Ставки по банковским депозитам упали - почему так происходит? Во-первых, важно понимать, что такой процесс является экономической нормой. В 2019 году наблюдается общее и динамичное изменение ставок на понижение, и, по прогнозам экспертов, эта тенденция будет сохраняться и дальше. Отечественный рынок постепенно приходит в состояние нормы. Начисления по длительным договорам становятся выше, чем по краткосрочным. Компании уже не нуждаются в кратковременной ликвидности. Работая на понижение, они автоматически уменьшают темпы по инвестированию, регулируя финансовые потоки и стимулируя россиян вкладывать средства на более длительные периоды времени.

Основная причина понижения ставки - достаточное количество наличности на фоне снижения спроса на процессы потребительского кредитования населения . Популярность оформления множественных займов одним клиентом резко снижается. Таким образом, размещать финансы уже негде, а начислять повышенный процент за капитал, который, по сути, не работает, объективно не выгодно. При этом краткосрочные инвестиции практически не оправданы, а отдать деньги на долгое время в состоянии только 5-6% потенциальных вкладчиков банков.

Второе обстоятельство, провоцирующее понижение показателя - общее падение базовой ставки Сбербанка сразу по всем направлениям. Так же поступили остальные крупные финансовые организации. И последняя причина, обеспечившая в текущем периоде низкие ставки по депозитам. Это некоторое снижение ставки ЦБ, которая, по прогнозам аналитиков, к 2019 году будет снижена ещё больше.

Когда повысят проценты по вкладам?

Насколько реально и прогнозируемо ли повышение процентных ставок по вкладам? Этот вопрос интересует всех граждан, инвестирующих свои накопления в отечественные банки. Чего ждать в ближайшее время? И если рост всё-таки возможен, как и под воздействием каких факторов это произойдёт?

Аналитики не делают на данный счёт оптимистичных прогнозов - в ближайшие 12-15 месяцев роста не предвидится. Ситуация начнёт меняться, если в ЦБ наметится дефицит наличного капитала, и активы будут падать. Появится смысл в дополнительном стимулировании инвестирования, а главный рычаг активизации этих процессов - повышенные проценты по вкладам. Причём быстрее всего среагируют мелкие негосударственные коммерческие компании, предлагая своим клиентам не только более лояльные условия для вложения депозита, но и обещая им привлекательное вознаграждение за возможность пользоваться деньгами.

Единственное, на что могут рассчитывать те, кто доверяет крупным банкам и ждёт роста своей прибыли - отслеживать специальные предложения. Как правило, их запускают к праздничным событиям и датам - тогда увеличение процентов по вкладам наиболее вероятно.

Что делать вкладчику - пошаговая инструкция

Поскольку изменить ситуацию на экономическом рынке страны клиенты банков не в силах, правильным решением в случае непредусмотренного снижения ставок является возврат депозита. Делается это следующим образом:

обращаемся в банк персонально;
подаём письменное заявление на имя руководителя организации с требованием возврата тела капитала и уже начисленной на него дополнительной суммы в рамках действия договора по депозиту;
ждём пять суток - это установленное законом время на рассмотрение прошения;
по истечении указанного срока снова обращаемся в банк - если желаемого результата не последовало, требуем письменную причину отказа;
идём в отдел защиты прав потребителей или правоохранительные инстанции (инспекция проведёт проверку и, если права вкладчика были нарушены, финансовую компанию обяжут вернуть деньги).

Будут ли расти ставки по депозитам, от вкладчика не зависит. Однако увеличить свою финансовую прибыль даже на фоне их снижения вполне реально, если не игнорировать следующие советы экспертов в области экономики и банковского дела и учитывать следующие моменты:

При выборе вида вклада отдаём предпочтение таким программам, где существует возможность пополнения капитала на любом этапе действия договора, ведь прибыль насчитывается на величину вложенных в компанию средств.
Стараемся, чтобы капитализация инвестированных средств проводилась как можно чаще. Она увеличивает тело первоначальной суммы, соответственно, даже при пониженной ставке итоговый заработок будет больше. Хорошо, если эта процедура будет проводиться ежемесячно.
Сроки актуальности договора - соглашение, заключённое более чем на один год (при условии, что оно не будет расторгнуто по требованию клиента досрочно), всегда даст больше выгоды, чем кратковременные инвестиции.
При выборе валюты инвестирования отдаём предпочтение российскому рублю - сумма базовых начислений на него всегда будет больше, чем на евро или доллар.

Видео по теме

Размещать средства на длинных депозитах больше не выгодно. Ставки по рублевым вкладам на год во многих случаях даже ниже, чем по вкладам на более короткий срок — на полгода или несколько месяцев.

В первой декаде августа средняя максимальная ставка по вкладам в российских рублях в десяти крупнейших кредитных организациях, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, составила 7,43%, сообщил .

При этом, если посмотреть на линейки вкладов внимательно, можно увидеть так называемую «горку» — высокие ставки по коротким деньгам, и чем длиннее вклад, тем ниже ставка,

комментирует директор департамента по развитию продуктов и услуг .

Так, если размещать 100 тыс. руб. в банках из топ-100, то можно найти предложения по ставке 9-9,15%. На шесть месяцев такую же сумму можно положить даже под 9,6-9,5% годовых. Разместить эту сумму под ставку выше (9,85%) сроком на год можно только в одном банке из топ-100. В основном же долгосрочные предложения от банков проигрывают вкладам на полгода.

Если ту же сумму размещать в банках из топ-20, то на три месяца лучшее предложение от банков — вклады под 9%, на шесть месяцев — 9,5%. При этом на полгода на рынке несколько предложений о размещении депозита по ставке выше 9%, а на год — всего два.

По словам Павла Беляева,

сейчас банки готовы предложить высокие ставки по краткосрочным депозитам, надеясь на рост кредитования во втором полугодии.

«Сезонность роста выдач кредитов показывает, что на второе полугодие приходится рост по отношению к первому полугодию. В 2015 году банки выдали кредитов наличными во втором полугодии на 65% больше, чем в первом. В 2016-м — на 23%. Скорее всего, ситуация сохранится и в 2017 году», — прогнозирует он.

При исторически низкой инфляции на уровне около 4% кредитные учреждения не могут позволить себе привлекать длинные дорогие деньги, говорит директор департамента банковских технологий .

Эксперты уверены, что Банк России продолжит снижать ключевую ставку в этом и следующем году. В результате снижения ключевой ставки в этом году она уже опустилась до 9% годовых. На последнем заседании в конце июля ЦБ не стал ее снижать еще больше, опасаясь ослабления рубля. Следующее заседание совета директоров ЦБ будет 15 сентября, и эксперты считают, что на нем регулятор сможет уже без опаски принять решение по уменьшению ставки.

Банкам невыгодно предлагать высокие ставки на длинные сроки, потому что в течение полугода ставка может еще раз пойти вниз, стоимость кредитов снизится, и банку с устойчивой финансовой моделью нет смысла привлекать средства по высокой ставке, говорит директор департамента развития розничного бизнеса .

«Если банки будут формировать портфели, средняя ставка по которым будет превышать рыночную доходность инструментов размещений, то депозитный портфель как минимум перестанет приносить доход, а в худшем случае начнет генерировать убытки. На этом фоне, однако, сохраняется задача привлечения средств вкладчиков в условиях исторических минимумов по ставкам. Поэтому банки сегодня предлагают максимально возможную ставку с учетом структуры активов и пассивов каждого конкретного банка», — поясняет Олег Галеев.

Вклад на полгода — это хороший способ привлечь нового клиента, который потом с высокой долей вероятности продлит свой вклад на более длительный срок, объясняет относительно высокие ставки по среднесрочным депозитам заместитель председателя правления Локо-банка .

Сейчас многие банки представляют свои сезонные акционные предложения, в том числе для привлечения новых вкладчиков. Традиционно такие депозиты имеют срок до шести месяцев и более высокие ставки по сравнению со стандартными предложениями, говорит Дамьен Леклер, руководитель управления развития отношений с обеспеченными клиентами и некредитных продуктов .
В свою очередь вкладчики понимают, что ставки будут падать, и стремятся открыть более длинные депозиты. «Клиентам наиболее интересно открывать годовые вклады — срок не такой большой, а ставка фиксируется на целый год без изменений», — резюмирует зампред правления Связь-банка .