Доверительное управление активами частных лиц. Сбербанк: доверительное управление деньгами, активами: условия и отзывы, индивидуальный инвестиционный счёт. Как выбрать надежную управляющую компанию - практические советы и рекомендации

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем о доверительном управлении активами.

Сегодня вы узнаете:

Что даёт доверительное управление владельцу активов;
Какие активы можно доверить управляющей компании;
Как происходит процесс управления активами;
Кому можно передать личные активы в управление;
Как выбрать управляющую компанию.

Доверительное управление активами: суть понятия

В современном мире нехватка времени решается поиском помощников, которые выполняют некоторую работу за нас. К примеру, если вы не успеваете забрать ребёнка из школы, вы просите сделать это кого-то из родственников.

А есть задачи, которые вы не можете решить в силу отсутствия навыков. Хотите построить дом, но не знаете, как это делается. На помощь приходят профессиональные специалисты, которые подойдут к вопросу ответственно и со знанием дела.

В перечисленных примерах вы доверяете свои обязанности другим лицам. На этом и построена суть доверительного управления. Вы передаёте какие-то дела профессионалам рынка, которые имеют опыт и знания. Взамен они получают от вас доход.

Доверительное управление активами – это комплекс задач, которые ставит перед собой управляющий, чтобы добиться поставленных вами целей.

В качестве активов может выступать ваша фирма, которой вы не можете заниматься из-за длительного отъезда. А возможно вам придётся оставить на время отпуска свою на сутки. Опытный посредник решит ваши проблемы и справится с обязанностями.

Чтобы третье лицо приступило к управлению вашими активами, необходимо заключать специальный договор. В нём прописываются права и обязанности сторон, объект сделки и срок его действия. Если по каким-то причинам работа посредника вас не устраивает, вы вольны найти другого, разорвав договор с действующим.

В качестве такого посредника чаще всего выступает целая управляющая компания со штатом специалистов. Вы можете выбрать любого понравившегося работника на основе рекомендаций, его опыта или доходности проводимых им сделок.

Доверительное управление – это новый уровень решения ваших задач. Главное в этом деле найти профессионального управляющего, который точно справится с новыми обязанностями.

Важно понимать, что посредники редко гарантируют исход сделки. Это связано с законодательными рамками, не позволяющими представлять клиенту конкретные цифры. Такой нюанс обязательно прописывается в соглашении, и на него стоит обратить отдельное внимание.

В качестве активов чаще всего понимается имущество предприятия, находящееся на его балансе. К ним относят оборотные и внеоборотные активы.

Преимущества доверительного управления

Передача собственных активов под контроль посредников пользуется популярностью и набирает обороты. Всё больше людей хотят получать высокие доходы, но при этом не тратить на них личное время.

Стоит отметить, что доверительное управление имеет массу преимуществ, чем и привлекает новых приверженцев.

Главные плюсы этого процесса:

Высокая прибыль . Чаще всего она выше той, что вы бы получили при самостоятельном управлении. Она зависит от профессионализма посредника и срока, на который ему переданы полномочия. Правда, за возможность получения повышенных доходов придётся платить. Но итоговая сумма, которая вам достанется, будет немаленькой. Мы уже говорили, что управляющие компании не расскажут вам, какой доход вы можете получить, но обратите внимание на предыдущий опыт посредника. На его основе можно сделать вывод о результативности его работы;
Отлаженная система управления . Специалист знает, каким образом ведёт себя рынок, и может подстроиться под текущее состояние. Он своевременно продаст активы или закупит новые в зависимости от условий договора. У любого управляющего есть своя тактика и методы управления, но применяться могут разные стратегии. Владелец капитала не располагает глубокими знаниями, а потому есть риск провести невыгодную сделку, которая может обернуться потерей части средств;
Получение дохода имеет высокую скорость . Если вам вдруг понадобилась вся вложенная сумма, вы можете вернуть её. Однако, делать этого не рекомендуется, так как прибыли вы точно не получите. К тому же это испортит отношения с управляющей компанией, которая в следующий раз может не пойти вам навстречу в некоторых вопросах. Также можно изъять из оборота часть капитала. Вывод осуществляется в считаные дни, что позволит быстро урегулировать возможные сложности;
Индивидуальное отношение к владельцу капитала . Если вы передаёте в управление крупную сумму капитала или, к примеру, то будете иметь дело с персональным менеджером. Он будет лично заниматься вашим проектом, вы всегда сможете к нему обратиться и задать любой вопрос. С помощью индивидуального консультанта возможно скорректировать условия сделки, изменить сумму активов или досрочно расторгнуть договор.

Вы передаёте свои активы грамотному специалисту, который за вас будет осуществлять все операции согласно условиям договора. Его услуги оплачиваются по результатам сделки и составляют несколько процентов от полученного дохода.

В редких случаях посредник берёт фиксированную сумму, которая прописывается в соглашении. Управляющий активами нацелен на максимальный результат: чем больше прибыль, тем больше его доход. Соответственно, фиксированная ставка никоим образом не мотивирует специалиста на получение высоких результатов.

Задачи доверительного управления

Когда вы заключаете договор с управляющей компанией, необходимо обговорить перечень целей, которых вы хотите достичь посредством передачи активов.

Не всегда это может быть получение наивысшего дохода. Возможно, вы оставляете свою недвижимость для присмотра и оплаты коммунальных платежей на время длительного отпуска.

В соглашении прописываются задачи посредника, которые строятся на основе ваших требований. Часто их список при разных активах имеет общие основы.

Перечислим наиболее популярные среди них:

Получение дохода . Управляющий старается заработать максимально возможную прибыль при текущем состоянии рынка. Это обеспечивается за счёт мобильной смены техник управления и торговли. Как мы уже говорили, посредник не гарантирует вообще какую-либо прибыль, так как скачки рынка не всегда можно предугадать. Однако, его показатели дохода по предыдущим клиентам могут значительно отставать от тех, что он получит при управлении вашими активами при удачном стечении обстоятельств;
Сохранность активов . Управляющая делает всё, чтобы ваше имущество не пропало, чтобы его не украли и не испортили. Этот пункт прописывается в договоре и может содержать некоторые оговорки. К примеру, посредническая компания не несёт ответственности за целостность ваших активов при наступлении стихийных бедствий, военных действий или облучении радиацией. К тому же вы должны самостоятельно позаботиться о защите имущества. К примеру, оформить страховой полис, установить камеры наблюдения или обеспечить пожароопасной системой;
Выполнение требований клиента . Если вы поставили цель на , то посредник не имеет права самовольно распоряжаться вашими деньгами в другом направлении. К примеру, он не вправе на ваши средства вместо валюты . В противном случае ему придётся отвечать в суде по всей строгости закона. Если вы обозначили оплату всех коммунальных платежей, квитанции по которым окажутся в почтовом ящике, то управляющий обязан осуществить оплату всех без исключения. Иначе он нарушит условия договора, вследствие чего вы можете потребовать компенсацию;
Грамотное управление финансовыми активами в зависимости от сложившейся ситуации на рынке . Посредник должен знать не только азы сферы, в которой обращаются ваши активы, но и глубокие познания, которые помогут ему добиться максимальных успехов. Опыт – это важный фактор, на основе которого нужно искать профессионального управляющего. Знание теории не сравнится с практикой, а потому не стоит доверять собственность лицам без практического опыта. Иначе вы рискуете остаться без денег.

Виды управления активами

Существует несколько видов доверительного управления имуществом и, по большей мере, они зависят от объекта управления.

Им могут быть:

Капитал . Самый распространённый вид управления активами – передача посреднику собственного капитала. Управляющий может на своё усмотрение или по требованию клиента разместить средства в выгодные проекты, которые принесут доход. Денежные активы – это самый мобильный актив, который можно разместить на валютном или , и т. д.;
Ценные бумаги . Обычно договор заключается на срок от 6 месяцев до года. Существует три вида стратегии торговли на фондовом рынке: консервативная, умеренная и агрессивная. Одна из них выбирается в зависимости от целей клиента. Если вы хотите получить высокий доход, но при этом не боитесь потерять вложенные средства, то стоит выбрать агрессивную политику управления ( в новых компаний). Для тех, кто дорожит собственным капиталом, лучше придерживаться консервативной стратегии (покупаются государственные облигации). Умеренная стратегия является средним вариантом между двумя перечисленными;
Валютный рынок . Управление процессом купли-продажи валютой на рынке Форекс – рискованное дело, которое может оставить вас и вовсе без капитала за считаные секунды. Важно найти опытного специалиста, который занимается валютным рынком несколько лет, знает различные техники торговли и умеет анализировать политическую и экономическую обстановку в стране. Именно от его действий зависит эффективность торговли;
Недвижимость . Наверняка вы обращались хоть раз к риелторам для поиска съёмного помещения, продажи или покупки недвижимости. Агентства или частные специалисты помогают произвести сделки с соблюдением норм законодательства. Также вы можете оставить квартиру под присмотром на время длительной поездки;
Бизнес . Эффективное управление целой фирмой – это сложный процесс, который требует много времени и больших вложений. Вы можете доверить этот процесс профессионалам, которые решат поставленные вами задачи. Чаще всего бизнес передаётся в управление на время отсутствия владельца.

Существует и такой вид управления активами, как комплексный. Он включает сразу несколько активов. Например, вы передаёте в распоряжение брокера свои счета на валютном и фондовом рынке, а также некоторую сумму средств с размещением на усмотрение управляющего.

Этапы доверительного управления активами

Чтобы передать в доверительное управление свои активы, необходимо пройти несколько этапов.

Мы предлагаем следующую последовательность действий:

Поиск управляющего . Им может быть целая компания или частный профессионал. Главное, чтобы у них была лицензия на осуществляемую деятельность. Важно подыскать такого посредника, который давно занимается своей деятельностью и знает многие нюансы. Уточните рейтинг управляющего, который составляют на ежегодной основе специальные агентства. Если он высокий, то можно не сомневаться в добросовестности компании. Однако, будет нелишним найти отзывы клиентов этого посредника и узнать от них, какое у них сложилось впечатление от взаимодействия с ним;
Предоставление документов . От вас понадобятся документы на собственность, а также реквизиты вашей компании. На этом шаге оформляется специальное заявление или декларация, которая содержит перечень объектов для управления, а также ваши цели и задачи;
Постановка задач . На этом этапе важно максимально чётко сформулировать ваши требования к процессу управления. От этого будут зависеть ваши отношения с посредником. Все задачи прописываются на листе бумаги. В совместных переговорах с управляющим вы можете внести корректировки или задать иные планы;
Подпись договора . В нём указываются права и обязанности сторон сделки, срок соглашения и ответственность. Прочитайте все строки внимательно, в документе не должно быть двояких фраз, а также просмотрите то, что указано мелким почерком. Управляющие компании содержат целый штат юристов, которые грамотно составляют договоры. Однако, составляются они в пользу себя, а не для клиента. Поэтому не ставьте свою подпись, если сомневаетесь в каких-то пунктах: лучше заранее всё обговорить и, пока не поздно, найти другую компанию;
Реализация проекта . Вы вправе в течение всего времени действия договора интересоваться текущим процессом управления. Можно задавать вопросы специалисту и даже вносить поправки, если чувствуете необходимость в них. По некоторым вопросам посредник будет информировать вас и предлагать наиболее выгодные дальнейшие действия;
Оплата комиссии . Она прописывается в договоре. Иногда управляющий требует оплатить часть суммы при заключении договора, а остаток получает по результатам сделки. Возможна и оплата после окончания действия соглашения.

По завершении доверительного управления вы вправе продлить его срок на следующий период. Для этого заключается новый договор и прописываются условия сделки.

Кто может управлять активами на доверительной основе

Прежде чем передать актив под профессиональное управление, необходимо найти такого посредника, который устроит вас по всем параметрам. Важно понимать, что большинство представленных на рынке компаний имеют узкую специализацию, а потому они принимают не все текущие активы.

Если вы хотите , то вам дорога в банки. Здесь можно под небольшой процент на срок от 3 месяцев до 3 лет. Вы подписываете соглашение, в котором обозначены все нюансы.

Особой популярностью среди российских вкладчиков пользуется Сбербанк. Он представляет большое разнообразие программ для отдельных категорий населения.

Передать управление акциями или валютой можно профессиональному брокеру. Эта организация часто имеет площадки как для торгов ценными бумагами, так и валютой.

Брокером может выступать и банковская организация, принимающая вклады. А потому, если вы желаете передать в управление несколько активов, то имеете возможность сделать это в одном месте.

К примеру, банк ВТБ может справиться с тремя услугами одновременно. Крупные банки имеют качественно сформированные фонды управления, которые максимально подстроены под требования клиентов.

Есть также трейдеры, которые на профессиональной основе будут руководить сделками с валютой. У них имеются собственные платформы, на которых и проходит весь процесс. Вы переводите средства на специальный счёт, а совершает покупку и продажу трейдер.

Недвижимость – это объект сделок риелторских компаний. Их сегодня огромное множество, а потому выбрать одну из них – трудное задание.

Много среди агентов и мошенников, а потому лучше доверить имущество крупным компаниям, которые существуют на рынке более 10 лет. Нелегко также найти опытного агента, так как в подобных компаниях сотрудники долго не задерживаются.

Существует и такая организация, как , организующая инвестиционное управление. Вы можете купить несколько паёв, которые являются долей общего капитала таких же вкладчиков.

У каждого фонда имеется управляющая компания. Она-то и фиксирует сделки на рынке ценных бумаг, недвижимости, а также различных . Кстати, банки также имеют одноимённые ПИФы. К примеру, возможность покупки паёв предлагает Газпромбанк.

Важно знать, что обратиться можно не только в компанию, но и к самостоятельно работающему специалисту. Порой работа с последним более выгодна, так как вы меньше переплачиваете, а управляющий занят конкретно вашим проектом и уделяет ему всё внимание.

Итак, советы для выбора управляющей компании:

Узнайте рейтинг компании . Данная информация часто содержится на сайте посредника или на ресурсах оценивающих агентств. Чем ниже показатель, тем больше вероятности, что управление активами предприятия будет неэффективным и не принесёт желаемого результата;
Ознакомьтесь с отзывами . Главное, не читать те, что находятся на страницах сайта компании. Они могут не иметь ничего общего с действительностью. Лучше побывать на тематических форумах и узнать впечатления реальных клиентов компаний;
Не экономьте . Если какой-то посредник предлагает оказать услуги за подозрительно низкую стоимость, не стоит с ним связываться. Узнайте тарифы в сразу нескольких компаниях и выберите средний из них. Низкая цена услуг часто связана с отсутствием качества или проделками мошенников;
Обратите внимание на опыт работы . Если компания образовалась в текущем году, то, не задумываясь, ищите следующую. Нужно найти проверенного посредника, который имеет большой опыт работы. Оптимальный срок присутствия на рынке – 10 лет. Такая компания уже сформировала штат из постоянных и опытных профессионалов, которые точно вам помогут;
Просмотрите, есть ли в образце договора с компанией пункт об учёте ваших пожеланий в процессе управления . Некоторые компании не допускают владельца активов к распоряжению его имуществом. Все сделки осуществляются только на усмотрение посредника. Однако, если вы хотите контролировать процесс, придётся поискать другую управляющую компанию.

Придерживаясь этих советов, вы сможете выбрать приемлемую управляющую компанию, а ваше имущество не попадёт в руки аферистов. На поиск посредника может уйти много времени, однако, оно окупится вам сторицей в виде доходов и другой выгоды.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ДСКфинанс» предлагает негосударственным пенсионным фондам услуги по управлению пенсионными резервами на основании договора доверительного управления.

Доверяя управление активами специалистам ООО «УК ДСКфинанс», Вы обращаетесь к профессионалам, работающим в сфере доверительного управления с момента формирования рынка ценных бумаг, и чья квалификация подтверждается результатами работы.

При формировании индивидуального портфеля негосударственного пенсионного фонда Управляющая компания исходит из принципа «надежность превыше всего», который подкреплён выбором ценных бумаг для инвестирования, обеспечением диверсификации портфеля и его ликвидности. Мы готовы сформировать портфель, отвечающий Вашим потребностям и пожеланиям.

Наши стратегии инвестирования предполагают полное соответствие требованиям законодательства к составу и структуре пенсионных резервов, а также правилам размещения пенсионных резервов.

Нами разработана гибкая взаимовыгодная тарифная политика, одним из важных моментов которой является то, что вознаграждение берётся только в том случае, если управляющий заработал прибыль для клиента - т.е. от прироста активов. Формирование инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда мы выполняем с учетом конкретных пожеланий со стороны НПФ. Компания предоставляет своим клиентам отчеты об инвестировании, которые включают все необходимые документы: состав инвестиционного портфеля и произведенные за отчетный период операции, а также оценку стоимости активов не реже одного раза в месяц.

Схема взаимодействия негосударственного пенсионного фонда и управляющей компании

По Договору доверительного управления негосударственный пенсионный фонд (учредитель управления) передает Управляющей компании (доверительному управляющему) на определенный срок имущество (пенсионные резервы и собственные средства) в доверительное управление, а Управляющая компания обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах негосударственного пенсионного фонда.

Передача имущества в доверительное управление осуществляется в соответствии с действующим законодательством в виде ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги.

Объектами доверительного управления могут выступать:

государственные ценные бумаги РФ и субъектов РФ, обращающиеся в секции организованного рынка ценных бумаг на ММВБ;
облигации коммерческих организаций, обращающиеся в секции организованного рынка ценных бумаг на ММВБ;
акции акционерных обществ, обращающиеся в секции фондового рынка на ММВБ;
ценные бумаги, приобретенные на внебиржевом рынке.

Оптимальный срок управления - не менее одного года (минимально возможный срок вложения - 6 месяцев), что связано с необходимостью обеспечения принципа возвратности пенсионных резервов и минимального уровня доходности инвестиций.

Под управлением портфелем ценных бумаг клиента подразумевается не только тщательное формирование структуры портфеля, ее пересмотр по мере необходимости в зависимости от рыночной конъюнктуры, но и проведение краткосрочных спекулятивных операций. При этом инвестирование не носит так называемый индексный характер, т.е. управляющий не стремится вкладывать денежные средства строго по индексу и сохранять сформированную структуру портфеля в течение значительных промежутков времени, а проводит активное управление средствами клиента на основе отслеживания динамики рыночной конъюнктуры.

Для обеспечения сохранности пенсионных резервов, переданных в доверительное управление, управляющий формирует оптимально консервативную структуру портфеля ценных бумаг. Формирование структуры портфеля ценных бумаг осуществляется с учетом требований к составу и структуре пенсионных резервов, установленных законодательством РФ.

Структура портфеля

Направление инвестирования средств пенсионных резервов	Допустимая доля (% от стоимости всех пенсионных резервов)
Федеральные государственные ценные бумаги
Муниципальные ценные бумаги

Ценные бумаги российских эмитентов (ценные бумаги, выпущенные и зарегистрированные в соответствии с действующим законодательством РФ)
Банковские вклады и объекты недвижимости (отчуждение которых разрешено законодательством РФ)
Денежные средства	Без ограничений

Конкретная структура для каждого НПФ определяется в индивидуальном порядке. При определении объектов инвестирования управляющий учитывает значение и динамику изменения кредитных рейтингов эмитента. Размещение пенсионных активов через надежную и профессиональную управляющую компанию.

Мы надеемся, что Вас заинтересовала изложенная выше информация и готовы встретиться с Вашим представителем в любое удобное для него время для обсуждения возможных форм сотрудничества между нашими компаниями.

Передача личных денежных средств в доверительное управление - один из лучших способов обеспечить себе стабильный . Он доступен каждому, у кого есть на руках некоторая сумма и желание пустить её в дело. Если верить статистическим данным IBISWorld , сегодня более 65% американцев выбрали доверительное управление деньгами как основной инструмент для приумножения своих капиталов.

И это неспроста.

Ведь такой подход позволяет любому человеку инвестировать деньги в выгодные проекты по всему миру, не меняя привычного образа жизни и не расходуя своё личное время на самостоятельное изучение рынка.

Что такое доверительное управление деньгами

Если говорить простыми словами, то доверительное управление - это передача человеком права на контроль за своими деньгами другому человеку или организации.

В деловой же терминологии под доверительным управлением подразумевается заключение договора между инвестором и , согласно которому первый передаёт свои деньги в управление, а последний пускает их в оборот, получая в качестве вознаграждения определённый процент от дохода.

Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке

По сути под доверительным управлением деньгами на 90% подразумевается ДУ на фондовом или валютном рынках , так как там обращаются самые ликвидные товары.

Вся пенсионная система США находится на биржах NYSE, NASDAQ, COMEX и других.
93% являются акционерными обществами, и только в них инвестируют почти 40% американцев.

Активы практически всех инвестиционных фондов, — все это активы фондового рынка.

Доверительное управление капиталом с помощью частных трейдеров или брокерских контор - потенциально очень прибыльное дело с защищенными рисками.

Вступая в ДУ, даже самый далёкий от тонкостей работы с фондовым рынком человек может в кратчайшие сроки преумножить капитал. Из этого и вытекают основные преимущества ДУ профессиональным участникам:

Профессиональное управление подразумевает не только аналитический подход, но и более выгодные условия для покупки и продажи активов, снижая общие издержки.
Благодаря аккумуляции капиталов инвесторов, ДУ позволяет создать диверсифицированные портфели .
Отсутствие перерыва в управлении инвестициями. Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека - его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.

Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке. С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.

Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга - доверительное управление на рынках акций США и Европы.

Минимальная сумма для старта - $80 000 ; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15% . Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20% , если сумма на счету клиента больше ста тысяч.

Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше . Даже с такой доходностью можно добится невообразимых результатов благодаря реинвестициям и .

Для людей с небольшим капиталом, есть и другие возможности, которые не исключают заработок на фондовом рынке.

Доверительное управление активами на валютном рынке

Сегодня доверительное управление на валютном рынке предлагают крупные брокерские компании, деятельность которых лицензируется финансовыми регуляторами, а все стороны получают гарантии.

Сегодня одним из таких брокеров является , который имеет лицензию на деятельность от ЦБ РФ . Альпари создал специальный тип счета — . Именно такой счет открывает трейдер, который хочет чтобы в него вложили деньги. Статистика этого счета открыта и все инвесторы могут ее просматривать и сравнивать с другими. Если трейдер показывает стабильную прибыль на протяжении полугода или года, в него имеет смысл вложить деньги. Минимальные вложения начинаются от $10 .

В каждый ПАММ счет, то есть управляющего трейдера, могут вложить неограниченное количество инвесторов, а прибыль будет распределяться пропорционально вкладу.

Если вы вложили $100 , а управляющий принес за месяц 10% прибыли, то ваша прибыль составит 10% от суммы вашего вклада. Правда управляющий возьмет не большую комиссию от суммы прибыли за ДУ. Как правило, это 20-30%.

Интересно то, что количество ПАММ счетов большое, и каждый инвестор может создавать , инвестируя в разных управляющих.

У человека есть разные способы извлечь из своего капитала дополнительную прибыль. И доверительное управление на биржах или фондовых рынках однозначно является одним из лучших. Оно даёт возможность увеличить размер своих финансов без особого труда и участия в сомнительных схемах.

Больше всего оценят преимущества доверительного управления малые и средние инвесторы, которые имеют и другие источники доходов, но при этом могут не отнимая личного времени, начать получать дополнительный доход. Ведь вкладывая, к примеру, в низкодоходные фонды, они могут обеспечить себе хоть и небольшую, зато стабильную прибыль в долгосрочной перспективе при минимальном личном участии. Так что доверительное управление можно считать универсальным средством для умножения капитала вне зависимости от того, сколько денег у инвестора в кармане, тем более, что предложения есть на любой вкус.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Максимальный доход в условиях нестабильной ситуации на валютном рынке и массовых отзывов лицензий у банков можно получить, инвестируя средства в ценные бумаги (преимущественно зарубежные). Однако самостоятельные операции на финансовых рынках требуют, помимо значительного стартового капитала, наличия знаний и богатого опыта работы с инструментами данных рынков. А что же делать тем гражданам, которые хотят вложить средства в ценные бумаги, но не имеют нужного багажа знаний? Они могут воспользоваться услугами доверительного управления активами. О том, как происходит инвестирование с привлечением управляющей компании, мы расскажем подробнее.

Что такое доверительное управление активами и как оно работает

Доверительное управление активами осуществляется управляющей компанией (УК) в интересах учредителя, управления или выгодоприобретателя без объединения имущества данного учредителя в единый имущественный комплекс с имуществом УК и других лиц. То есть, ведется раздельный учет активов клиента и активов УК или доверительного управляющего. В соответствии с Гражданским кодексом РФ собственником активов при доверительном управлении остается учредитель управления.

Профессиональные участники рынка могут от своего имени инвестировать ваши активы с целью получения прибыли, которую по итогам отчетного периода перечисляют на ваш счет. Как правило, средства вкладываются в ценные бумаги российских и зарубежных компаний, валюту или драгоценные металлы.

Доверительное управление активами в России является лицензируемым видом деятельности. Отношения между инвестором и УК оформляются при помощи договора доверительного управления. На основании этого документа клиенту открывается индивидуальный счет доверительного управления. Каждый договор должен содержать инвестиционную декларацию, в которой описывается перечень финансовых инструментов и порядок действий доверительного управляющего (портфельного менеджера).

Обратите внимание: в течение срока действия договора клиент имеет право требовать полного или частичного возврата принадлежащих ему активов, переданных в доверительное управление. При этом выводить доход от операций УК клиент может только в соответствии с графиком вывода денежных средств, утвержденным компанией.

Управляющие компании и доверительные управляющие взимают плату за свои услуги. По данным «Эксперт РА», среднее вознаграждение за управление активами составляет около 6 тыс. рублей на 1 млн. размещенных активов (или около 0,6%). Крупные игроки рынка, к примеру, ВТБ 24 , могут взимать от 1% до 3% от суммы размещенных активов в зависимости от выбранной клиентом стратегии. Вознаграждение УК выплачивается за счет дохода, полученного в результате управления активами клиента. Дополнительно может взиматься вознаграждение за успешное управление (в случае превышения дохода за предыдущий период в пределах календарного года) – этот пункт должен быть оговорен в договоре.

Каждая УК устанавливает свою минимальную сумму, которую она соглашается принять в управление. Как правило, это 500 тыс. – 1 млн. рублей. Данная сумма в первую очередь зависит от формы доверительного управления, которую вы выберете.

Формы доверительного управления

Первой, самой простой формой доверительного управления является банковский депозит. Банки имеют право инвестировать средства своих вкладчиков, но при этом последним достается лишь небольшая часть полученной кредитной организацией прибыли в виде процентов по депозиту .

Более современной формой доверительного управления можно считать инвестирование в ПИФы . Инвестор приобретает пай, состоящий из ценных бумаг нескольких компаний, после чего ждет, когда стоимость его пая вырастет, и его можно будет выгодно продать. Этот вариант оптимален для долгосрочного инвестирования.

И, наконец, следует выделить классическое доверительное управление, предполагающее непосредственное сотрудничество с УК и вложение управляющей компанией активов инвесторов в:

Фондовый рынок.
Рынок Forex.
Реальный сектор экономики, например девелопмент.

Наиболее популярным и надежным, естественно, считается, первый вариант.

О возрастающей популярности доверительного управления в России говорят статистические данные, приведенные «Эксперт РА». За 2013 год данный рынок вырос на 500 млрд. рублей, или на 17%, достигнув 3,6 трлн. рублей. Однако далеко не все УК позволяют своим инвесторам получать высокий доход: к выбору компании необходимо подходить очень серьезно, если вы хотите приумножить свой капитал.

Как правильно выбрать управляющую компанию

Следует отметить, что российское законодательство в сфере доверительного управления активами далеко от совершенства. Ошибившись при выборе управляющей компании, вы рискуете потерять все свои сбережения, так как договор может быть составлен таким образом, чтобы защищать интересы только одной стороны – УК. Именно поэтому эксперты рекомендуют новичкам не экспериментировать, а выбирать крупные и надежные компании, имена которых хорошо известны на рынке.

При выборе управляющих компаний инвесторы могут воспользоваться соответствующими рейтингами, к примеру, рейтингом управляющих компаний РА «Эксперт» . В условиях экономической нестабильности необходимо постоянно анализировать актуальные данные и рассматривать только те компании, которые имеют «очень высокий» и «исключительно высокие» рейтинги. Перед тем, как доверить свои активы УК, убедитесь, что она:

имеет значительный опыт работы на рынке;
способна обеспечивать получение клиентами стабильных доходов (эти сведения должны быть доступны на сайте компании или содержаться в официальном годовом отчете);
устойчива (эти данные следует брать из рейтингов);
может предложить вам как минимум 3 различные стратегии инвестирования (с низким, умеренным и высоким уровнем риска, от которого прямо пропорционально зависит величина ожидаемого дохода).

Кроме того, следует придерживаться следующих рекомендаций:

Обращайте внимание на то, какая часть общего инвестиционного портфеля компании используется при торговле тем или иным финансовым инструментом. Считается, что доля каждого финансового инструмента не должна превышать 15% от всего инвестиционного портфеля.
Выбирайте УК, которые предоставляют вам услуги личного портфельного менеджера и возможность согласовывать с ним инвестиционную стратегию.
Уточните, будет ли вам предоставлено право задавать уровень диверсификации инвестиционного портфеля и его защищенности. Вы должны иметь возможность ограничивать долю средств, которые УК будет размещать в определенных видах финансовых инструментов и в активах определенных эмитентов.
Гарантируют ли вам возможность получения бесплатного ежеквартального отчета об управлении портфелем и отчета, предоставляемого в любое время по вашему запросу.

Изучив рейтинги компаний и информацию, размещаемую УК на своих сайтах, вы сможете принять правильное и взвешенное решение, которое обеспечит вам получение стабильного дохода в пределах 15-45% годовых (в зависимости от выбранной стратегии).